Варианты сочетания постоянных и переменных затрат и интерпретация результатов (при данной выручке от реализации и переменных затратах)
Таблица 7.8.
| Показатель | Вариант 1 | Вариант 2 | Вариант 3 | Вариант 4 | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |||||
| Выручка от реализации, тыс. руб. | 12000,0 | 1 | 2000,0 | 1 | 2000,0 | 1 | 12000,0 | 1 | |
| Переменные затраты, тыс, руб. | 10146,3 | 0,8455 | 10146,3 | 0,8455 | 0,8455 10146,3 | 10146,3 | 0,8455 | ||
| Валовая маржа, тыс. руб. | 1853,7 | 0,1545 | 1853,7 | 0,1545 | 1853,7 | 0,1545 | 1853,7 | 0,1545 | |
|
| |||||||||
| Постоянные затраты, тыс. руб., и их прирост по сравнению с вариантом 1, % | 1500,0 | 1515,0 (+1%) | 1853,7 (+22,4%) | 2000,0 (+7,9%) | |||||
| Прибыль, тыс, руб. | 353,7 | 338,7 | 0 | -146,3 | |||||
| Сила воздействия операцинного рычага | 5,2 | 5,5 | - | -12,7 | |||||
| Порог рентабельности, тыс, руб.
| 9708,7
| 9805,8 | 12000,0 | 12945,0 | |||||
| Запас финансовой прочности, тыс. руб., (%к выручке от реализации) | 2291,3 (19%) | 2194,2 (18%) | 0
| -945,0
| |||||
| Интерпретация результатов | Предприятие прошло порог рентабельности, имеет прибыль и солидный запас финансовой прочности | Незначитель-ный рост постоянных затрат дал некоторое сокращение прибыли и возрастание силы операционнго рычага. Запас финансовой прочности сократился. Увеличение постоянных затрат губи- тельных последствий пока не имело | Постоянные затраты сильно возросли, но Предприятие достигло поро-га рентабель-ности. Если постоянные затраты не увеличатся, то появится прибыль | Постоянные затраты превысили валовую маржу. Предстоит проходить порог рентабельности в сумме 12945 млн. руб. Запас финансовой прочности пока отрицательный, т.к. не все затраты окупились | |||||
Операционная деятельность в длительном периоде по сравнению с коротким периодом претерпевает следующие основные изменения:
а) с ростом объема реализации продукции периодически возрастают постоянные операционные издержки. Это связано с увеличением парка используемых машин и оборудования (что приводит к росту амортизационных отчислений), повышением численности работников аппарата управления (что приводит к росту расходов на его содержание) и т.п.;
б) с насыщением рынка в результате роста объема реализации продукции предприятие вынуждено снижать уровень цен, что приводит к соответствующему уменьшению темпов роста чистого операционного дохода;
в) за счет более экономного использования сырья и материалов, роста производительности труда операционного персонала, укрупнения партий закупаемого сырья и отгружаемой продукции постепенно снижается уровень переменных операционных издержек на единицу продукции.
Все эти изменения в силу взаимосвязи рассмотренных факторов с операционной прибылью существенно влияют на формирование ее суммы. Это можно проследить по данным графика, представленного на рисунке 7.9.
Рисунок 7.9. График формирования точки безубыточности операционной деятельности предприятия в длительном периоде.
Из приведенного графика видно, что в силу трансформирующихся условий операционной деятельности точка безубыточности постоянно меняет свое значение, т.е. требует гораздо большего объема реализации в сравнении с предыдущим периодом (X1< X2< X3). Соответственно меняется и сумма валовой операционной прибыли, получаемой предприятием в силу меняющихся условий операционной деятельности на каждом этапе. Если на первых двух этапах это изменение суммы валовой операционной прибыли вызывалось в основном ростом суммы постоянных операционных затрат, то на третьем этапе основное влияние на изменение суммы этой прибыли оказывало снижение уровня чистого операционного дохода.
Каждый этап изменения условий операционной деятельности предприятия в длительном периоде представляет собой начало этой деятельности в коротком периоде, окончание которого характеризуется новым изменением условий. Иными словами, длительный период операционной деятельности предприятия может быть разложен на ряд короткихее периодов (с неизменными условиями), что позволяет использовать при расчетах алгоритмы, характерные для короткого периода (рис. 7.9).