Расчет и оценка показателей оборачиваемости запасов, дебиторской и кредиторской задолженности

Для оценки показателей оборачиваемости запасов рассчитывают несколько показателей.

Коэффициент оборачиваемости запасов, который характеризует количество оборотов запасов в течение анализируемого периода, и определяется по следующей формуле:

т.е.

ф1

Длительность оборота запасов в днях определяется следующим образом:

Период оборачиваемости запасов готовой продукции равен продолжительности времени, в течение которого готовая продукция попадает к покупателю.

С целью более детального анализа этих показателей и оценки их влияния на себестоимость при расчетах оборачиваемости в числителе данной дроби вместо показателя выручки (строка 010 формы 2) может быть использован показатель затрат (строка 020 формы 2).

Очевидно, что любые отклонения от нормального уровня запасов по всем перечисленным выше показателям, увеличивают непроизводительные затраты предприятия. Сверхнормативные и излишние запасы приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств и омертвению капитала в запасах, росту затрат на хранение с последующим ростом себестоимости и снижение прибыли. Увеличение запасов, как правило, ведет к привлечению заемных средств, росту кредиторской задолженности, что также отрицательно сказывается на финансовом положении предприятия.

Основными причинами образования сверхнормативных остатков могут быть:

по производственным запасам – снижение выпуска по отдельным видам продукции и отклонения фактического расхода материалов от норм, излишне и неиспользуемые материальные ценности, неравномерное поступление материальных ресурсов;

по незавершенному производству – аннулирование производственных запасов (договоров), удорожание себестоимости продукции, недостатки в планировании и организации производства, недопоставки покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий и др.

по готовой продукции – падение спроса на отдельные виды изделия, низкое качество продукции, неритмичный выпуск готовой продукции и задержка отгрузки, при транспортировке затруднения.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности осуществляется по данным аналитического учета ежемесячно. Основная цель анализа дебиторской задолженности – поиски путей ускорения оборачиваемости и выявление размеров и оценка динамики неоправданной задолженности, причин ее возникновения или роста. Внешний анализ состояния расчетов с дебиторами базируется на данных форм № 1 и № 5. Для внутреннего анализа привлекаются данные аналитического учета счетов, предназначенных для обобщения информации о расчетах с дебиторами.

Анализ начинают с общей оценки динамики ее объема в целом и продолжают в разрезе отдельных статей, определяют долю дебиторской задолженности в оборотных активах, анализируют ее структуру, определяют удельный вес дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года, оценивают динамику этого показателя, проводят последующий анализ качественного состояния дебиторской задолженности с целью оценки динамики неоправданной (сомнительной) задолженности. К оправданной относится задолженность, срок погашения которой не наступил либо составляет менее одного месяца, к неоправданной задолженности относится просроченная задолженность покупателей и заказчиков.

Наличие сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о нерациональной политике предприятия по представлению отсрочки в расчетах с покупателями, создает реальную угрозу неплатежеспособности самого предприятия-кредитора и ослабляет ликвидность его баланса. Сомнительная дебиторская задолженность может иметь место и по другим статьям актива баланса: «Товары отгруженные» и «Прочие запасы и затраты».

Увеличение статей дебиторской задолженности может явиться результатом:

неосмотрительной кредитной политики предприятия по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;

наступлением неплатежеспособности и даже банкротства;

слишком высокими темпами наращивания объема продаж;

трудностями в реализации продукции.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют следующие показатели.

Оборачиваемость дебиторской задолженности

где – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (обороты),

N– выручка от реализации, тыс. руб.,

– средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб. (по стр.230 и 240 баланса).

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Если при расчете коэффициента выручка от реализации считается по переходу права собственности, то увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит; его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита. Период погашения дебиторской задолженности

где – длительность погашения дебиторской задолженности (дни).

Этот показатель может быть рассчитан следующим образом:

Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения.

Объем скрытой дебиторской задолженности, который может возникнуть вследствие предварительной оплаты материалов поставщиков без соответствующей их отгрузки предприятию выявляют на основе анализа и оценки состояния расчетов по данным аналитического учета.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств в процентах ():

Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества предприятия.

Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности в процентах ():

Этот показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Анализ проводится по данным аналитического учёта расчетов с поставщиками, расчетов с прочими кредиторами.

Основными задачами являются:

оценка и анализ динамики и структуры кредиторской задолженности по сумме и кредиторам;

выделение суммы просроченной кредиторской задолженности, в том числе срочной, оценка факторов, повлиявших на ее образование;

определение сумм штрафных санкций, возникших в результате образования просроченной кредиторской задолженности.

Сроки анализируемой задолженности детализируются в зависимости от задач анализа.

В процессе анализа кредиторской задолженности рассчитываются и оцениваются в динамике показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, которые характеризуют число оборотов этой задолженности в течение анализируемого периода: