<<
>>

1.3. Организационная функцияуправления активами и пассивами

Функция управления активами и пассивами должна подкрепляться соответствующей структурой. Обычно она представлена одноименным комитетом, который принимает решения на основе подготовительной работы, проведенной вспомогательным отделом, а также другими подразделениями банка, которые отвечают за развитие ключевых направлений банковской деятельности.
В состав комитета должны входить разработчики стратегии и политики банка, т.е. высший менеджмент банка. Поскольку в краткосрочном плане управление активами и пассивами происходит на непрерывной основе, необходимость принятия новых решений может возникать ежедневно, ежемесячно или ежеквартально. Ежедневные решения могут приниматься в рамках полномочий, делегированных комитету, либо в форме распоряжений, которые доводятся до соответствующих подразделений банка либо подкомитетов. Управленческие решения должны находиться в русле стратегии развития банка.

Комитет по управлению активами и пассивами является, как нам представляется, ключевым по управлению рисками и наделяется широкими полномочиями и ответственностью. Значимость указанной структурной единицы для управления поднимает ее на самый высокий уровень в иерархии банка. Комитет по управлению активами и пассивами должен подчиняться высшему исполнительному органу. Ему (комитету по управлению активами и пассивами), в свою очередь, целесообразно подчинить кредитный комитет и комитет по управлению рыночными рисками, каждому из вышеназванных комитетов — соответствующие отделы. Подобная иерархия обусловлена функциями, которыми наделены указанные структурные единицы. В силу того, что комитет по управлению активами и пассивами управляет всем спектром рисков, подобная структура, на наш взгляд, позволит координировать управление и создаст условия для эффективного менеджмента.

Очевидно, что функционирование комитета по управлению активами и пассивами.может быть обес-печено лишь на основе соответствующих потоков ин-формации, полученной из внешних и внутренних ис-точников.

Внешняя информация используется для прогнозирования основных параметров развития с учетом стратегии развития банка. Внутренняя инфор-мация необходима для отслеживания установленных норм, содержащихся в банковской политике, и исполь-зуется для внесения соответствующих корректировок с учетом внешних источников. Вся информация, по-ступающая в распоряжение подразделений, должна быть значимой, своевременной и точной. Значимость поступающей информации предполагает ее суще-ственность для принятия решений сточки зрения до-полнительных возможностей или угроз. Своевремен-ность означает быстроту ее получения, а точность обусловлена технологиями ее оценки и анализа. За-поздалая и неточная оценка поступающей информации может нанести ущерб предпринимаемым действиям, поскольку стоимость активов и обязательств, как правило, изменяется очень быстро, требует своевре-менного анализа и обоснованной оценки. Структура источников информации, используемой для принятия решений по управлению активами и пассивами, при-ведена в табл. 2. Данные таблицы свидетельствуют об основных видах информации, которая необходима для принятия решений с учетом ожиданий изменения макроэкономической среды, ситуации на финансовых рынках. Использование источников внутренней информации позволяет проводить подробный анализ текущих позиций, степени влияния ожидаемых изменений, а также оценку предполагаемых мер по приведению фактических данных в соответствие с внутренними и внешними нормами.

Таблица 2

Структура внешних и внутренних источников информации

Внешние источники

Внутренние источники

Анализ макроэкономической среды:

прогноз развития экономики

деловая активность в сфере услуг

политика правительства

международные аспекты

Анализ изменений активов и пассивов:

объемы операций и цены на активы и пассивы (абсолютные по-казатели и спрэд)

рост активов и пассивов за пе-риод

сравнение основных показателей роста цен с бюджетом и данными за предыдущие периоды

тенденции в изменении показателей

Оценка состояния финансовых

рынков:

процентные ставки, обменные курсы и цены на акции

оценка ситуации на вторичном рынке инструментов займа, эми-тированных банком и основными конкурентами

распределение кредитного риска на вторичном рынке

инновации и институциональные изменения

Оценка соответствия требованиям регулирующих органов по:

достаточности капитала

уровню ликвидности

совпадению активов и пассивов по срокам

размеру валютной позиции

внутренним требованиям, установленным в политике банка

Регулирование, налогообложение

и учет:

ожидания по изменению в регулировании и их влияние на управление активами и пассивами

оценка издержек по предполагаемым изменениям в регулировании, налогообложении и учете

оценка степени защиты от неблагоприятных изменений

Анализ позиции по процентному

риску:

текущее состояние

анализ чувствительности текущей позиции к изменениям процентных ставок

ожидаемое изменение позиции с учетом предполагаемого изме-нения роста операций

корректировка позиции для поддержания нейтрального положения к изменению процентных ставок

варианты закрытия нейтральных позиций при различных сценариях изменения процентных ставок

Таким образом, информация, поступающая из внешних и внутренних источников, используется для:

идентификации текущих и будущих рисков; \'

количественного измерения рисков на основе анализа чувствительности позиций к изменениям процентных ставок на рынке, обменного курса, инфляции и темпов роста активов;

анализа полученных результатов и проведения кор-ректировок, необходимых для поддержания адекватной совокупной позиции в целом по балансу (положительной, отрицательной или нейтральной в отношении изменения процентных ставок);

* проработки различных сценариев развития ситуации для оценки уровня затрат.

Информационные потоки должны обрабатываться в соответствующих подразделениях, а затем передаваться в отдел по управлению активами и пассивами, который вносит предложения на заседания комитета с целью принятия адекватных действий.

Например, отдел по управлению рыночными рисками несет ответственность за осуществление и координацию ежедневных изменений рыночных цен на активы и обязательства, оценивает, устанавливает лимиты, управляет и отслеживает риск по всей организации. Кредитный комитет отвечает за проведение стратегии в области кредитных рисков, вводит в соответствии со стратегией и политикой лимиты риска по странам, отраслям, секторам экономики и проводит мониторинг по всем операциям, связанным с кредитным риском. При этом следует отметить, что изменения в окружающей среде (макроэкономической, на финансовых рынках, в регулировании) с учетом оценки внутренних позиций на основе предполагаемых ожиданий могут послужить основанием для внесения корректировок непосредственно в финансовую и даже общую стратегию развития банка.

Анализ предложенной нами организационной и информационной модели управления активами и пас-сивами в кредитной организации позволяет отметить, что основное внимание уделено интегрированному управлению рисками. Схематично потребность в ин-тегрированном управлении рисками приведена на рис. 6. Совокупность факторов внешнего и внутреннего характера, находящихся в постоянном изменении, требует координации действий по управлению рисками, в противном случае (при отсутствии координации) развитие банка окажется непредсказуемым, что может привести к глобальному риску в рамках кредитной организации. Справиться с таким риском без ощутимых потерь невозможно.

Конкуренция со стороны небанковских институтов

Интеграция финансовых рынков

Влияние регулирования и L дерегули рования і

Сложность

новых Продуктов

Контроль за доходностью финансовых операций

Интегрированное управление риском

Изменения в финансовой сфере

Капитал как важнейший ресурс

Эволюция рынков капитала

Поддержание баланса активов и пассивов

Волэтильность курсов валют, процентных ставок, цен на другие активы

Рисунок 6. Интегрированное управление рисками

На рис.

6 показано, что влияние факторов внешней среды (изменений на финансовых рынках, регулирования или дерегулирования банковской деятельности, возрастающей конкуренции со стороны небанковских учреждений, эволюции рынка капиталов) вызывает потребность в управлении и контроле за доходностью операций, продуктов, предоставляемых клиентам. Спо-собность менеджмента поддерживать положительный баланс между активами и пассивами во многом зависит от существующей системы управления рисками и контроля, а само наличие положительного баланса сви-детельствует о наличии и приросте капитала кредитной организации, являющегося символом устойчивого раз-вития и увеличения стоимости банка.

Рисунок 7. Уровни управления рисками

Рисунок 7. Уровни управления рисками

55

В зависимости от временного фактора можно выделить стратегический (долгосрочный) и оперативный (краткосрочный) уровни в управлении активами и пассивами. Основным количественным параметром на ОПераТИВНОМ уровне, как показано нд рид 7, явпяртгя операционная маржа\'3. Управление этим показателем должно происходить на основе анализа и измерения рисков, оценки основных операций по схеме риск/доход. Такой подход реализуется с учетом затрат на проведение операций, оценки рентабельности размещенного капитала по центрам и установления лимитов по рисковым позициям. Мониторинг основных видов деятельности может проводиться на ежедневной, еженедельной, ежеквартальной основе. Стратегическое управление активами и пассивами предполагает более широкий временной горизонт — от 1 до 5 лет. В рамках долгосрочного управления главное внимание уделяется соблюдению основных бюджетных параметров, уточнению в зависимости от результатов экономического анализа и ожидаемых тенденций по изменению внешней и внутренней среды.

Контроль и мониторинг позиций дополнительно проводится и другими подразделениями банка. Например, отдел внутреннего контроля и аудита осуществляет контроль за рисками на основе анализа уровня затрат и прибыльности, а также проводит оценку влияния несбалансированных позиций по активам и пассивам на финансовый результат. Бухгалтерия использует дистанционный анализ по данным баланса, отчета о прибылях и убытках, соблюдения требований по созданию резервов в разрезе рисковых позиций. Ру-ководители вышеназванных подразделений являются участниками заседаний комитета по управлению ак-тивами и пассивами.

" Имеется в виду чистый доход, полученный банком от проведения текущих операций.

Таким образом, система управления активами и / пассивами включае/трисоставпяющих: организаци- Существенным компонентом эффективного управления активами и пассивами являются четко проработанные процедуры и их последовательность. Например, начальной фазой управления должен стать глубокий анализ финансовой отчетности банка с привлечением управленческой информации. Следует не только уделять внимание структуре активов и пассивов кредитной организации, оценке тенденций чистого процентного дохода, непроцентных доходов и расходов банка, но и выявлять ту часть активных и пассивных операций, которые наиболее или наименее прибыльны, оценить, в каких подразделениях происходит образование чистой маржи, какие продукты являются источником стабильных поступлений и прибыли. На основе полученных данных следует сформулировать выводы о степени зависимости чистой

маржи от объема операций, их структуры, процентных ставок, изменения валютных курсов и т. д. Эту фазу можно назвать итоговым анализом.

Следующий этап связан с оценкой рисковых позиций. В центре внимания данной фазы процедур должны находиться такие вопросы, как: оценка совокупной ликвидной позиции банка; степень вовлечения капитала банка в рисковые активы; чувствительность открытых позиций (ликвидности, валютной) и чистой маржи к изменению процентных ставок на рынке.

Последний этап предполагает моделирование сценариев развития ситуации и оценку влияния ос-новных переменных на стратегию банка. В этом блоке уделяется внимание: оценке чувствительности ба-лансовой стоимости активов и пассивов к изменению процентных ставок на рынке; анализу возможных альтернатив роста капитала; оценке влияния стратегии на структуру активов и пассивов баланса и их рискованности.

Наконец, завершает три вышеназванных этапа заключительный анализ, который и служит основой для принятия управленческих решений как на стратегическом, так и на тактическом уровне.

Среди всего спектра рисков, которые сопровождают банковскую деятельность, в компетенцию управления активами и пассивами входит управление риском ликвидности, процентными и рыночными рисками, а также риском неплатежеспособности. Поскольку зеркальным отражением риска является финансовый результат (прибыль или убыток), управление рентабельностью банка в целом, его структурными подразделениями, продуктами и клиентами также входит в систему управления активами и пассивами.

<< | >>
Источник: Ларионова И.В.. Управление активами и пассивами в коммерческом банке, — М,: Издательство «Консалтбанкир»,2003. — С. 272.. 2003

Еще по теме 1.3. Организационная функцияуправления активами и пассивами:

  1. ЧАСТЬ II. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ. ФИНАНСОВЫЙ И ОПЕРАЦИОННЫЙ ЛЕВЕРИДЖ. ДИВИДЕНДНАЯ ПОЛИТИКА ОРГАНИЗАЦИИ. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ. УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ И ПАССИВАМИ
  2. Глава 5. Стратегия и тактика финансового менеджмента. Управление активами и пассивами фирмы. Рациональное управление оборотным капиталом
  3. Методика формирования плана продаж, производства, доходов, расходов, прибыли, денежных потоков, активов и пассивов
  4. Работа с активами и пассивами
  5. Раздельное отражение активов и пассивов.
  6. Глава IСТРАТЕГИЯ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ И ПАССИВАМИ КАК ФАКТОР СТАБИЛЬНОСТИ КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
  7. 1.2. Стратегия управления активами и пассивами
  8. 1.3. Организационная функцияуправления активами и пассивами
  9. 6.1. Бюджетирование и управление активами и пассивами
  10. 2.4. АКТИВЫ И ПАССИВЫ: БАЛАНС ОТДЕЛЬНОГО ЛИЦА
  11. 5. Управление активами и пассивами банковского баланса
  12. 5.3. Управление активами и пассивами коммерческого банка
  13. Управление пассивами коммерческого банка.
  14. Неизвестный. Активы и пассивы предприятия, их взаимосвязь. КУРСОВАЯ РАБОТА Тамбов 2007, 2007
  15. ГЛАВА 1. АКТИВЫ И ПАССИВЫ ПРЕДПРИЯТИЯ
  16. §1.2 Пассивы предприятия.
  17. ГЛАВА 2. ВЗАИМОСВЯЗЬ АКТИВОВ И ПАССИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -