Консолидация банков и общенациональные банки

Как видно на рис. 10.3, после периода стабильности, продлившегося с 1934 до середины 1980-х годов, количество коммерческих банков в США стало стремительно сокращаться. Чем это было вызвано?

Американская банковская система переживала тяжелые времена в 1980-х — начале 1990-х годов, когда количество банковских банкротств превысило 100 в год в период с 1985 по 1992 год (см.

6 000

\r\n4000

2 000 \r\nI

I

I

I

I

I

I

I

0 U \r\n1935 1945 1955 1965 1975 1985 1995 2000 2005 Рис. 10.3. Количество застрахованных коммерческих банков в США в 1934-2002 годах

Источник. www2. fdic.gov/SDI/SOB/

вдвое. В 1992-2002 годах, когда банковская система вернулась в нормальное состояние, количество коммерческих банков снизилось приблизительно на 4100, причем банкротства банков (преимущественно мелких) составили меньше 5% от этого числа. Таким образом, мы видим, что банкротства сыграли важную (но не основную) роль в сокращении количества банков в 1985-1992 годах, но с тех пор их значение в этом процессе незначительно.

Какие же еще причины вызвали сокращение количества банков в США? Ответ — консолидация банков. Укрупнение банков происходит путем их слияния или поглощения. Каковы же причины консолидации банков на протяжении последних лет?

Как мы знаем, "поиск лазеек" позволил банкам обойти ограничения на открытие филиалов, в результате чего многие штаты признали, что в их интересах разрешить банковскую собственность за пределами одного штата. Так, были заключены взаимовыгодные региональные соглашения, согласно которым банки одного штата могли владеть банками другого штата региона. В 1975 году в штате Мэн впервые был введен закон, разрешающий банковским холдинговым компаниям других штатов приобретать банки данного штата.

С разрушением барьеров между штатами в начале 1980-х годов банки осознали, что теперь могут воспользоваться преимуществами диверсификации и предоставлять ссуды предприятиям многих штатов, а не одного. Если экономика одного штата, на территории которого работали банки, была слабой, то экономическое состояние другого штата могло быть стабильным, что снижало вероятность невыполнения

в одно и то же время обязательств по ссудам в этих штатах. Кроме того, разрешение владеть банками, находящимися в разных штатах, позволило воспользоваться эффектом масштаба — объемы наращивались путем приобретения банков других штатов или путем объединения с банками других штатов. Слияния и приобретения банков объясняют первую стадию их консолидации, которая сыграла столь значительную роль в сокращении, начиная с 1985 года, их количества. Еще одним результатом ослабления ограничений на открытие филиалов в других штатах стало появление нового класса банков — так называемых суперрегиональных банков, т.е. банковских холдинговых компаний, которые начали конкурировать с банками финансовых центров по масштабам деятельности, хотя их центральные органы управления не размещались в крупных финансовых центрах (Нью-Йорке, Чикаго или Сан-Франциско). Примерами таких суперрегиональных банков стали Bank of America (Шарлотт, штат Северная Каролина) и Banc One (Колумбус, штат Огайо).

Не удивительно, что изобретение Internet и совершенствование компьютерных технологий — еще один фактор, способствующий объединению банков. Возросла экономия, обусловленная ростом масштабов операций, поскольку установление многочисленных информационных платформ для финансовых учреждений предполагает значительные первоначальные расходы (см. врезку 10.2. Электронные финансы). Чтобы воспользоваться преимуществами экономии на масштабе, банки должны были укрупниться, что стало еще одной причиной их консолидации.