Нижняя граница премии американского опциона пут. Раннее исполнение американского опциона пут
Американский опцион пут можно исполнить досрочно. В этом случае держатель опциона получит сумму равную X-S . Поэтому американский опцион пут в любой момент времени действия контракта должен стоить не меньше чем X-S.
Если данное условие нарушается, то последует арбитраж. Арбитражер купит опцион, поскольку он стоит дешевле, чем должен стоить, купит акцию и исполнит опцион. Прибыль по операции составит: |
Раннее исполнение американского опциона пут может оказаться оптимальной стратегией, особенно, если цена акции сильно упадет и ее дальнейшее снижение будет маловероятным. Поэтому американский опцион пут должен стоить больше аналогичного европейского опциона.
Еще по теме Нижняя граница премии американского опциона пут. Раннее исполнение американского опциона пут:
- Нижняя граница премии американского опциона колл. Раннее исполнение американского опциона колл
- Нижняя граница премии европейского и американского опционов пут
- Верхняя граница премии американского опциона пут
- 7.14.1 Верхняя граница премии американского опциона пут
- Верхняя граница премии европейских и американских опционов колл и пут
- Верхняя граница премии американского и европейского опционов пут
- Нижняя граница премии европейского опциона пут
- В настоящей главе на примере опционов на акции рассматривается вопрос определения границ премии опционов. Мы ответим на вопрос о стоимости опционов перед истечением срока действия контрактов и выведем формулы для верхних и нижних границ премии опционов, проанализируем целесообразность раннего исполнения американских опционов.
- Нижняя граница премии европейского и американского опционов колл
- Верхняя граница премии европейского опциона пут
- Верхняя граница премии европейского опциона пут
- Раннее исполнение американского опциона колл
- Стоимость американского и европейского опционов пут к моменту истечения срока действия контрактов
- Верхняя граница премии американского и европейского опционов колл
- Нижняя граница премии европейского опциона колл
- Четвертая часть Л* исходящий номер опциона: Расчет: Диффе/н НЩШШШЛ (кнатшй i\'i Дата заключения сделки Стиль американский/европейский Опцион на покупку/продажу (\') бачо-вой валюты к сумма: Цена исполнения: Второстепенная валюта и сумма: Первоочередной срок платежа (:): Дата исполнения: Часы работы О Размер премии: Сумма премии п валюте: Дата оплаты: Правила оплаты: С) Ненужное вычеркнуть.
- Биномиальная модель оценки премии американских опционов на акции, по которым не выплачиваются дивиденды
-
Инвестиции -
История экономики -
Основы экономики -
Платежные системы -
Политэкономия -
Рынок ценных бумаг -
Ценообразование -
Эконометрика -
Экономика предприятия -
Экономическая теория -
Экономический анализ -
-
Law -
Авторское право -
Аграрное право -
Адвокатура -
Административное право -
Административный процесс -
Антимонопольно-конкурентное право -
Арбитражный (хозяйственный) процесс -
Аудит -
Банковская система -
Банковское право -
Бизнес -
Бухгалтерский учет -
Вещное право -
Государственное право и управление -
Гражданское право и процесс -
Денежное обращение, финансы и кредит -
Деньги -
Дипломатическое и консульское право -
Договорное право -
Жилищное право -
Земельное право -
Избирательное право -
Инвестиционное право -
Информационное право -
Исполнительное производство -
История -
История государства и права -
История политических и правовых учений -
Конкурсное право -
Конституционное право -
Корпоративное право -
Криминалистика -
Криминология -
Маркетинг -
Медицинское право -
Международное право -
Менеджмент -
Муниципальное право -
Налоговое право -
Наследственное право -
Нотариат -
Обязательственное право -
Оперативно-розыскная деятельность -
Права человека -
Право зарубежных стран -
Право социального обеспечения -
Правоведение -
Правоохранительная деятельность -
Предпринимательское право -
Семейное право -
Страховое право -
Судопроизводство -
Таможенное право -
Теория государства и права -
Трудовое право -
Уголовно-исполнительное право -
Уголовное право -
Уголовный процесс -
Философия -
Финансовое право -
Хозяйственное право -
Хозяйственный процесс -
Экологическое право -
Экономика -
Ювенальное право -
Юридическая деятельность -
Юридическая техника -
Юридические лица -