Системы, в которых покупательная способность электронных денег распространяется на товары, продаваемые в нескольких странах
Развитие сети Интернет стимулирует возникновение новых виртуальных международных банков и платежных посредников. Системы платежей, используемые этими институтами, могут иметь различную природу (Crede, 1998: 273).
В отношении систем электронных денег, обладающих покупательной способностью на продукцию различных стран, анализ может быть подразделен на два случая. В первом случае (раздел 4.1) эмитент размещается в стране N, т. е. является ее резидентом. Во втором случае (раздел 4.2) эмитент также может территориально размещаться в стране N, но при этом обязательно имеет отделы для управления национальными системами электронных денег в разных странах.- Национальный эмитент без международных отделов
В случае, когда эмитент электронных денег располагается в стране N, являясь ее резидентом, электронные деньги, выпущенные эмитентом (банком Be) страны N, позволяют покупать товары, произведенные в других странах, в частности в стране R.
Вследствие эмиссии электронных денег в закрыто циркулирующей системе оплата электронными деньгами владельцем дохода А страны N товаров, приобретаемых на предприятиях страны R, определяет задолженность банка Be перед этими предприятиями. Оплата долга потребует международного платежа, который будет осуществлен посредством традиционных платежных систем. Как видно на схеме 4.1, электронные деньги, совершая оборот, остаются внутренними по отношению к денежной системе страны N.
Циркуляция электронных денег
Схема 4.1. Платеж электронными деньгами резиденту страны R (4.1.1).
- Эмитент электронных денег с международными отделами
В случае, когда эмитент предусматривает возможность выпуска электронных денег в разных валютах, для этого нет необходимости в физическом присутствии эмитента в каждой стране, где используются выпущенные им электронные деньги.
Филиалы могут быть заменены отделами, которые создаются внутри структуры эмитента и отвечают за осуществление расчетов в разных странах. Каждый из отделов вступает во взаимоотношения с национальной банковской системой соответствующей страны. Создание национальных отделов предполагает, что управление отделом осуществляется на основе национального законодательства. Как мы покажем далее, каждый из отделов эмитента принадлежит к денежной системе той страны, которую представляет отдел (схема 4.2). 
ф Центральный банк (^) Коммерческий банк Схема 4.2. Эмитенты, имеющие национальные отделы (4.1.2).
Рассмотрим следующий пример. Агент А, являющийся российским резидентом и владельцем банковского счета в российском банке Bq, желает приобрести электронные деньги, для того чтобы совершить покупку в американском электронном магазине В. Цена выражена в долларах. Эмитент Be располагает двумя отделами. Один из отделов работает с российскими рублями («российский» отдел), другой отдел — с американскими долларами («американский» отдел). Какой из двух отделов эмитента будет задействован при покупке?
«Американский» отдел занимается сбытом американской продукции, в то время как «российский» — сбытом российской продукции. Согласно логике нашего анализа, операция должна осуществляться через «американский» отдел. Агент А открывает депозит в долларах у эмитента (банка Be). В этот момент российский банк (Bq), в котором агент А хранит депозит, приобретает долларовый долг перед американским отделом эмитента: эмитент электронных денег является участником американской денежной системы. Эмитент приступает к операции платежа, которая включает в себя создание-уничтожение электронных денег, номинированных в долларах. По завершении этой операции агент В (резидент страны R) приобретает долларовый депозит у эмитента Be (табл. 4.1).
Таблица 4.1
I Трансферт Be
- Эмиссия электронных денег
- Уничтожение электронных денег
Платеж электронными деньгами иностранным отделом эмитента
Банк Bq (Россия)
| Актив | Пассив | ||
| Депозит А | 100 г | Долг перед Be | 100 s |
| Эмитент Be («американский» отдел) | |||
| Актив | Пассив | ||
| Кредит на Bq | 100 s | Депозит А | 100 s |
| Депозит А | 100 s | E-money (А) | 100 s |
| E-money (В) | 100 s | Депозит В | 100 s |
1.
Трансферт Be
Эмиссионная база данных эмитента (Database)
| Актив | Пассив | |||
| Агент А | 100 s | Эмиссия для А | ||
| Агент А | 100 s | Агент В | 100 s | Трансферт В |
| Агент В | 100 s | Уничтожение у В | ||
Примечание. Здесь и далее: г — российские рубли: s — американские доллары.
Страна N
В отличие от систем, рассмотренных в подразделе 4.1.1, в данном случае электронный оборот совершается полностью в американской денежной системе, несмотря на то что плательщик является российским резидентом. Международная трансакция имеет место вследствие перевода денежных средств из российского банка Bq «американскому» отделу эмитента. Банк Bq, эмитент и плательщик являются российскими резидентами, в то время как «американский» отдел эмитента — частью американской денежной системы (схема 2.3).
Циркуляция электронных денег
Схема 4.3. Платеж электронными деньгами резиденту страны R (4.1.2).
Возникает вопрос: что произошло бы, если эмитент использовал бы свой «российский» отдел для осуществления платежа агенту В, который является американским резидентом? Подобная ситуация идентична случаю, рассмотренному в подразделе 4.1.1. Открыв депозит у эмитента, агент А отдает распоряжение об эмиссии электронных денег. Так же как в случае систем, рассмотренных в подразделе 4.1.1, в конечном счете электронные деньги уничтожаются эмитентом, а агент В приобретает депозит у эмитента, номинированный в российских рублях. Эмитент должен, с одной стороны, погасить свой долг перед банком Bq (в российских рублях), а с другой — осуществить перевод депозита агенту В в американский банк.
Подводя итог, следует отметить, что основная проблема состоит в правильном управлении денежными потоками между различными банками, участвующими в осуществлении международных платежей электронными деньгами. Международные платежи электронными деньгами, выпущенными в рамках закрыто циркулирующих систем, не вызывают каких-либо особых проблем для существующих систем международных платежей.