1. Содержание методы, информационная база анализа финансового состояния предприятия.
В экономической литературе термин «финансовый анализ» достаточно широко распространен, однако однозначная его интерпретация отсутствуют как на Западе, таr и в России.
На Западе все более широкое признание получает трактовка финансового анализа как анализа на рынке ценных бумаг, которым как раз и занимаются финансовые аналитики. Согласно другой трактовке финансовый анализ понимается в широком аспекте как анализ финансовой деятельности предприятия, охватывающий все разделы аналитической работы, связанные с управлением финансами хозяйствующего субъекта в контексте окружающей среды, включая и рынок капитала. Третий подход ограничивает сферу его охвата анализом бухгалтерской отчетности , т.е. сводится к финансовому состоянию предприятия. В любом случае финансовый анализ рассматривается как вспомогательный инструмент в процессе принятия управленческих решений финансового характера.В настоящее время финансовый анализ рассматривается в двух аспектах:
а) с позиции менеджеров фирмы;
б) с позиции сторонних по отношению к фирме лиц .
В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний. В первом случае речь идет об анализе финансового менеджмента как инструменте обоснования решений инвестиционно-финансового характера (ключевые вопросы: куда вложить финансовые ресурсы? От куда взять требуемые финансовые ресурсы. Во втором случае речь идет об анализе публичной финансовой отчетности как совокупности аналитических процедур, позволяющих дать оценку рыночной привлекательности фирмы.
Анализ в системе финансового менеджмента (внутренний анализ) проводится службами организации, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель –обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска его банкротства.
Внешний анализ осуществляется аудиторами, инвесторами, поставщиками материальных финансовых ресурсов, контролирующих органов на основании публичной отчетности. Его главная цель –установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потерь.
Основные задачи финансового менеджмента реализуются в процессе выполнения последовательных этапов анализа финансового состояния организации:
экспресс-анализ финансового состояния;
анализ финансовой устойчивости;
анализ ликвидности и платежеспособности;
анализ деловой и рыночной активности;
анализ финансовых результатов и рентабельности деятельности организации;
диагностика потенциального банкротства и прогнозирование финансового состояния организации.
Практика финансового анализа выработала следующие основные методы его проведения :
горизонтальный (временный) анализ, представляющий собой сравнение каждой позиции текущей отчетности с параметрами отчетности предыдущего (базового) периода;
вертикальный (структурный ) анализ, позволяющий определить структуру итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
трендовый анализ, характеризующийся сравнением каждой позиции отчетности с позициями ряда предшествующих периодов и позволяющий определить основную тенденцию динамики анализируемых показателей в будущем;
анализ относительных показателей (коэффициентный), т. е. расчет отношений данных бухгалтерской (финансовой) отчетности, определение взаимосвязей показателей;
сравнительный (пространственный) анализ— проводится как на основе внутрихозяйственного анализа сводных показателей отчетности по отдельным позициям фирмы за прошлые периоды, так и на основе их сравнения с позициями конкурентов, с плановыми показателями, со среднеотраслевыми и средними
хозяйственными данными;
факторный анализ— анализ влияния отдельных факторов (активно действующих причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования.
При этом факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), так и обратным (синтез). При прямом способе анализа результативный показатель разделяется на составные части, а при обратном — отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель.К основным приемам финансового анализа следует отнести прием цепных подстановок, прием разниц (абсолютных и относительных), элиминирование, графический способ и др.
Основным источником аналитической информации при анализе финансового состояния фирмы является ее бухгалтерская (финансовая) отчетность. Состав и содержание бухгалтерской отчетности для организаций (за исключением бюджетных и общественных) регулируется следующими документами:
Федеральным законом от 21.11.96 № 129-ФЗ «О бухгалтерском
учете»;
Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской
отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 29.07.98 № 34н;
Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденным приказом Минфина РФ от 06.07.99 № 43н;
«Указаниями об объеме форм бухгалтерской отчетности» и «Указаниями о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности», утвержденными приказом Минфина от 22.07.2003 № 67н.
В соответствии с п. 2 ст. 13 Федерального закона «О бухгалтерском учете» годовая бухгалтерская отчетность включает в себя:
Бухгалтерский баланс (ф. № 1);
Отчет о прибылях и убытках (ф. № 2);
Отчет об изменениях капитала (ф. № 3);
Отчет о движении денежных средств (ф. № 4);
Приложение к бухгалтерскому балансу (ф. № 5);
Отчет о целевом использовании полученных средств (ф. № 6);
пояснительную записку;
аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если организация в соответствии с федеральными законами РФ подлежит обязательному аудиту.
Обязательныеаудиторские проверки должны пройти:
все открытые акционерные общества;
банки, страховые организации, товарные и фондовые биржи, инвестиционные фонды, государственные внебюджетные фонды;
фонды, источником образования средств которых являются добровольные отчисления юридических и физических лиц;
организации с годовым объемом выручки от реализации более 500 тыс.
МРОТ и сумма активов баланса которых на конец отчетного года превышает 200 тыс. МРОТ;
государственные унитарные предприятия;
организации, если в их уставном капитале доля государственной собственности составляет не менее 25%.