Модели открыто циркулирующих систем
Ранее нами была рассмотрена упрощенная схема платежа электронными деньгами в открыто циркулирующей системе (см. схему 5.2). Она позволила показать главные отличия открыто циркулирующих систем от закрыто циркулирующих систем.
Теперь обратимся к анализу различных моделей открыто циркулирующих систем (схема 5.3).Функциональная схема открыто циркулирующей системы, представленная на схеме 5.3, позволяет идентифицировать главные функции, которые должны быть реализованы для обеспечения функционирования системы электронных денег.
Клирингово-взаиморасчетная область
Эмитент/ оператор системы (банк 1)
4. Расчет с агентом Z
Эмиссионно- эквайринговая область
Управление/
администрирование
(флоут)
Проведение операций в системе электронных денег
Платеж/получение
электронных денег
E-money
| Агент А | Агент В | Агент Z |
Розничная область
2.Возврат
электронных
денег
1. Загрузка электронного кошелька
Аппликации электронного кошелька
Схема 5.3. Функциональная схема открыто циркулирующей системы, в которой эмиссия электронных денег и расчеты с их использованием осуществляются банком.
Прежде всего следует заметить, что любая модель системы электронных денег состоит из трех отдельных операционных областей (см.
схему 5.3);- области взаиморасчетов (клирингово-взаиморасчетной области), в которой финансовые институты, клиринговые палаты и центральный банк производят урегулирование межбанковских финансовых обязательств, возникающих в результате трансакций электронных денег;
- эмиссионной (эмиссионно-эквайринговой области), в которой определяется структура эмиссии и эквайринга электронных денег (электронной стоимости), так же как характер взаимодействия с клирингово-расчетной областью;
- области использования (розничной области), в которой фактически электронные деньги (электронная стоимость) перемещаются между пользователями. В этой области производятся: 1) загрузка электронной стоимости (перемещение стоимости от эмитента к пользователям); 2) платежи электронной стоимостью (перемещение стоимости между пользователями); 3) внесение денежных средств, лежащих в основе эмиссии электронных денег (перемещение стоимости от пользователей к эмитенту или эквайреру) (CPSS and GECB, 1996: 34).
В области взаиморасчетов следует различать банковский и технический клиринг. В то время как в закрыто циркулирующей системе технический клиринг требуется в каждой сделке, в открыто циркулирующей системе технический клиринг требуется только в случае, когда последний получатель электронных денег (агент Z) решает воспользоваться своим правом на получение возмещения электронных денег.
В эмиссионной области следует различать эмитентов и операторов системы. Операторы системы (SO) являются институтами, которые, несмотря на то что хранят информацию об эмитентах электронных денег, не отвечают за них по экономическим обязательствам. Операторы системы занимаются только техническими вопросами исполнения обязательств. Напротив, эмитенты являются институтами, которые хранят пассивы в электронных деньгах.
Важно также отметить различие между эмитентами электронных денег. Одни из них могут являться банками, т. е. внутренними институтами банковской системы, которые имеют доступ к национальным системам банковского клиринга, другие — специализированными ин- ститутами-эмитентами электронных денег (ЕР, 2000с), которые могут являться внешними институтами в отношении банковской системы и не иметь доступа к системам банковского клиринга. В рамках анализа открыто циркулирующих систем мы выделяем три основные эмиссион- ные модели:
- внутренний институт банковской системы (банк) действует одновременно в качестве эмитента и оператора системы;
- банк действует в качестве эмитента, а внешний институт банковской системы (как правило, технологическая компания — SO) действует в качестве оператора системы;
- внешний институт банковской системы (институт электронных денег — ELMI(o)) действует одновременно в качестве эмитента и оператора системы.