6. Методы стратегического финансового анализа

Контроллинг — это специальная саморегулирующая система методов и инструментов, которая направлена на функциональную поддержку менеджмента предприятия и включает информационное обеспечение, планирование, координацию, контроль и внутренний консалтинг.

Финансовый контроллинг сориентированный на функциональную поддержку финансового менеджмента, что определяет его содержание и основные задания. Ведущей целью финансового контроллинга есть ориентация управленческого процесса на максимизацию прибыли и стоимости капитала владельцев при минимизации риска и сохранении ликвидности и платежеспособности предприятия В 1963 году в Гарварде на конференции по проблемам бизнес политики проф. K. Andrews впервые публично озвучил акроним SWOT (Strengths, Weaknesses, Opportunities, Threats), что означает "Сила", "Слабость", "Возможности", "Угрозы". Как правило, SWOT-анализ, т.е. анализ сильных и слабых сторон организации, возможностей и угроз, исходящих из окружающей среды, проводится с помощью вспомогательных таблиц (матриц). В качестве дополнений к данной таблице, могут составляться так называемые вспомогательные матрицы. Информация представленная во вспомогательных матрицах переносится в основную и используется для обобщения результатов анализа. Таких матриц две: матрица возможностей и матрица угроз. Также, в процессе выполнения SWOT-анализа рекомендуется составлять профиль среды, т.е. таблицу, в которой должны быть отмечены факторы среды, оказывающие или могущие оказать существенное влияние на организацию. Затем для каждого фактора определяется его важность для отрасли, влияние на организацию, направление данного влияния и подсчитывается совокупная степень воздействия по каждому фактору и в целом. SWOT-анализ, один из самых распространенных видов анализа в маркетинге. Он позволяет выявить и структурировать сильные и слабые стороны фирмы, а также потенциальные возможности и угрозы.

Достигается это за счет того, что менеджеры должны сравнивать внутренние силы и слабости своей компании с возможностями, которые дает им рынок. Исходя из качества соответствия делается вывод о том, в каком направлении организация должна развивать свой бизнес и в конечном итоге определяется распределение ресурсов по сегментам. SNW-анализ - это анализ слабых и сильных сторон организации, оцениваеться внутреннея среда по трем значениям: Strength (сильная сторона), Neutral (нейтральная сторона) и Weakness (слабая сторона). Как показала практика, в ситуации стратегического анализа внутренней среды организации в качестве нейтральной позиции лучше всего фиксировать среднерыночное состояние для данной конкретной ситуации. Обычно SNW анализ применяют для более глубокого изучения внутреней среды организации после проведения SWOT – АНАЛИЗА. SNW – АНАЛИЗ – это усовершенствованный анализ слабых и сильных сторон. В отличие от анализа слабых и сильных сторон SNW – АНАЛИЗ так же предлагает среднерыночное состояние (N). Основная причина добавления нейтральной стороны является, то что «зачастую для победы в конкурентной борьбе может оказаться достаточным состояние, когда данная конкретная организация относительно всех своих конкурентов по всем кроме одной ключевым позициям находится в состоянии N, и только по одному в состоянии S». В условиях возрастающего потока информации и темпов экономических изменений необходимы новые подходы к количественному и качественному анализу разнородной финансово-экономической информации. Удобным и эффектным инструментом для этих целей является модель "роста - доли", больше известная как матрица, разработанная Бостонской консалтинговой группой (BCG) еще в прошлом веке. Матрица BCG состоит из четырех областей: "звезды", "дойные коровы", "вопросительные знаки" и "собаки". Оптимальная бизнес-стратегия с точки зрения модели BCG - получение значительной доли рынка для бизнеса, находящегося в стадии зрелости своего жизненного цикла.

Достичь этого можно путем балансирования инвестиций в определенные "звездные" виды деятельности, перевода некоторых "вопросительных знаков" в статус "звезды". Построение такой матрицы помогает визуально оценивать деятельность компаний на различных секторах рынка и определять стратегические позиции каждого из направлений бизнеса. На основе матрицы BCG впоследствии были разработаны усовершенствованные варианты матричного анализа. Заимствуя идеи, в первую очередь модели BCG, творчески подойдя к ним, можно создавать информативные варианты отображения результатов анализа. При этом следует учесть особенности конкретной отрасли экономики, специфику деятельности и стоящие перед менеджментом задачи. Суть заключается в том, чтобы взять на вооружение логику и основные принципы построения матрицы (наглядность, многофакторность, возможность сопоставления объектов в структуре и динамике) и модифицировать ее для целей бизнес-анализа соответствующей компании. При таком творческом подходе используются различные показатели. Ими могут стать: рентабельность всего предприятия в целом, рентабельность чистых активов, рост продаж, оборачиваемость, уровень инвестиций и т. д. Анализ системы стратегических целей может содержать следующие основные блоки: Проверка обоснованности выбора приоритетных целей. Проверка соответствия целей первого уровня целям, заявленным в Конституции РФ. Проверка полноты охвата целями первого уровня всех глобальных стратегических проблем, стоящих перед экономикой государства. Проверка полноты декомпозиции целей первого уровня на цели второго и последующих уровней. Проверка системы целей на непротиворечивость и взаимозависимость отдельных целей. Перечень приоритетных целей включает в себя: сокращение уровня бедности; повышение обеспеченности населения благоустроенным жильем и качественными коммунальными услугами; повышение качества и доступности медицинской помощи и лекарственного обеспечения; повышение уровня доступности качественного начального и среднего образования; повышение уровня доступности качественного высшего образования; снижение уровня напряженности в районах Северного Кавказа; снижение уровня инфляции; повышение устойчивости бюджетной системы; повышение качества и конкурентоспособности налоговой системы; развитие потенциала транспортной инфраструктуры; развитие потенциала энергетической инфраструктуры; сокращение смертности и инвалидности в трудоспособном возрасте; повышение эффективности деятельности органов исполнительной власти; повышение рождаемости, сокращение детской смертности и инвалидности; развитие агропромышленного комплекса (АПК); развитие конкуренции.

<< | >>

↑

Источник: Неизвестный. Деньги, кредит, банки. Финансы. Инвестиции. Финансы организаций. Ответы на государственный экзамен. 2015

Еще по теме 6. Методы стратегического финансового анализа:

- Биржевая деятельность - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги, кредит, банки - Кредитование - Основы финансов - Финансовая математика - Финансовое право - Финансовый менеджмент - Финансы и кредит -