<<
>>

7.14.1 Верхняя граница премии американского опциона пут

Цена американского опциона пут в любой момент времени дей­ствия контракта не должна быть больше цены исполнения, т. е. pa < X , (где ра - цена американского опциона пут). В противном

случае можно получить прибыль без риска, продав опцион.

Пример.

Цена исполнения американского опциона пут равна 100 руб. Не­который инвестор готов купить его за 120 руб. Тогда арбитражер продает опцион за 120 руб. В случае исполнения контракта арбитра­жер покупает акцию по цене исполнения, т, е. за 100 руб. и продает ее на спотовом рынке по текущей цене (57). Его прибыль равна:

120-100 + Sy.

Если опцион не исполняется, то в качестве прибыли остается полу­ченная премия.

7.14.2.

<< | >>
Источник: Буренин А.Н.. Форварды, фьючерсы, опционы, экзотические и погодные производные М, Научно-техническое общество имени академика С.И. Вави­лова, 2005, - 534 + 6 с. 2005

Еще по теме 7.14.1 Верхняя граница премии американского опциона пут:

- Авторское право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -