<<
>>

Верхняя граница премии американского опциона пут

Цена американского опциона пут в любой момент времени дей­ствия контракта не должна быть больше цены исполнения, т. е.

цена американского опциона пут). В противном

случае инвестор может получить прибыль без риска, продав опцион.

Пример. hspace=0 vspace=0 align=left>

цене
і.
Прибыль равна:

Цена исполнения американского опциона пут на фьючерсный контракт равна 100 руб. Некоторый инвестор готов его купить за 120 руб. Тогда арбитражер продает опцион. В случае исполнения кон­тракта контрагентом у арбитражера открывается длинная фьючерс­ная позиция по 100 руб. Он закрывает ее по текущей фьючерсной

Минимальная прибыль будет равна 20 руб. для случая падения фьючерсной цены до нуля. Если опцион не исполняется, то прибыль равна полученной премии.

8.4.1.

<< | >>
Источник: Буренин А.Н.. Форварды, фьючерсы, опционы, экзотические и погодные производные М, Научно-техническое общество имени академика С.И. Вави­лова, 2005, - 534 + 6 с. 2005

Еще по теме Верхняя граница премии американского опциона пут:

- Авторское право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -