4.2. Кредиторская задолженность
Содержание кредиторской задолженности в российской экономике наиболее полно отразилось в переломном периоде 1990-х гг. XX в.
В 1993 году удельный вес срочной кредиторской задолженности в общей ее сумме составил 65,2%, а в 2001 г.
— 63,1%. Соответственно повысился удельный вес просроченной кредиторской задолженности с 34,8 до 36,9%2. Основными «держателями» этой задолженности являлись электроэнергетика, топливная промышленность, машиностроение, транспорт и сельское хозяйство.Место, занятое кредиторской задолженностью в экономических отношениях, обусловливает необходимость рассмотрения критериев ее оценки.
Официальный критерий определяется отношением кредиторской задолженности к ВВП. Но исследование ведется и по другим критери-
- Финансовые известия. 1996. № 34. С. 1.
- Рассчитано по: Статсборник. 1995. С. 284: Финансві России. 2002. С. 186.
ям. К примеру, в монографии А. Ю. Симановского остатки неплатежей оцениваются в днях производства промышленной продукции[81]. К этому критерию примыкает критерий, основанный на отношении неплатежей к объему производства промышленной продукции в процентах.
Исходя из этих критериев рассмотрим фактические данные за первое полугодие 1992 г., когда существенно усилился платежный кризис в хозяйстве. В приведенной ниже таблице объем промышленного производства указан в целом за период, а суммы просроченной кредиторской задолженности — на конец соответствующих периодов (табл. 4.2).
Таблица 4.2
Соотношения неплатежей и промышленной продукции
(млрд руб.)
| Показатель | Кварталы 1992 г. | |
| I | 11 | |
| Продукция промышленности | 1 994,0 | 2 941,0 |
| Неплатежи | 686,8 | 3 062,8 |
| Однодневный выпуск продукции | 22,1 | 32,7 |
| Отношение суммы неплатежей к объему промышленной продукции: | ||
| в днях | 31,1 | 93,07 |
| в процентах | 34,4 | 104,1 |
Источники: Экономика и жизнь.
1992. № 17. С. 14; 1992. № 30. С. 5; Симановс- кий А.Ю. Указ. соч. 1995. С. 22.Данные свидетельствуют о том, что во втором квартале 1992 г. по отношению к первому кварталу того же года показатель неплатежей в днях ухудшился в 3,01 раза, а в процентах — в 3,03 раза. Это говорит
- близости двух критериальных показателей: в днях и процентах. Оба критерия равно как и официальный критерий оценки просроченной кредиторской задолженности исходят из непосредственной связи неплатежей с производством. Практика, однако, свидетельствует о том, что такой непосредственной связи нет. Между производством и неплатежами пролегает полоса материальных затрат предприятий.
Таким образом, в связке «неплатежи-производство» есть промежуточное, но решающее звено — материальные затраты. Прежде чем способствовать сокращению производства, просроченная кредиторская задолженность активно влияет на сокращение материальных затрат.
Поэтому отношение просроченной кредиторской задолженности к материальным затратам наиболее полно отражает ее роль в сокращении производства. Рассмотрим этот показатель в сравнении с официальным показателем — отношением суммы неплатежей к ВВП за пять лет (табл. 4.3).
Таблица 4.3
Соотношение неплатежей и материальных затрат
| Показатели | На 1 января | ||||
| 1992 г. | 1993 г. | 1994 г. | 1995 г. | 1996 г. | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| ВВП за предыдущий год | 1 398,5 | 19 005,5 | 171,5 | 610,6 | 1 630,9 |
| Материальные затраты | 786,0 | 4281,0 | 71,5 | 193,3 | 296,1 |
| Просроченная кредиторская задолженность сумма | 39,2 | 750,0 | 16,4 | 90,4 | 239,0 |
| в процентах: | |||||
| от ВВП | 2,8 | 3,9 | 9,6 | 14,8 | 14,6 |
| от материальных затрат | 5,0 | 17,5 | 22,9 | 46,8 | 80,7 |
Примечание: суммы в гр. 2 и 3 — млрд руб.; в гр.
4—6 — трлн руб.Источник: Статсборник. 1996. С. 270, 285, 433.
За 1992-1995 годы показатель просроченной кредиторской задолженности в процентах от ВВП увеличился с 2,8 до 14,6, т.е. в 5,2 раза, а показатель отношения просроченной кредиторской задолженности в процентах от суммы материальных затрат — с 5,0 до 80,7, т.е. в 16,1 раза. Последний показатель отражает более реальную картину динамики неплатежей, так как дает представление о том, на сколько они препятствовали завозу сырья, материалов, комплектующих изделий, т.е. отягощали рост материальных оборотных средств. Эта особенность вытекает из ряда свойств, которыми обладает кредиторская задолженность.
Во-первых, кредиторской задолженности присуща навязанность экономических отношений, так как ее образование обычно прибыльно для одних и убыточно для других хозяйствующих субъектов. Эта задолженность, особенно ее просроченный сегмент, может «рвать» хозяйственные связи, сокращать объемы производства, вызывать в обществе социальную напряженность.
Во-вторых, кредиторской задолженности свойственно замещать собственные оборотные средства предприятий.
В-третьих, кредиторская задолженность обладает свойством «выталкивать» из хозяйственного оборота банковский кредит. Это свойс-
тво проистекает из дешевизны кредиторской задолженности по сравнению с банковским кредитом. Однако, перерастая из срочной в просроченную и достигнув в этом процессе критической точки развития, кредиторская задолженность становится, наоборот, стимулом притяжения банковского кредита и повышения платы за него.
В-четвертых, кредиторская задолженность отличается быстрой распространяемостью от предприятия к предприятию по цепи взаимосвязанных платежей, что вызывает необходимость зачетов взаимных требований.
В-пятых, одно из свойств кредиторской задолженности проявляется в ее влиянии на трансформацию безналичных расчетов, в частности, на изменение способов платежей.
И наконец, просроченная часть кредиторской задолженности на определенном этапе может ослабить кредитную систему.
Это свойство привело к тому, что, по свидетельству Банка России, в середине 1996 г. около 49% всех выданных российскими банками кредитов относились к категории проблемных1.В сфере движения кредиторской задолженности функция денег как средства платежа распадается на функцию средства срочного платежа и функцию средства просроченного платежа. Погашая просроченные обязательства, деньги восстанавливают нарушенные хозяйственные связи, снижают социальную напряженность в соответствующих производственных коллективах, укрепляют позиции бюджетов всех уровней и банковской системы в целом.
В хозяйственном обороте срочная и просроченная кредиторские задолженности постоянно взаимодействуют. Срочная ее часть — это подобие кредитных отношений, просроченная часть — принудительный прототип кредита. Во взаимопроникновении срочной и просроченной кредиторских задолженностей отражается единство противоположностей. Именно как единство кредиторская задолженность проявляется в созданных за ее счет запасах товарно-материальных ценностей, денег на расчетных, валютных счетах и в прочих активах. К примеру, по данным Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве), в 1994 г. неплатежеспособные предприятия топливно-энергетического комплекса набрали в долг сумму, превышавшую раз в 15 весь их капитал. Из этой суммы четверть была использована в производстве, пятая часть находилась на банковских счетах, в том числе валютных, а более половины была преобразована в товарные ссуды покупателям[82]. Акционерное общество «НОРСИ» привлекло в свой оборот чужих ресурсов на сумму 1,040 трлн руб., из которых 11% оно направило на удовлетворение производственных потребностей. Остальные средства были использованы для финансовых вложений и беспроцентных товарных ссуд[83].
Платежному кризису в стране посвящено немало научных трудов. Наиболее четкий анализ причин неплатежей сделан А.Ю. Симановс- ким, который относит к ним дефицит платежных средств, инфляцию, задолженность бюджета, дестабилизирующие действия руководства предприятий, изменение тактики снабженческо-сбытовой деятельности, инерционный фактор хозяйствования, неадекватные решения Минфина России и ЦБ РФ по бюджетному финансированию и кредитованию[84]. Среди причин неплатежей наибольшего внимания заслуживает первая, первоочередная, или главная причина просроченной кредиторской задолженности в хозяйстве.