Оценка стоимости европейского опциона фло

Фло позволяет покупателю опциона получить сумму денег экви­валентную цене базисного актива, но не ниже установленного уров­ня. Возможные результаты по опциону на момент истечения контрак­та равны:

где ST - цена спот базисной акции;

А -фиксированная сумма денег.

Г рафик выплат по опциону фло на акцию представлен на рис. 16.5.

Пример.

\\ і і * = 80руб., г = 10%, Т = бмесяцев, сг = 0,3. Решение. Найдем значения dx и d2 согласно формулам (10.30) и (10.31):

По таблице функции Лапласа или с помощью программы Excel нахо­дим:

Определить стоимость европейского опциона фло на акцию, ко­торый характеризуется следующей динамикой выплат на момент истечения контракта:

16.3.1.