Банк является эмитентом и оператором системы

Первая анализируемая модель представляет собой платежную систему электронных денег, в которой банк является эмитентом и оператором системы. Она полностью соответствует функциональной схеме, представленной на схеме 5.3.

Как мы выяснили ранее, эмитированные в открыто циркулирующей системе электронные деньги могут передаваться и использоваться в последовательных платежах между агентами. Платежи (на основе межбанковских соглашений) могут проводиться через другой, неэмиссионный банк. Обычно электронные деньги, выпущенные различными банками, технически неоднородны. Другие банки не обладают техническими возможностями по доступу к информационной базе данных для подтверждения подлинности полученных электронных денег. Поэтому банк, который получает электронные деньги, может подтвердить их, только уступив бан- ку-эмитенту. Из этого следует, что когда агент С (получатель электронных денег) обращается к неэмиссионному банку для возмещения электронных денег, банковский клиринг между эмитентом и банком-агентом потребует проведения технического клиринга электронных денег.

Опишем функционирование такой системы при помощи Т-счетов. Электронные деньги выпускаются банком эмитентом/оператором системы (банк 1) в пользу агента А. Эмиссия электронных денег отразится в замене пассивов у эмитента. Произойдет рост пассивов, выраженных электронными деньгами, и уменьшение пассивов, выраженных депозитом агента А (1). Далее имеет место ряд сделок между агентами А, В, С и т.

Таблица 5.1

Электронные деньги выпускаются банком-оператором системы Банк-эмитент/оператор (В 1)              Банк-эквайрер (В2)

Важно отметить, что в первой модели отношения по поводу размещения электронных денег и расчетов между банковскими институтами, вовлеченными в сделку, ясны. Электронные деньги являются пассивом банка-эмитента (или банка-агента, если он выпускает электронные деньги). Так как технический клиринг осуществляется самим банком-эмитентом, технологическая компания, которая предоставляет систему электронных денег, не участвует в расчетах электронными деньгами.

2. Банк является эмитентом, но не оператором системы

Вторая анализируемая модель относится к платежной системе электронных денег, в которой банк действует в качестве эмитента, но не системного оператора (схема 5.4).

Технологическая компания, которая является внешней по отношению к банковской системе, управляет технической передачей денег. Эмиссионная база данных хранится у технологической компании. В отличие от предыдущей модели электронные деньги могут выпускаться различными банками. Банки оргаїшзуУтгтїбращение электронных денег через технологическую компанию, выступающую в качестве оператора системы с однородной технологией. Естественно, что с экономической точки зрения однородности нет: электронные деньги представляют специфический долг каждого банка-эмитента. Этот факт имеет значительные последствия: технический клиринг (осуществляемый оператором системы) не соответствует обязательно банковскому клирингу между банком-эмитентом (банком 1) и банком- агентом (банком 2) после нескольких сделок между агентами (используется упрощенная схема открыто циркулирующей системы).

Так же как в первой модели, электронные деньги выпускаются банком- эмитентом (банк 1) в пользу агента А. Эмиссия электронных денег дает повод к замене пассивов в банковском балансе. Пассивы в электронных Деньгах увеличиваются, а пассивы, выраженные депозитом агента А, со-

етная область

—

Клирингово - взаимор

Оператор системы (технологическая компания)

4. Расчет с агентом Z

4. Расчет с агентом Z

njt сще-Фглгь, 46

Управление/ администрирование (флоут)

Эмиссионно - эквайринговая область

Розничная область

Аппликации электронного кошелька

2.

электронных

денег

операции в системе электронных денег

Платеж/получение

электронных денег

Е-money

Схема 5.4. Функциональная схема открыто циркулирующей системы, в которой эмитентом электронных денег является банк, а системным оператором выступает технологическая компания.

кращаются аналогично первой модели (1). Далее имеется ряд сделок между агентами А, В, С и т. д., вплоть до агента Z, который возвратит электронные деньги в банк-эквайрер Z (банк 2) (2). В отличие от первой модели, в данном случае технический клиринг, осуществляемый технологической компанией, не заменяется банковским клирингом между банками 1 и 2. Чтобы обеспечить основания для осуществления банковского клиринга между двумя банками (3), технологическая компания фиксирует информацию о том, что банк 2 получил электронные деньги в виде вклада агента

172

к

Z, который является в свою очередь пассивом банка 1. После технического клиринга технологическая компания информирует банк 1, что он должен 100 ед. банку 2. Соответственно технологическая компания информирует банк 2 о том, что полученный вклад является задолженностью банка 1. Далее осуществляется банковский клиринг благодаря вмешательству центрального банка (СВ) (4).

Итоги банковской деятельности для данного случая отличаются от итогов, представленных в первой модели. В отличие от первой модели, где технологическая компания не была причастна к банковской деятельности, в настоящей модели техническая компания играет активную роль. Она должна информировать банки 1 и 2 о взаимных дебетово-кредитных обязательствах, которые образовались вследствие внесения в банк 2 электронных денег, выпущенных банком 1 (табл. 5.2).

Таблица 5.2

Электронные деньги выпускаются банком, оператором системы является технологическая компания

Банк-эмитент/оператор (В 1)              Банк-эквайрер              (В2)

Эмиссионная база данных оператора системы (SO)

Итак, как мы только что показали, технический клиринг строго связан с банковским клирингом. Технологический оператор системы является в этом случае неотъемлемой частью системы платежей, и его деятельность не может рассматриваться как деятельность только по продаже информационных услуг, как это было в случае первой модели.

В третьей модели причастность технологической компании к банковской деятельности будет еще более очевидной.