<<
>>

Классификация систем электронных денег

Системы электронных денег характеризуются чрезвычайно сложной типологией как с точки зрения информационной технологии, используемой для хранения и перевода денежной стоимости, так и с точки зрения ее природы, а также денежных и банковских свойств, которыми характеризуется деятельность финансовых институтов в этой сфере.

В настоящее время в мире насчитывается более 90 систем электронных денег, большинство из которых развивается в Западной Европе и Азии (см. прил. 1, табл. 1, 2).

Различие между системами электронных денег не является сугубо техническим вопросом и не сводится к проблеме принятия унифицированных стандартов. Форма и роль институтов, занимающихся эмиссией электронных денег, меняются согласно выбранной эмиссионной модели. Так как некоторые системы предусматривают возможность эмиссии электронных денег институтами, которые с законодательной точки зрения не являются банками, необходимо понять природу этой деятельности: идет ли речь о банковских посредниках или простых поставщиках сервисных услуг.

Для глубокого анализа различных систем электронных денег необходимо учитывать структурные различия в порядке их функционирования и типах используемой институциональной структуры. В этой связи классификация систем электронных денег призвана лучше понять природу новых средств платежа и их особенности, выявить характер взаимоотношений, возникающих между различными участниками новых платежных систем.

Как правило, в основе классификации систем электронных денег, используемой органами денежно-кредитного регулирования и правительственными агентствами, лежат две основные идеи. Классификация должна указывать! і))на различия в структуре участников; 2) W различия в роли институтов, действующих в каждой системе. Например, Европейский центральный банк предлагает различать пять типов институтов: эмиссионный институт; институт, занимающийся распространением электронных денег; институт, занимающийся возмещением электронных денег;

институт, осуществляющий клиринг и взаиморасчет; институт, занимающийся учетом осуществляемых трансакций (ЕСВ, 1998).

Эта классификация интересна (она указывает на различия между институтами, причастными к эмиссии электронных денег), но слишком ограничена для целей нашего анализа. Она является сугубо функциональной, а не институциональной, так как основывается на идее (по сути ошибочной), что институциональная структура электронных ден?г обусловливается различиями в технических функциях, которые характеризуют этот сложный метод платежа. В действительности институциональное уст- 7 ройство систем электронных денег лежит за рамками технического воп- / роса. Речь идет о том, чтобы показать не столько техническую структуру платежа, сколько институциональную структуру денежной системы, вы- \\ текающую из нее.

Можно выделить по меньшей мере восемь признаков классификации систем электронных денег в зависимости: 1) от способа хранения и перевода денежной стоимости; 2) от технического устройства, используемого для хранения денежной стоимости; 3) от покупательной способности денежной стоимости; 4) от целевого использования денежной стоимости;

5) от возможности обращения денежной стоимости; 6) от особенностей модели эмиссии денежной стоимости; 7) от характера деятельности эмитента денежной стоимости; 8) от функционального взаимодействия между эмитентом денежной стоимости и системным администратором (см.: Кочергин, 2005h).

Рассмотрим эти признаки подробнее.

І .,jB зависимости от способа хранения и перевода денежной стоимости системы электронных денег можно подразделить следующим образом:

  • «балансовые» системы («balance-based» systems);[XXVI]
  • «символьные» системы («note-based» systems).

«Балансовые» системы функционируют на основе счетов, открытых как в кредитных, так и некредитных институтах, с помощью которых осуществляется перевод стоимости. Такие системы, как правило, онлайновые, т. е. требуют получения подтверждения эмитента на совершение трансакции, и не являются анонимными,[XXVII] подпадая под надзор со стороны органов денежно-кредитного регулирования.

Как правило, балансовые системы управляются банками или иными кредитными институтами.

«Символьные» системы функционируют в основном без привязки к каким-либо персональным счетам,[XXVIII] на основе хранения стоимости непосредственно на электронном устройстве. Такие системы являются оффлайновыми, т. е. трансакции могут проводиться без непосредственного участия в них эмитента и быть анонимными. Полностью анонимные системы позволяют сохранить в тайне персональную информацию плательщика и получателя электронных денег при их взаимоотношениях с эмитентом электронных денег, в частности принадлежность конкретной электронной стоимости данному плательщику. Как правило, анонимные системы организуются небанковскими финансовыми институтами или технологическими компаниями и могут не подпадать под надзор органов денежно- кредитного регулирования.

Данный признак классификации можно считать архетипным. Он часто используется в официальных публикациях международных институтов. Тем не менее вопрос о принадлежности «балансовых» систем к категории электронных денег до сих пор остается открытым, особенно в свете использования уточненного определения электронных денег. Существуют два основных подхода к данной проблеме: подход физического владения и функциональный подход.

Подход физического владения к интерпретации электронных денег характеризуется следующим образом. Электронные деньги являются денежной стоимостью на электронном устройстве,[XXIX] которое находится в непосредственном владении своего держателя. Так как электронные деньги рассматриваются в качестве электронного суррогата банкнот и монет (электронной формы наличных денег), устройство для осуществления трансакций потребителя (смарт-карта, персональный компьютер, мобильный телефон и др.) должно одновременно быть устройством, которое содержит запись о сумме электронных денег и саму денежную стоимость. Системы электронных денег не могут работать на основе индивидуальных счетов, поскольку это делало бы электронные деньги одной из форм депозита.

Предполагается, что в системах электронных денег допускается использование только «счетов общих пассивов» («general liability accounts») или так называемых теневых счетов («shadow accounts»), которые не имеют финансового значения, но выполняют учетную функцию. Они используются для фиксирования информации о суммах эмиссии электронных денег и их уничтожении в целях безопасности осуществляемых платежей.

Подход физического владения лежит в основе официальных публикаций Банка международных расчетов по проблемам развития электронных денег (BIS, 1996; CPSS and GECB, 1996; BCBS, 1998; CPSS, 2001d, 2004b).

Функциональный подход к интерпретации электронных денег может бьггь кратко описан следующим образом. Электронные деньги являются денежной стоимостью на электронном устройстве, которое понимается здесь в широком смысле. Это может быть физическое устройство, логическое устройство или смешенная технология хранения стоимости. Электронные деньги рассматриваются не в качестве электронного суррогата банкнот и монет (электронной формы наличных денег), а скорее как новое средство платежа, обладающее отличительными свойствами. Устройство для осуществления трансакций потребителя (смарт-карта, персональный компьютер, мобильный телефон и др.) является технологически нейтральным, т. е. оно может либо непосредственно содержать запись о сумме электронных денег, либо предоставлять немедленный доступ к источнику, содержащему запись (например, удаленному серверу эмитента). Поэтому системы электронных денег могут работать на основе индивидуальных счетов, поскольку функционально такие счета не являются депозитами.[XXX]

Функциональный подход лежит в основе официальных публикаций Европейского центрального банка по проблемам развития электронных денег и является более востребованным среди исследователей и разработчиков новых электронных платежных систем (ЕСВ, 1998, 2003а). В Директиве Европейского парламента и совета № 2000/46/ЕС от 18 сентября 2000 г., которая направлена на регулирование деятельности инсти- тутов-эмитентов электронных денег, недвусмысленно указывается, что технологически-нейтральная структура должна помочь электронным деньгам в реализации их потенциальных выгод и стимулировать внедрение технологических инноваций (ЕР, 2000с).

  1. В зависимости от технического устройства, используемого для хранения денежной стоимости, системы электронных денег можно подразделить следующим образом:
  • системы на базе микропроцессорных карт (card-based systems);
  • системы на основе программных/сетевых продуктов (software/ network-based systems);

— системы, использующие удаленный доступ к серверам (server-based systems).

J ) Системы на базе микропроцессорных карт используют в качестве технического устройства хранения электронных денег микрочип, встроенный в пластиковую карту. На микрочипе хранится информация о денежной стоимости, сумма которой может снижаться или возрастать в зависимости от типа проводимых с картой операций (схема 2.1).

\\

Эмитент (E-money Issuer)

Создание электронной стоимости

Уничтожение электронной стоимости

Сервер Сервер
Банк-агент (Loading Agent) ¦\'•ч Информационный ^ х 44 v отчет o\' ^

ч ?

Банк-агент (Collecting Agent)

              1

Системный администратор (System Supervisor)

Загрузка стоимости

Инкассирование

стоимости

              Д              «С

Смарт-карта

Терминал
Потребитель Торговая точка
(Customer) (Merchant)

Платеж —

—с» Фиксирование эмиссионной информации —о- Предоставлние информации о совершаемых операциях  *- Циркуляция электронной стоимости

Схема 2.1. Система электронных денег на базе микропроцессорной карты.

Типичным примевдм-сисгем на_базе микропроцессорных карт являются так называемые электронные коигелькиЧе-purses), получившие широкое распространение в Западной ЁФротеТГАзии в конце 1990—начале 2000-х годов (см.

прил. 1, рис. 1, 2). К числу наиболее известных систем относятся: Avant (Финляндия); Cash Card (Швеция); Chipknip (Голландия); ЕигобООО (Испания); GeldKarte (Германия); FUNCHIP (Чехия); MiniCASH (Люксембург); MiniPay (Италия); Мопео (Франция); Proton (Бельгия); Quick (Австрия), NETS Cash

Card (Сингапур) и др. (см. прил. 1, табл. 3, 4). Среди систем электронных денег, реализуемых на межнациональной основе, следует отметить системы VISA Cash и Mondex, которые все еще находятся на стадии испытаний.

В России в настоящее время нет успешно функционирующих систем электронных денег на основе многоцелевых предоплаченных карт, что свидетельствует о низкой заинтересованности кредитных и других финансовых институтов в предложении электронных денег, а также о низком потребительском спросе на данное средство платежа.

Системы на основе программных/сетевых продуктов используют в качестве устройства хранения электронных денег специальную компьютерную программу, размещенную, как правило, в памяти или на жестком диске компьютера. С помощью специального программного обеспечения осуществляется перевод электронных денег по коммуникационным сетям, таким как Интернет (схема 2.2).

Загрузка стоимости

Эмитент (E-money Issuer)

Создание электронной стоимости

Уничтожение электронной стоимости

Платежный интерфейс Сервер
Банк-агент Информационный ^" Банк-агент
(Loading Agent) v отчет ^ Х (Collecting Agent)
              -t

Системный администратор (System Supervisor)

Инкассирование

стоимости

              3^              яҐ.

Электронный бумажник

Электронный бумажник
Потребитель Торговая точка
(Customer) (Merchant)

Платеж \'

—е»- Фиксирование эмиссионной информации — -о- Предоставлние информации о совершаемых операциях —я- Циркуляция электронной стоимости

Схема 2.2. Система электронных денег на основе программных/сетевых продуктов.

В отличие от электронных денег на основе микропроцессорных карт, электронные деньги на основе программных/сетевых продуктов разви- ваются значительно медленнее. Электронные деньги на основе программных/сетевых продуктов развиваются или находятся на стадии испытаний лишь в нескольких странах: Австрии, Гонконге, Испании, Италии, Южной Корее, Норвегии, России, Тайване. Сфера их использования и предоставляемые ими расчетные функции является весьма ограниченными. Примером систем на базе программных/сетевых продуктов являются так называемые (электронные бумажники) (e-wallets) или цифровые HannHHbieJdigital cash).Наиболее известны среди них: eCash (Голландия), Magex (Великобритания), Kleline/K-wallet (Франция), PayCash (Россия) и др. Как правило, большинство из них успешно прошли стадию пилотных испытаний, но так и не были широко развернуты из-за отсутствия критической массы пользователей (см. прил. 1, табл. 3, 4).

В России системы электронных денег на основе программных/сетевых продуктов развиваются рядом небольших банков. Наиболее известными системами на основе программных/сетевых продуктов являются PayCash, Яндекс-деньги и WebMoney. Данные системы ориентированы на осуществление платежей в Интернете, но объемы эмиссии электронных цифровых знаков и интенсивность их использования в рамках данных систем являются статистически незначительными (CPSS, 2003с).

Системы, использующие удаленный доступ к серверам, применяют в качестве устройства хранения электронных денег виртуальные бумажники (v-wallets), хранимые на сервере эмитента, доступ к которым предоставляется посредством ввода персонального кода дистанционно. В таких системах держателю электронных денег для перевода стоимости требуется получить дистанционный доступ к серверу, и только после этого с помощью программно-аппаратных средств эмитента может осуществляться перевод электронных денег по коммуникационным сетям, таким как Интернет и др. (схема 2.3).

Вопрос о принадлежности систем, использующих удаленный доступ к серверам, к категории электронных денег, так же как в случае с «балансовыми» системами, до сих пор остается открытым. С точки зрения подхода физического владения удаленный компьютерный сервер не находится во владении держателя и поэтому не может рассматриваться как электронное средство, на котором хранятся электронные деньги и приложение электронных денег. Напротив, с функциональной точки зрения, несмотря на то что удаленный сервер эмитента не находится во владении держателя электронных денег, он выполняет те же самые функции, что и устройства для осуществления трансакций, находящиеся во владении держателя. Поэтому этот сервер может рассматриваться в качестве электронного устройства, на котором хранятся электронные деньги и приложение электронных денег. В этой связи системы, использующие удаленный доступ к серверам, рассматриваются в качестве следующего этапа в развитии электронных денег, будучи наследниками систем на основе программных/ сетевых продуктов. Наиболее известными системами, использующими удаленный доступ к серверам, являются: BardayCoin (Великобритания), PayPal (США), PayDirect (США) и др.

Эмитент (E-money Issuer)

Создание электронной стоимости

Уничтожение электронной стоимости

Платежный интерфейс Банковский сервер
Банк-агент ^^Информационный ^ Банк-агент
(Loading Agent) ^ отчет (Collecting Agent)

Системный администратор (System Supervisor) .

Sr              —ТхГ

Инкассирование

стоимости

Загрузка стоимости

              \'              ^

Виртуальный

Виртуальный
бумажник бумажник
(E-wallet) (E-wallet)

Платеж ¦

Потребитель Торговая точка
(Customer) (Merchant)

Удаленный доступ к виртуальному бумажнику

—t» Фиксирование эмиссионной информации —о- Предоставлние информации о совершаемых операциях  *- Циркуляция электронной стоимости

Схема 2.3. Система электронных денег, использующая удаленный доступ к серверам.

Системы на основе микропроцессорных карт изначально были ориентированы на совершение розничных платежей (платежей низкого номинала) в традиционной экономике, системы на основе программных/сетевых продуктов — на совершение платежей низкого номинала в электронной коммерции. В настоящее время в связи с инфраструктурными трудностями, связанными с внедрением электронных денег в традиционной экономике, и высокой конкуренцией со стороны других расчетных средств в электронной коммерции наблюдается тенденция к универсализации использования различных типов систем электронных денег. Речь идет о разработке таких систем электронных денег, которые обеспечивали бы перевод денежной стоимости из одного электронного устройства хранения в другое, например с жесткого диска компьютера на смарт-карту или со смарт-карты в память мобильного телефона и т. д.

  1. В зависимости от покупательной способности денежной стоимости системы электронных денег можно подразделить следующим образом:
  • «закрытые» системы («closed» systems);
  • «полуоткрытые» системы («semi-ореп» systems);
  • «открытые» системы («open» systems).

В «закрытых» системах покупательная способность стоимости ограничивается возможностью «приобретения» товаров (услуг) только у одной компании — эмитента стоимости. Здесь единица сбыта является также единицей потребления. Таким образом, электронные «деньги», выпущенные в таких системах, не являются по своей природе денежными. Пример данных систем — системы бесконтактных микропроцессорных карт, используемые для оплаты проезда в общественном транспорте.

В «полуоткрытых» системах покупательная способность стоимости может распространяться на товары (услуги) собственного производства эмитента, а также других компаний. В «полузакрытых» системах электронные деньги выпускаются, как правило, производственными или торговыми предприятиями. Анализ эмиссионных моделей этих систем позволяет сделать вывод, что выпущенные в их рамках электронные «деньги» также не являются денежными по своей природе. Их эмиссия основывается на биполярных отношениях между эмитентом стоимости и ее получателем, а обращение находится за рамками национальной денежной системы. Тем не менее электронные «деньги», выпущенные в рамках «полуоткрытых» систем, приобретают статус финансового актива, в результате чего они могут использоваться для приобретения товаров у других предприятий, а также «сберегаться» хозяйствующими субъектами с целью использования в будущем. Примером таких систем служат системы расчетов подарочными картами в торговых сетях.

В «открытых» системах покупательная способность стоимости распространяется на всю номенклатуру национальной продукции при потенциальном отсутствии ограничений в географии ее использования.

В данных системах электронные деньги выпускаются третьей стороной (банками или другими кредитными институтами). Такие системы являются денежными по своей природе, например системы банковских электронных кошельков, распространенные во всем мире.

Следует заметить, что электронные «деньги», выпущенные в «закрытых» системах, не представляют значительных угроз для стабильности денежной системы, поскольку не предусматривают возможности иного использования, кроме как у их эмитента. И все же они могут способствовать сокращению обращения наличных денег в сфере розничных платежей, поскольку предусматривают снижение суммарных издержек обращения.

Электронные «деньги», выпущенные в «полуоткрытых» системах, могут представлять угрозу для стабильности национальной денежной системы, так как могут использоваться при расчетах за продукцию разных предприятий вместо наличных или депозитных денег и, кроме того, предусматривают возможность «сбережения». В результате есть вероятность асимметрии между объемом денег, находящихся в обращении, и объемом выпущенной товарной массы. Тем не менее низкие объемы эмиссии электронных денег в рамках подобных систем, а также возможность адекватного реагирования органами денежно-кредитного регулирования, например посредством введения ограничений по срокам использования подобных обязательств, позволяют снизить риски стабильности денежной системы.

Электронные деньги, выпущенные в «открытых» системах, могут привести к росту денежной массы в обращении и, безусловно, должны учитываться в составе компонентов денежной массы (в частности, в денежном агрегате Ml). При этом требования к эмитентам электронных денег (минимальный размер собственного капитала, источники инвестиций средств, полученных в результате эмиссии, перечень допустимых операций и услуг и др.) должны как обеспечивать платежеспособность эмитентов на макроэкономическом уровне (в клирингово-расчетной сфере), так и гарантировать ликвидность и безопасность использования электронных денег на микроэкономическом уровне (в сфере розничных платежей).

  1. В зависимости от целевого использования денежной стоимости (на примере карты в качестве устройства хранения) системы электронных денег могут базироваться:
  • на одноцелевых картах (single-purpose cards);
  • на картах ограниченного целевого использования (limited-purpose cards);
  • на многоцелевых картах (multi-purpose cards);
  • на универсальных картах (general-purpose cards).

Одноцелевые карты характеризуются тем, что их эмитент и единственный провайдер услуг (принимающая сторона) являются одним и тем же лицом. Такие карты функционируют в рамках «закрытых» (неденежных) систем, и информация, зафиксированная на них, свидетельствует лишь об оставшихся единицах потребления данной услуги. Одноцелевые карты, как правило, приобретаются непосредственно у их эмитента, выпускаются с фиксированным номиналом, являются предъявительскими и одноразовыми (disposable cards).[XXXI] Это, например, карты проезда в общественном транспорте, а также телефонные карты, широко распространенные во всем мире.

Карты ограниченного целевого использования характеризуются тем, что покупательная способность стоимости, потенциально распространяющаяся на всю номенклатуру товаров и услуг, фактически может использоваться в небольшом количестве хорошо идентифицированных торговых точек в пределах четко определенной зоны, таких как корпорация, университетский кампус и др. Карты ограниченного целевого использования выпускаются в рамках «открытой» системы и являются по своей природе денежными. Причина, по которой данные карты принимаются только у ограниченного круга торговых точек, — отсутствие договорных соглашений (которые требуются для любого средства платежа, за исключением наличных денег) между эмитентом электронных денег и иными торговыми точками о приеме данных карт в качестве средства платежа в данной сети. Карты ограниченного целевого использования могут быть с фиксированным номиналом и без оного, одноразовыми и перезагружаемыми (reloadable cards). Перезагружаемые карты могут быть загружены электронной стоимостью много раз. При этом величина загружаемой стоимости лимитируется только техническими возможностями устройств хранения или желаниями потребителей сократить риск потерь. Примером таких карт являются: корпоративные карты (corporative cards), кампусные карты (campus cards), карты, используемые на военных базах (military base cards).

Многоцелевые карты характеризуются тем, что покупательная способность стоимости, потенциально распространяющаяся на всю номенклатуру товаров и услуг, выступает в качестве средства платежа за различные товары и услуги в различных торговых и сервисных точках в не ограниченной четкими границами территориальной зоне (в основном в рамках одной страны). Такие карты выпускаются в рамках открытой системы. Как правило, многоцелевые карты — именные и перезагружаемые, например банковские карты, выпускаемые в рамках пилотных проектов VISA Cash, Mondex и др.

Универсальные карты способны выступать в качестве широко принимаемого средства платежа за различные товары и услуги в разных торговых и сервисных точках, не имея территориальных ограничений. С операционной точки зрения многоцелевые и универсальные карты похожи: выпускаются в рамках «открытой» системы и являются денежными. Ключевое различие между ними — универсальность принимаемости электронных денег, выпущенных в их рамках. Универсальные карты могут использоваться практически во всех торговых точках, принимающих к оплате кредитные карты ведущих платежных систем VISA, MasterCard, American Express и др. Кроме того, эти карты могут дополнительно выполнять разнообразные функции в различных торговых и сервисных точках.[XXXII] Например, содержать кредитное/дебетовое платежное приложение, служить идентификационной картой, удостоверением личности, архивом персональной медицинской информации и т. д.

  1. В зависимости от возможности обращения денежной стоимости системы электронных денег можно подразделить следующим образом:
  • закрыто циркулирующие системы (closed circulation systems);
  • открыто циркулирующие системы (open circulation systems).[XXXIII]

Закрыто циркулирующая система электронных денег — это система,

в которой не допускаются многократные переводы одной и той же стоимости между агентами (подробнее см. раздел 2.3). Данная характеристика обусловлена требованием обеспечения повышенной безопасности для функционирования системы электронных денег. Пример таких систем — наиболее известные системы на основе программных/сетевых продуктов eCash, Magex, PayCash, а также подавляющее большинство из ныне существующих систем электронных кошельков.

Открыто циркулирующая система электронных денег — это система, в которой одна и та же стоимость может свободно перемещаться между агентами, т. е. допускаются многократные и разносторонние переводы стоимости (подробнее см. гл. 5). Примерами таких систем могут служить интернациональная система Mondex, а также сингапурская система CashCard, на базе которой в Сингапуре предусматривается постепенный переход от использования наличных денег к использованию электронных денег в качестве нового законного средства платежа.

  1. В зависимости от особенностей модели эмиссии денежной стоимости системы электронных денег можно подразделить на те, в которых электронные деньги представляют собой:
  • электронный денежный актив (electronic monetary active);
  • электронный платеж (electronic payment).[XXXIV]

Электронные деньги, выпускаемые в рамках открыто циркулирующих систем, являются денежным активом, который может обращаться между агентами. В таких системах эмиссия электронных денег означает продажу активов эмитента. Это справедливо как для систем, в которых эмиссия электронных денег осуществляется частными эмитентами, так и для систем, в которых эмиссия электронных денег осуществляется банками или центральным банком. В последнем случае электронные деньги могут становиться новым законным средством платежа (electronic legal tender) и полностью соответствовать традиционной интерпретации денег (как денежного актива, эмитируемого центральным банком и обязательного к приему в качестве средства платежа всеми хозяйствующими субъектами).

Электронные деньги, выпускаемые в рамках закрыто циркулирующих систем, являются электронным платежом и, следовательно, они не могут обращаться между агентами. Эмиссия электронных денег в таких системах означает замену одной статьи обязательств в пассиве эмитента (обязательства по депозитам) на другую статью (обязательства по электронным деньгам). Эмиссия электронных денег характеризуется наличием трехсторонних отношений между эмитентом, плательщиком и бенефициаром электронных денег, и электронные деньги являются чисто номинальными (счетными) деньгами. Исключение составляют «закрытые» или «полуоткрытые» системы электронных денег, в которых электронные «деньги» принимаются в оплату только товаров/услуг эмитента или узкого круга лиц и не являются денежными по своей природе.

Электронные деньги, выпущенные в рамках закрыто циркулирующих систем, в настоящее время составляют подавляющую долю от объема электронных денег, находящихся в денежном обороте, поэтому утверждение, что электронные деньги следует рассматривать в качестве электронной формы наличных денег, необоснованно, по крайней мере с позиции эмиссионного анализа их систем.

  1. В зависимости от характера деятельности эмитента денежной стоимости системы электронных денег можно подразделить на:
  • центробанковские системы (CB’s systems);
  • банковские системы (banking systems);
  • системы, управляемые институтами-эмитентами электронных денег (ELMI’s systems);
  • системы, управляемые некредитными институтами (IT’s systems).

В центробанковских системах эмитентом электронной стоимости выступает центральный банк. В этом случае электронные деньги могут приобрести статус нового законного средства платежа, а центральный банк мог бы действовать в качестве монопольного эмитента электронных денег. Существование центробанковских систем в настоящее время возможно лишь гипотетически. Несмотря на то что возможность выпуска электронных денег на централизованной основе рассматривалась в разное время центральными банками Японии, Финляндии, Канады, Казначейством США, Денежно-кредитным управлением Сингапура и др., в настоящее время только денежные власти Сингапура планируют использовать электронные деньги в качестве нового законного средства платежа.

В банковских системах эмитентом электронной стоимости выступает банк или иной депозитный институт, для которого данная деятельность является производной по отношению к депозитно-ссудной деятельности. Следует заметить, что значительная часть современных систем электронных денег — банковские. Деятельность в сфере электронных денег осуществляется в рамках традиционной банковской деятельности по оказанию посредничества в платежах. Банки имеют доступ к централизованной клиринговой системе и обладают более широкими балансовыми возможностями по поддержанию ликвидности и безопасности платежей электронными деньгами, нежели другие институты.

В системах, управляемых институтами-эмитентами электронных денег,[XXXV] эмитентом является специализированный кредитный институт (институт-эмитент электронных денег), чья деятельность всецело основана на эмиссии электронных денег и предоставлении связанных с ней дополнительных сервисных услуг. Как правило, институты-эмитенты электронных денег — это кредитные институты, что обусловливает прямой доступ к системам централизованного клиринга и не вызывает дополнительных проблем, связанных с осуществлением взаиморасчетов между участниками системы. Риски, связанные с деятельностью институтов-эмитентов электронных денег, функционально ограничены, поэтому и регулирование этого типа эмитентов должно быть избирательным и более либеральным, нежели регулирование депозитных институтов.

В системах, управляемых некредитными институтами, как правило, эмитентом электронных денег выступает телекоммуникационная или транспортная компания. Эмиссионная деятельность для таких институтов является производной по отношению к профильной производственной деятельности. Причина, по которой данные институты могут начать самостоятельный выпуск электронных денег, — получение дополнительного дохода от эмиссии беспроцентных обязательств, диверсификация своей хозяйственной деятельности, выход на финансовый рынок и др. В результате телекоммуникационные или транспортные компании начинают предоставлять платежные услуги. Поэтому органам денежно-кредитного регулирования целесообразно было бы предусмотреть особый порядок регулирования эмиссии электронных денег данными типами институтов либо ввести для них нормативный запрет на предоставление платежных услуг.

8уВ зависимости от функционального взаимодействия между эмитентом денежной стоимости и системным администратором системы электронных денег можно подразделить следующим образом:

  • системы, в которых эмитентом и системным администратором является банк или иной кредитный институт;
  • системы, в которых эмитентом является банк, системным администратором выступает некредитный институт;
  • системы, в которых эмитентом и системным администратором является некредитный институт (телекоммуникационная или транспортная компания).

В системах, где эмитентом и техническим администратором является банк или иной кредитный институт, не происходит разделения выполняемых функций между их участниками. Эмитент электронных денег единолично осуществляет проведение технического и банковского клиринга, необходимого для окончательного взаиморасчета по выпущенным обязательствам в форме электронных денег. Таким образом, эмитент играет роль банковского посредника в платежах, а также выполняет функции по техническому обслуживанию системы электронных денег, в том числе ведению эмиссионной базы данных.

В системах, в которых эмитентом является банк, а системным администратором выступает некредитный институт, происходит разделение выполняемых функций между участниками системы. Эмитент электронных денег по-прежнему играет роль банковского посредника в платежах, осуществляя хранение и перевод стоимости. Системный администратор осуществляет техническое обслуживание системы, в частности ведет учет операций по эмиссии и уничтожению электронных денег в эмиссионной базе данных. Роль системного администратора состоит в оказании сервисных услуг по техническому обслуживанию системы электронных денег, и его деятельность не является кредитной по своей природе.

В системах, где эмитентом и администратором является некредитный институт (телекоммуникационная или транспортная компания), так же как в первом случае, не происходит разделения выполняемых функций между участниками системы. Несмотря на то что с формальной точки телекоммуникационная или транспортная компания не является кредитным институтом, на практике она не только осуществляет техническое обслуживание системы электронных денег, но и оказывает посредничество в проведении платежей. Таким образом, вне зависимости от формальной принадлежности характер деятельности таких институтов — банковский, и они должны иметь доступ к системе централизованного клиринга и требовать участия центрального банка для проведения окончательных взаиморасчетов. В противном случае электронные деньги, выпущенные некредитным институтом (в случае открыто циркулирующей системы), не будут конвертироваться в наличные деньги центрального банка, и их эмитент начнет действовать наподобие самостоятельного центрального банка (подробнее см.: Kochergin, 2003).

Практически все признаки классификации систем электронных денег структурно взаимосвязаны. Способ хранения и перевода стоимости, а также технические устройства, используемые для этих целей, не только определяют различия в порядке учета денежных обязательств, но и обусловливают различные подходы к интерпретации новых расчетных систем в качестве систем электронных денег. Покупательная способность стоимости и направления ее целевого использования указывают на различия в природе электронных денег, отделяя денежные системы от неденежных. Особенности эмиссионных моделей и соответствующие им возможности обращения стоимости в рамках различных систем электронных денег позволяют определить функциональный характер электронных денег в качестве нового средства платежа. Характер деятельности эмитента стоимости и функциональное взаимодействие между эмитентом и системным администратором позволяют показать роль основных участников систем электронных денег и определить необходимость и степень регулирования их деятельности.

Таким образом, системы электронных денег отличаются большим разнообразием и типологической сложностью как с точки зрения используемой информационной технологии, так и с точки зрения банковских свойств, которыми характеризуется каждая из систем электронных денег. Типологическая сложность возникает вследствие того, что электронные деньги могут выпускаться в соответствии с различными эмиссионными моделями. Технологически нейтральное представление и анализ разных типов систем электронных денег (см. гл. 3, 4, 5) позволяют лучше понять природу электронных денег и характер финансовой деятельности в этой сфере.

<< | >>
Источник: Кочергин Д.А.. Электронные деньги 2010. 2010

Еще по теме Классификация систем электронных денег:

  1. 3.1. Понятие и виды денежных систем
  2. 2.4.4. Виды и классификация электронных денег
  3. 1.2. Общегосударственная платёжная система и её структура
  4. Тема 3. Денежная система. Измерение денежной массы
  5. Классификация типов безналичных платежных инструментов
  6. 5. Виды и формы денег.
  7. Предпосылки появления и эволюция электронных денег
  8. Принципы функционирования электронных денег
  9. Современная эволюция денег и платежей
  10. ГЛАВА 2. КЛАССИФИКАЦИЯ СИСТЕМ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ И ПРИНЦИПЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ТИПИЧНЫХ ЗАКРЫТО ЦИРКУЛИРУЮЩИХ СИСТЕМ »
  11. Классификация систем электронных денег
  12. ГЛАВА 3. ОСОБЕННОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ НЕТИПИЧНЫХ НАЦИОНАЛЬНЫХ СИСТЕМ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ
  13. Классификация Интернет-платежных методов
  14. ПЛАСТИКОВЫЕ ДЕНЬГИ И ЭЛЕКТРОННЫЙ КОШЕЛЕК
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -