<<
>>

Эмитент электронных денег является внешним институтом по отношению к банковской системе

Третья анализируемая модель относится к системам, в которых институт-эмитент электронных денег (ELMI(o)) является внешним по отношению к банковской системе. Этот институт использует свою эксклюзивную технологию для эмиссии электронных денег.[LIX]

Данный случай в значительной степени аналогичен первой модели, анализированной выше, поскольку эмитент и оператор системы совпадают.

Так же как банк 1 действовал в первой модели в качестве банковского посредника, институт-эмитент электронных денег ELMI(o) действует в данной модели в качестве банковского посредника между агентами. Решая использовать свою собственную технологию электронных платежей, институт-эмитент электронных денег становится по сути внутренним институтом банковской системы.[LX]

Частную разновидность третьей модели особенно интересно анализировать. Речь идет о случае, когда институт-эмитент электронных денег выпускает электронные деньги, которые затем размещает в банках-агентах. Как мы увидим, в этом случае оператор системы действует в качестве финансового посредника[LXI] между банками, участвующими в схеме расчетов (схема 5.5).

В данной разновидности третьей модели электронные деньги выпускаются институтом-эмитентом электронных денег и размещаются в банке-агенте (банк 1) (0). Банк 1 загружает электронные деньги агенту А (1). После ряда трансакций агент Z поместит электронные деньги в банк-эк- вайрер Z (банк 2) (2). Отметим, что технический клиринг электронных денег (3) сочетается с банковским клирингом между институтом-эмитентом электронных денег и банком 2. Бухгалтерские балансы показывают, что вмешательство центрального банка позволяет урегулировать взаимные требования банков 1 и 2, и затем институт-эмитент электронных денег производит дебетово-кредитные расчеты с центральным банком (СВ) (4) (табл. 5.3).

В данном случае, так как электронные деньги, размещенные в банке 1, являются пассивом института-эмитента электронных денег, он обязательно должен вступать во взаимоотношения с центральным банком.

Функциональная схема открыто циркулирующей системы, в которой эмитентом электронных денег и оператором системы является институт-эмитент электронных денег.

Схема 5.5. Функциональная схема открыто циркулирующей системы, в которой эмитентом электронных денег и оператором системы является институт-эмитент электронных денег.

Если этого не происходит, электронные деньги, выпущенные институтом электронных денег, не будут конвертироваться в наличные деньги центрального банка и институт электронных денег начнет действовать наподобие самостоятельного центрального банка. Таким образом, электронные деньги становятся подобными наличным деньгам, которые также являются пассивом их эмитента.

Анализ представленных выше моделей эмиссии электронных денег в открыто циркулирующих системах позволяет сделать вывод о принадлежности данного вида бизнеса по своей сути к банковской деятельности,\' и поэтому совершенно оправданно рассматривать институты электронных денег в качестве кредитных институтов.

Таблица 5.3

Электронные деньги выпускаются институтом-эмитентом электронных денег, который также является оператором системы

Эмитент/оператор системы (ELMI|M)

amp; Актив

А Пассив
Кредит на 81 + 100 E-money +100 (0)
E-money -100

}(3)

Долг перед В2 +100
Кредит на СВ 100 Долг перед СВ 100 (4)

Банк-агент (В 1)              Банк-эквайрер              (В2)

А Актив А Пассив А Актив А Пассив
  1. E-money +100 ед.
  2. E-money              -ЮОед.
Долг перед ELMI(0| Депозит А -ЮОед. +100 ед.
E-money

E-money В1 Кредит на ELMIn

+100 ед.

-ЮОед. +100 ед.

Депозит +Ю0ед.(2) }(3)
(4) Долг перед СВ 100 ед. Кредит на СВ ЮОед. Депозит! ЮОед.(4)

В табл. 5.4 представлены результаты исследования открыто циркулирующих систем.

Таблица 5.4

Природа электронных денег, их функции и роль эмитентов в различных открыто циркулирующих системах

Эмиссионная система Природа

электронных

денег

Функции

электронных

денег

Роль эмитента
1 2 3 4
1. Банк является эмитентом и оператором системы Денежная Денежный актив

(хранилище

стоимости)

Эмитент денежного актива и банковский посредник
2. Банк является эмитентом, но не системным оператором Денежная Денежный актив

(хранилище

стоимости)

Банк — эмитент денежного актива; системный оператор — банковский посредник

\' Данное заключение справедливо при переосмыслении сущности банковской деятельности (возврата к ее историческим корням). Поскольку деньги позволяют существовать двум отдельным типам финансовой деятельности — бизнесу платежных услуг (перевод стоимости) и депозитно-ссудному бизнесу (хранение и предоставление стоимости), по нашему мнению, первостепенной функцией банков по-прежнему является предоставление платежных услуг.

Таблица 5.4 (продолжение)

1 2 3 4
3. Эмитент электронных денег является внешним институтом по отношению к банковской системе Денежная Денежный актив

(хранилище

стоимости)

Эмитент денежного актива и финансовый посредник*

Примечание. * В случае, когда институт-эмитент электронных денег осуществляет клиринг самостоятельно, электронные деньги приобретают статус частного денежного актива.

<< | >>
Источник: Кочергин Д.А.. Электронные деньги 2010. 2010

Еще по теме Эмитент электронных денег является внешним институтом по отношению к банковской системе:

- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -