7.2. ГРАНИЦЫ ПРЕМИИ ОПЦИОНОВ НА АКЦИИ, ПО КОТОРЫМ ВЫПЛАЧИВАЮТСЯ ДИВИДЕНДЫ
Выплата дивидендов в течение действия опционного контракта влияет на его цену. Премия опциона колл будет падать, так как при выплате дивиденда цена акции уменьшается. Соответственно уменьшается и потенциальный выигрыш от исполнения опциона. Для опциона пут наблюдается противоположная ситуация, поскольку падение курса акции увеличивает его внутреннюю стоимость. Отмеченные факты отражаются и на величине нижней границы премий опционов.
7.2.1.
Еще по теме 7.2. ГРАНИЦЫ ПРЕМИИ ОПЦИОНОВ НА АКЦИИ, ПО КОТОРЫМ ВЫПЛАЧИВАЮТСЯ ДИВИДЕНДЫ:
- Оценка премии европейских опционов на акции, по которым выплачиваются дивиденды
- Биномиальная модель оценки премии американских опционов на акции, по которым не выплачиваются дивиденды
- Паритет европейских опционов на акции, по которым выплачиваются дивиденды. Взаимосвязь между премиями американских опционов
- Паритет европейских опционов на акции, по которым не выплачиваются дивиденды
- Формула Блэка-Шоулза для опционов на акции, по которым не выплачиваются дивиденды
- В настоящей главе на примере опционов на акции рассматривается вопрос определения границ премии опционов. Мы ответим на вопрос о стоимости опционов перед истечением срока действия контрактов и выведем формулы для верхних и нижних границ премии опционов, проанализируем целесообразность раннего исполнения американских опционов.
- В начале 70-х годов Ф.Блэк и М.Шоулз разработали модель оценки премии европейского опциона колл на акции, по которым не выплачиваются дивиденды. Полученная формула явилась результатом решения ими дифференциального уравнения Блэка-Шоула. Данное уравнение мы рассматриваем в следующем параграфе.[56]
- Биномиальная модель для акций, по которым выплачиваются дивиденды
- Нижняя граница премии европейского опциона пут
- Нижняя граница премии европейского и американского опционов пут
- Нижняя граница премии европейского опциона колл
- ПРИЛОЖЕНИЕ 2. 2,1. Дифференциальное уравнение для производного актива на акцию, по которой выплачивается непрерывно начисляемый дивиденд
- Верхняя граница премии европейских и американских опционов колл и пут
- Нижняя граница премии европейского и американского опционов колл
- Верхняя граница премии американского и европейского опционов колл
- 7.14.1 Верхняя граница премии американского опциона пут
- Верхняя граница премии американского опциона пут
- ГЛАВА 7. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ГРАНИЦ ПРЕМИИ ОПЦИОНОВ НА АКЦИИ
- Верхняя граница премии европейского опциона пут
- Верхняя граница премии европейского опциона пут
-
Инвестиции -
История экономики -
Основы экономики -
Платежные системы -
Политэкономия -
Рынок ценных бумаг -
Ценообразование -
Эконометрика -
Экономика предприятия -
Экономическая теория -
Экономический анализ -
-
Law -
Авторское право -
Аграрное право -
Адвокатура -
Административное право -
Административный процесс -
Антимонопольно-конкурентное право -
Арбитражный (хозяйственный) процесс -
Аудит -
Банковская система -
Банковское право -
Бизнес -
Бухгалтерский учет -
Вещное право -
Государственное право и управление -
Гражданское право и процесс -
Денежное обращение, финансы и кредит -
Деньги -
Дипломатическое и консульское право -
Договорное право -
Жилищное право -
Земельное право -
Избирательное право -
Инвестиционное право -
Информационное право -
Исполнительное производство -
История -
История государства и права -
История политических и правовых учений -
Конкурсное право -
Конституционное право -
Корпоративное право -
Криминалистика -
Криминология -
Маркетинг -
Медицинское право -
Международное право -
Менеджмент -
Муниципальное право -
Налоговое право -
Наследственное право -
Нотариат -
Обязательственное право -
Оперативно-розыскная деятельность -
Права человека -
Право зарубежных стран -
Право социального обеспечения -
Правоведение -
Правоохранительная деятельность -
Предпринимательское право -
Семейное право -
Страховое право -
Судопроизводство -
Таможенное право -
Теория государства и права -
Трудовое право -
Уголовно-исполнительное право -
Уголовное право -
Уголовный процесс -
Философия -
Финансовое право -
Хозяйственное право -
Хозяйственный процесс -
Экологическое право -
Экономика -
Ювенальное право -
Юридическая деятельность -
Юридическая техника -
Юридические лица -