38 Денежно-кредитная политика ЦБ
Денежно-кредитная политика (англ. Monetary policy) представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых Центральным банком в целях регулирования совокупного спроса путем планируемого воздействия на состояние кредита и денежного обращения.
Центральный банк играет ключевую роль и занимает монопольное положение не только в сфере эмиссии банкнот, но и в сфере проведения денежной политики государства , которая рассчитана на краткосрочные периоды и ведется косвенными методами. Целями кредитно-денежной политики являются:
1. регулирование темпов экономического роста;
2. смягчение циклических колебаний на рынке товаров, капитала и рабочей силы;
3. сдерживание инфляции;
4. достижение сбалансированности платежного баланса.
Осуществляя денежно-кредитную политику, Центральный банк , воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, сбалансированности внутренних экономических процессов. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом.
С помощью денежно-кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли экономики страны.
Нужно отметить, что денежно-кредитная политика осуществляется как косвенными (экономическими), так и прямыми (административными) методами воздействия. Различие между ними состоит в основном в том, что Центральный банк либо оказывает косвенное воздействие через ликвидность кредитных учреждений, либо устанавливает лимиты в отношении количественных и качественных параметров деятельности банков.
Все методы ДКП можно разделить на: методы, влияющие на развитие некоторых отраслей хозяйства (структурная) методы влияющие на конъюнктуру в целом (конъюнктурная)
Если монетарным властям необходимо стимулировать развитие некоторых отраслей экономики, то применяются методы для выборочной помощи (селективный):
а) предписываемая законом маржа (минимальная величина первоначального взноса)
б) кредит (ограничение некоторых или стимулирование)
в) увещевание (использование дружеского убеждения)
Основные методы ДКП подразделяются:
3.
Административные (ограничение депозитов, ограничение кредитов, введение представителей ЦБ в коммерческие банки)4. Экономические (дисконтная, норма обязательных резервов, %ставка, операции на открытом рынке, золотовалютные резервы)
К основным типам денежно-кредитной политики можно отнести политику дорогих денег (рестрикционная) и политику дешевых денег (экспансионная).
Кредитная экспансия (политика дешевых денег) проводится для оживления экономики, поощрения инвестиций в экономику. Она выполняется путем снижения % ставки, норм обязательного резервов и операции на открытом рынке.
Рестрикция (политика дорогих денег)- сократить предложение денег, ограничить доступ к кредиту и инвестициям.
Денежно-кредитная политика играет большую роль в политике государства. Одним из важнейших министерств государства является Министерство Финансов, проводящее кредитно-денежную политику в соответствии с задачами и целями развития государства и общества. Неудивительно, что Министерству Финансов подвластно достаточно много различных структур, например таких, как Центральный банк. Очень много органов ( министерства, ведомства, комитеты, отделы) проводят политику государства в разных областях, напрямую или косвенно связанную с экономикой.