Верхняя граница премии европейского опциона пут
| где ре - премия европейского опциона пут; X - цена исполнения; v — ставка без риска; |
К моменту истечения срока действия контракта европейский опцион пут должен стоить не больше цены исполнения.
Иначе можно получить арбитражную прибыль как в приведенном выше примере. Поэтому в момент его приобретения он должен стоить не больше приведенной стоимости цены исполнения, т.е.:
Т - время до истечения срока действия контракта; база - финансовый год. і противном случае арбитражер получит прибыль. Он продаст опци- н и инвестирует сумму премии под процент без риска на период ействия контракта.
Выражение (7.1) можно записать с использованием непрерывно ачисляемого процента. Тогда оно примет вид:
 |
где г- непрерывно начисляемая ставка без риска.
7,1,5.
Еще по теме Верхняя граница премии европейского опциона пут:
- Верхняя граница премии европейских и американских опционов колл и пут
- Верхняя граница премии европейского опциона пут
- Верхняя граница премии американского и европейского опционов пут
- Верхняя граница премии американского опциона пут
- 7.14.1 Верхняя граница премии американского опциона пут
- Нижняя граница премии европейского опциона пут
- Верхняя граница премии американского и европейского опционов колл
- Нижняя граница премии европейского и американского опционов пут
- В настоящей главе на примере опционов на акции рассматривается вопрос определения границ премии опционов. Мы ответим на вопрос о стоимости опционов перед истечением срока действия контрактов и выведем формулы для верхних и нижних границ премии опционов, проанализируем целесообразность раннего исполнения американских опционов.
- Нижняя граница премии американского опциона пут. Раннее исполнение американского опциона пут
- Нижняя граница премии европейского опциона колл
- Нижняя граница премии европейского и американского опционов колл
- Стоимость американского и европейского опционов пут к моменту истечения срока действия контрактов
- Нижняя граница премии американского опциона колл. Раннее исполнение американского опциона колл
-
Инвестиции -
История экономики -
Основы экономики -
Платежные системы -
Политэкономия -
Рынок ценных бумаг -
Ценообразование -
Эконометрика -
Экономика предприятия -
Экономическая теория -
Экономический анализ -
-
Law -
Авторское право -
Аграрное право -
Адвокатура -
Административное право -
Административный процесс -
Антимонопольно-конкурентное право -
Арбитражный (хозяйственный) процесс -
Аудит -
Банковская система -
Банковское право -
Бизнес -
Бухгалтерский учет -
Вещное право -
Государственное право и управление -
Гражданское право и процесс -
Денежное обращение, финансы и кредит -
Деньги -
Дипломатическое и консульское право -
Договорное право -
Жилищное право -
Земельное право -
Избирательное право -
Инвестиционное право -
Информационное право -
Исполнительное производство -
История -
История государства и права -
История политических и правовых учений -
Конкурсное право -
Конституционное право -
Корпоративное право -
Криминалистика -
Криминология -
Маркетинг -
Медицинское право -
Международное право -
Менеджмент -
Муниципальное право -
Налоговое право -
Наследственное право -
Нотариат -
Обязательственное право -
Оперативно-розыскная деятельность -
Права человека -
Право зарубежных стран -
Право социального обеспечения -
Правоведение -
Правоохранительная деятельность -
Предпринимательское право -
Семейное право -
Страховое право -
Судопроизводство -
Таможенное право -
Теория государства и права -
Трудовое право -
Уголовно-исполнительное право -
Уголовное право -
Уголовный процесс -
Философия -
Финансовое право -
Хозяйственное право -
Хозяйственный процесс -
Экологическое право -
Экономика -
Ювенальное право -
Юридическая деятельность -
Юридическая техника -
Юридические лица -