<<
>>

§2.1. Горизонтальные и вертикальные взаимосвязи активов и пассивов.

Основным элементом бухгалтерского баланса считается балансовая статья (строка). Балансовая строка соответствует показателю, характеризующему отдельные виды экономических ресурсов (активы) и источников их образования (капитал собственника + привлеченный капитал).

Балансовые статьи объединяются в группы, а группы в разделы.

В основе такого объединения лежит экономическое содержание статей баланса, а порядок их расположения на конкретной стороне определен вертикальными и горизонтальными взаимосвязями между статьями и разделами [6].

Вертикальные взаимосвязи статей актива баланса предлагают их расположение в порядке повышения уровня ликвидности. В начале отражаются менее ликвидные статьи (НМА, ОС, Капитальные вложения), а в конце – наиболее ликвидные (денежные средства в кассе, расчетном счете).

Вертикальные взаимосвязи статей актива баланса оказывают влияние на порядок расположения статей пассива баланса.

Этому способствуют горизонтальные взаимосвязи балансовых статей актива и пассива: статьи актива должны находиться на против пассива, источниками образования которых пассивы выступают [25].

Например, основные средства приобретаются за счет источников средств или долгосрочных обязательств, а текущие обязательства используются в основном для пополнения текущих активов экономического субъекта. Таким образом, вертикальные взаимосвязи балансовых статей паства предполагают последовательность: источники собственных средств (собственный капитал), долгосрочные пассивы и краткосрочные (текущие) пассивы, что позволяет выделить три раздела пассива:

3) Капитал и резервы;

4) Долгосрочные пассивы;

5) Краткосрочные пассивы.

Рис 1. Взаимосвязь отдельных статей бухгалтерского баланса

Горизонтальные взаимосвязи балансовых статей позволяют осуществлять экономический анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта непосредственно по бухгалтерскому балансу.

Наиболее простейшим представляется анализ ликвидности баланса, направленный на установление возможностей погашения текущих пассивов, срок которых истекает в отчетном году.

Так, основополагающей идеей при расчете показателей ликвидности является сопоставление оборотных активов и краткосрочных пассивов. Вместе с тем, подраздел «дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты», входящий в состав оборотных активов, по своему экономическому смыслу вряд ли может рассматриваться как обеспечение текущих расчетов, поэтому его следует перенести в раздел «Внеоборотные активы».

Данная процедура оправданна с позиции методологии анализа, ее практическая целесообразность зависит от существенности статей этого подраздела.

Аналитический баланс используется при проведении вертикального и горизонтального анализа, в ходе которого изучаются структура баланса, тенденции изменения его отдельных статей и разделов, степень прогрессивности и оптимальности имущества предприятия [41].

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

Активы динамичны по своей природе процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения [45]. Наиболее общие представления об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а тек же динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия и их источников, когда сумма по отдельным статьям или разделам берутся в процентах к валюте баланса.

Можно выделить две основные черты, обуславливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:

1. переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;

2.

относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

Вертикальному анализу можно подвергать либо исходную отчетность, либо модифицированную (с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей)[33].

Вертикальный анализ сглаживает влияние инфляционных процессов, которые могут искажать абсолютные показатели отчетности, и позволяет проводить сравнение с другими предприятиями, чьи отчетные данные существенно отличаются от показателей анализируемого предприятия [49].

Для построения вертикального баланса следует итог пассива (или актива) баланса и на начало, и на конец отчетного периода принять за базовые (за 100%) и рассчитать процентную долю каждой балансовой статьи к общему итогу

Преимущества вертикального анализа - сравнимость относительных показателей предприятия, несмотря на возможную разницу уровня цен на начало и конец отчетного периода.

Для полноты финансовой картины вертикальный анализ может быть дополнен горизонтальным, который основывается не только на абсолютных показателях, но и на относительных темпах роста (снижения).

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Горизонтальный анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов [21].

В частности, если проводится горизонтальный анализ баланса, данные баланса на некоторую дату (база отсчета) берутся за 100%; далее строятся динамические ряды статей и разделов баланса в процентах к их базисным значениям.

Для более точного прогнозирования темпов прироста (снижения) следует провести расчеты за несколько отчетных периодов - тогда тенденция изменения будет более очевидной.

Ценность и правильность выводов горизонтального анализа существенно зависят от влияния инфляции, но явно выделяемая динамика каждого показателя позволяет увидеть существующие тенденции их изменений.

Наиболее распространенными методами горизонтального анализа являются:

· простое сравнение статей отчетности и анализ их резких изменений;

· анализ изменений статей отчетности в сравнении с изменениями других статей. При этом особое внимание следует уделять случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга и очень ценны при сопоставлении периодов деятельности, существенно отличающихся по условиям хозяйствования, уровню цен, объемам производства. Кроме того, вертикальный и горизонтальный анализ позволяют проводить сравнение с эталоном (например данными самого успешного в финансовом плане периода) и также анализировать результаты деятельности нескольких предприятий.

<< | >>
Источник: Неизвестный. Активы и пассивы предприятия, их взаимосвязь. КУРСОВАЯ РАБОТА Тамбов 2007. 2007

Еще по теме §2.1. Горизонтальные и вертикальные взаимосвязи активов и пассивов.:

  1. 9.1. Структура банковской системы
  2. II. КРАТКОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
  3. 11.1 финансовый анализ на предприятии
  4. 20. Горизонтальный и вертикальный анализы баланса
  5. 2.3. Оценка рыночной стоимости капитала
  6. 1.3. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса
  7. Оценка финансового состояния предприятия
  8. Понятие и классификация государственного финансового регулирования экономики
  9. 3.5. Приемы анализа бухгалтерской (финансовой) отчётности предприятия
  10. 5.3 Моделирование оптимальной структуры оборотного капитала предприятий
  11. III. ПРЕДМЕТНЫЙ УКАЗАТЕЛЬ ОСНОВНЫХ ТЕРМИНОВ И ПОНЯТИЙ, РАСЧЕТНЫХ АЛГОРИТМОВ, ИЛЛЮСТРАТИВНЫХ СХЕМ И ТАБЛИЦ
  12. АНГЛО-РУССКИЙ СЛОВАРЬ РАССМАТРИВАЕМЫХ ТЕРМИНОВ И ПОНЯТИЙ
  13. Методы измерения и анализ денежных потоков
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -