Банкротство финансовых институтов
управление находящимися в неудовлетворительном состоянии финансовыми институтами через назначение финансовых администраторов;
продолжение операций этих финансовых институтов;
специальное общественное управление обанкротившихся или находящихся на грани банкротства банков;
приобретение активов у «нормальных» финансовых учреждений.
В 2000 финансовом году 26 финансовых учреждений (все — кредитные кооперативы) были переданы под управление финансовых администраторов.
Администраторы назначаются Специальным уполномоченным Агентства финансовых услуг (до 1 января 2001 г. — Комиссией по финансовой реконструкции) по согласованию с D1CJ. Финансовым администратором может быть назначена и сама Корпорация.ІСмс гс ма ltp аіОйаі з чи легі озі і го а л Я і і о j 11 ш 359
Таблица 10.2, Обанкротившиеся фшш неп аьіе тісті путы Я по пни\r\nГолы 1991 — 1994 1995 \\т 1997 і № 1999 2000 2001\r\nВсего 8 6 5 17 30 44 14 51 !\r\nБ том числе: J \r\nБанки ] 2 J : 3 5 5 ]\r\nШинки н-банки 2 0 0 0 0 12\r\nКредитные 5 4 4 ы 25 29 12 !\r\nкооперативы !. ! I\r\nDICJ, January 2002.
Меры, принимаемые Корпорацией к находящимся в плохом состоянии кредитным институтам (см. табл. 10.2), детально описаны в Законе о страховании депозитов.
Система страхования депозитов сельскохозяйственных и рыболовецких кооперативов построена на тех же принципах, но финансово более слаба. Первые проблемы в этом секторе возникли еще в 1987 г., когда эти кооперативы накопили 35 млрд иен «плохих» кредитов. Помощь была предоставлена Министерством сельского и лесного хозяйства, Центральным банком сельскохозяйственных кооперативов (Но-ринчукин Банком) и местными кооперативными ассоциациями. Это был первый подобный случай спасательной операции сельскохозяйственных кооперативов. В настоящее время страхование депозитов осуществляется через Национальную корпорацию страхования депозитов.
С 1 апреля 2002 г. введенная правительством Японии в период кризиса в 1997 г. полная гарантия банковских депозитов отменена. С апреля Корпорация страхования депозитов Японии будет возмещать потери при банкротстве банков только в пределах 10 млн иен на одного получателя и проценты по депозиту. Депозиты в суммах, превышающих 10 млн иен, плюс проценты с этих сумм, а также не подлежащие страхованию депозиты (депозиты в иностранной валюте, свободно обращающиеся депозитные сертификаты, деньги в доверительном управлении без дополнительных гарантий, депозиты на другое лицо, депозиты на фиктивное лицо и т.д.) выплачиваются только из активов обанкротившегося финансового учреждения в процедуре его ликвидации. Однако начало действия этой «системы выплат» было отложено до конца марта 2003 г. по депозитам, срочным к выплате (погашению), которые составляют почти 40% всех депозитов и включают текущие, обычные и сберегательные депозиты и специальные депозиты сроком до одного года.Таким образом, индивидуальные и корпоративные инвесторы больше не могут постоянно рассчитывать на защиту своих финансовых активов правительством. Впервые после окончания Второй мировой войны японские инвесторы, вложившие почти 500 трлн иен в депозиты в частные лицензированные в Японии банки, должны самостоятельно отвечать за выбор заслуживающего доверия банка. С другой стороны, банки должны демонстрировать свою стабильность и устойчивость, поскольку именно депозиты являются основным источником их ресурсов. Даже до введения полной государственной гарантии возврата депозитов банки традиционно воспринимались как институты, которые не могут обанкротиться. Как следствие, никто никогда не задумывался о стабильности отдельного банка. Перед окончанием полной защиты депозитов инвесторы перевели свои средства из потенциально слабых учреждений в более устойчивые банки. Один из основных получателей этих ресурсов — почтовая сберегательная система, где депозиты до востребования увеличились за 2001 г. на 37,5% и составили 1,78 трлн иен в конце марта 2002 г.
Другие финансовые инструменты, в которые вкладываются ресурсы, — инвестиционные трасты и правительственные обязательства.Согласно опросу ведущей японской деловой газеты «Нихон Кей-заи Шимбун», проведенному в середине марта 2002 г. среди 175 компании, пока приблизительно 40% фирм рассмотрели свои отношения с банками и приняли меры типа перемещения части финансовых активов в другие банки. 70—80% из 47 префектур и 12 крупнейших городов собираются изымать денежные средства через покупку местных и государственных обязательств. Хотя почти 40% местных властей уже определились в отношении банков, очень немногие прекратили деловые отношения с разными учреждениями из опасения дестабилизировать региональную экономику. С переводом депозитов в другие банки уже появилась первая жертва — «Чубу Банк» (Chubu Bank) из числа региональных банков второго уровня, который обанкротился 8 марта 2002 г. из-за недостатка ликвидности, возникшей из-за массового оттока срочных депозитов. По мнению наблюдателей, главной причиной краха «Чубу* был низкий уровень информации о нем и как следствие — утрата доверия к банку.
Крах «Чубу» — первый случай в Японии, когда вкладчики сделали сознательный выбор. Даже если в результате последующих подобных выборов и крахов возникнет финансовый кризис, этот факт является положительным, поскольку побудит другие банки повысить уровень раскрытия информации и информационного обеспечения своей деятельности. Япония все еще страдает от переизбытка нерентабельных банковскихучреждений. Например, все еще существуют 130 самостоя- тельных региональных банков, тогда как специалисты предполагали уменьшение их количества до 80-90 еще к 2001 г. Из существующих 3 50 мелких шинкин-банков и кредитных кооперативов выживут не более 300.