Метод инструментальных переменных

В нашей модели х — единственная экзогенная переменная, и в принципе ее можно использовать как инструментальную переменную вместо р, поскольку р зависит от х. Именно это мы и сделаем для уравнения предложения.

Однако в случае уравнения спроса решение оказывается невозможным. Переменная х уже присутствует в правой части уравнения, поэтому мы не можем использовать ее как инструментальную переменную вместо р. Если мы попробуем сделать это, то получим совершенную мультиколлинеарность. И что еще хуже, бесполезно искать подходящую инструментальную переменную за пределами модели. Как видно из (11.23),/gt; является линейной функцией от*и составного случайного члена. Использование метода ИП на больших выборках ослабляет воздействие случайного члена. Поскольку правая часть уравнения спроса включает как х, так и линейную функцию от х, в пределе все равно проявляется совершенная мультиколлинеарность. В итоге мы можем получить оценки 6 и е, но не а, р или у.