§ 2. Основные этапы в развитии акционерных коммерческих банков. — Коммерческие банки до начала 90-х годов. — Коммерческие банки в период подъема 1893—1899 г.г. — Коммерческие банки во время кризиса 1899—1902 г.г. и последующей депрессии. — Коммерческие банки в 1907—1913 г.г. — Коммерческие банки во время войны.

§ 2. Переходя к рассмотрению операций акционерных коммерческих банков и их роли в народном хозяйстве, мы должны раньше всего отметить, что за 54 года своего существования эти банки пережили в своем развитии несколько стадий.

В течение первых 25—30 лет своего существования до начала 90-х годов прошлого столетия акционерные коммерческие банки не были достаточно сильными учреждениями и не играли особенно крупной роли в народном хозяйстве. Удельный вес этих банков на денежном рынке по сравнению с Государственным банком в это время был относительно невелик. На 1 января 1890 г. у всех акционерных коммерческих банков в совокупности имелось вкладов и текущих счетов на 230,1 мил. руб. и в учете и ссудах ими было помещено 323,2 мил. руб.2). К этому времени вклады и текущие

\') По данным „Сводного баланса" на 1 января 1917 г.

■*) Эти, как и последующие данные об операциях акц. коммерч. банков основаны на официальных материалах .Своди, балансов". Они взяты нами га время до 1914 г., главным образом, из записки Ком. Съездов представителей акционерных коммерческих банков: „О желательных изменениях в постановке акционерного банкового дела в России”. П. 1917, стр. 76—77, а также из „Статистического Ежегодника" Сов. Съезд. Промышлен. и Торг. на 1914 г. Приводимые ниже сведения за 1914—1917 г. взяты из составленного на основании тех же материалов .Сводных балансов” раздела „Деньги и кредит" в .Статистическом Сборнике за 1913—1917 г.г.“. Изд. ЦСУ Вып. 2.

счета, не считая вкладов казны доставляли в Государственном банке 389,3 мил. руб., т.-е. превышали вклады в коммерческих банках, а учетно-ссудная операция была в Государственном банке лишь на 60—65 мил. руб. меньше этой операции по всей системе коммерческих банков в совокупности. В то же время на протяжении 18—19 лет, а именно с 1874—1875 г.г. до 1891—1892 г.г.

Это видно из следующего сопоставления. Всего состояло:

І

Как видно из этих данных, в учете и ссудах у банков было помещено на 1 января 1874 г. — 337,7 мил. руб., а на I января 1892 года — 345,8 мил. руб. Даже сводный баланс коммерческих банков, отражающий целый ряд оборотных статей, возрос за это время лишь с 517,6 мил. руб. до мил. руб. На протяжении 18—19 лет банковская система как бы застыла. Она не получала нового притока средств и не могла расширять своих кредитов. ©

Значительный сдвиг в развитии коммерческих банков наступает в 1893—1894 г.г., когда Россия вступила в полосу хозяйственного подъема, продолжавшегося, как известно, до

1899 г. ‘)- На протяжении этого периода времени операции коммерческих банков быстро развиваются, как это видно из следующих сопоставлений. Всего состояло:

На протяжении 6 лет коммерческие банки получают таким образом, возможность влить в оборот в порядке учета и ссуд новые средства на сумму около 360 мил. руб. Их капиталы, вклады, их общий баланс возрастают почти вдвое. Между тем, коммерческие операции Государственного банка за те же 6 лет остаются почти на одном и том же уровне. В учетно-ссудной операции Государственного банка было помещено: на 1 января 1893 г. —167,3 мил. руб., на 1 янв. 1895 г. — 362,0 мил. руб., на 1 янв. 1897 г. — 373,1 мил. руб., а на 1 янв. 1899 г. — 274,8 мил. руб. К началу 1899 г. удельный вес на денежном рынке в области коммерческого кредита явно передвигается в сторону акционерных коммерческих банков. На 1 янв. 1899 г. ими помещено в учетноссудных операциях почти в 3 раза больше средств, чем Государственным банком.

В 1899 г. в России наступил общий торгово-промышленный кризис, продолжавшийся до 1902 г.

в длительную депрессию, которая тянулась до 1908 г. Кризис 1899—1902 г.г., который сопровождался, между прочим, и кризисом на бирже, нанес сильный удар развитию акционерных коммерческих банков. Это раньше всего сказалось в приостановке роста их активных операций. Об этом говорят следующие сопоставления. Всего состояло 128):

Балансы банков, движение их основных капиталов вкладов и текущих счетов и учетно-ссудных операций в течение этих 3 лет вновь как бы застывает. Но коммерческие банки не отделались одной лишь стабилизацией своих балансов. \'ьРяд банков потерпел крупные убытки и оказался в очень затруднительном положении. Последующие прави- - тельственные ревизии выявили крайне нездоровую политику ряда крупных банков и их руководителей. В отдельных случаях выхода из затруднений не оказалось и дело закончилось крахом. Так было с Харьковским Торговым банком, где орудовал известный в то время делец Алчевский2). В ряде случаев банки были спасены от крахов в виду того, что им пришла на помощь казна через Государственный банк. И. И. Левин приводит ряд интересных выдержек из

материалов „Кредитной Канцелярии” Министерства Финансов, основанных на упомянутых выше ревизиях, по поводу того положения, в котором оказались в это время коммерческие банки \'). Так, ревизия Русского Торгово-Промышленного банка показала, что „собственные средства банка более чем исчерпаны совершенно неподвижными помещениями и поддающиеся реализации активы должны сполна (рубль за рубль) отвечать за востребуемые вклады., . При усиленном востребовании вкладов по тем или другим причинам> банк должен испытать серьезные стеснения"129). Ревизия Петербургского Международного банка определяла размер убытков этого банка в 41/2 мил. руб., высказав, что это „наименьший предел убытка... так как следует ожидать потерь на реализации бумаг, находящихся в портфеле банка, а также на бланковых кредитах банка финансируемым предприятиям"130).

и т. д. Все эти операции были друг с другом обычно перепутаны и связаны, большинство предприятий принадлежало Полякову, который передавал их банку, соединял, разъединял, расширял, сокращал, ликвидировал..."131). По сведениям правительственного уполномоченного „сам Поляков, на правах полного и бесконтрольного хозяина банка, задо,. -л ему до 8 миллионов рублей"132).

Удар, который был нанесен коммерческим банкам торгово-промышленным кризисом 1899—1902 г.г., привел в то же время к изменению их взаимоотношений с Государственным банком и к падению их относительной роли на денежном рынке. Между тем как активные операции коммерческих банков остаются в эти годы стационарными, учетно-ссудная операция Государственного банка обнаруживает как раз за это время быстрый рост. У Государственного банка было помещено в учете и ссудах (в мил. цубЛ:

Известная часть этого роста операций Государственного банка приходится на те кредиты, которые Государственный банк был вынужден открыть коммерческим банкам133).

его учетно-ссудные операции возросли за те же годы почти на JOO мил. руб. Это, очевидно, указывает на то, что Государственный банк в этот период, вообще, более широке развивал свои коммерческие операции. К началу 1902 г. помещения коммерческих банков в учетно-ссудных операциях превышают соответствующие помещения Государствен- ного банка уже не в 3 почти раза, как это было перед кризисом, а всего лишь в П/2 раза.

В течение 1902—1903 г.г. операции коммерческих банков несколько развиваются, но затем банки до 1906 г. вновь попадают в полосу застоя. Соответствующие данные для этого периода — следующие:

Хозяйственная депрессия закончилась в 1908 г. По мнению исследователей конъюнктуры, новый подъем начинается с 1909 г.J), но в области развития операций коммерческих банков полоса подъема начинается несколько раньше (как это, между прочим, было отчасти и перед подъемом 90-х годов). Уже с 1907 г. возобновляется рост учетноссудных операций банков, прилив вкладов, общий рост балансов и т. д. С этого времени, до нашла войны акционерные коммерческие банки переживают полосу исключительно быстрого развития. В это время они вырастают

0 См. С. П#рвуни*н, унм. #*ч., "гр. 184.

в мощные институты. О ходе их развития в этот — наиболее благоприятный для них — период говорят следующие сопоставления:

За рассматриваемый 7-летний период акционерные коммерческие банки, как видно из этих данных, сильно развили свои операции.

В этот же период произошло решительное изменение во взаимоотношениях Государственного банка и акционерных коммерческих банков и в их относительном удельном весе на денежном рынке, тот сдвиг, о котором нам уже приходилось говорить в предыдущей главе. Государственный банк был оттеснен от непосредственного кредитования торгово-промышленного оборота, и это кредитование сосредоточилось, главным образом, в руках акционерных коммерческих банков. Значительную часть тех средств, которые Государственный банк вливал в коммерческий оборот, он проводил через те же коммерческие банки. Об этом сдвиге говорят следующие цифры. На 1 января 1914 г. в^го было помещено в учетно-ссудных операциях (в мил. р.):

по Государственному банку 1.672,

в том числе в его непосредственных операциях 584,3

по акционерным коммерческим банкам 3.161,9

по обществам взаимного кредита и городским общественным банкам . 962,8

Таким образом, к этому врежни учетно-ссудные операции акционерных коммерческих банков превосходили соответствующие операции Государственного банка по непосредственному кредитованию торгово-промышленного оборота почти в 5112 раз. В то же время операции коммерческих банков по учету и ссудам в 3 с лишком раза превосходили соответствующие операции других учреждений краткосрочного кредита.

Начавшаяся в 1914 г. война не приостановила роста операций коммерческих банков. Лишь в первые месяцы после объявления войны банки оказались вынужденными прибегнуть к усиленному позаимствованию средств из Государственного банка, так как вслед за объявлением войны произошел некоторый отлив вкладов из коммерческих банков. Но уже в последние месяцы 1914 г. прилив вкладов в частные банки возобновляется, и в течение 1915 г., и в особенности в течение 1916 и 1917 г., он происходит в усиленных размерах. В связи с этим акционерные банки получают возможность усилить помещение средств в учете и ссудах и их операции продолжают быстро расти.

Этот рост можно видеть из следующих сопоставлений:

Несмотря, однако, на то обстоятельство, что операции коммерческих банков в течение 1914 —1917 г. г. продолжают

расти, было бы неправильно рассматривать этот период в деятельности коммерческих банков, как простое продолжение периода подъема 1907— 1913 г.г., ибо между этими двумя полосами в развитии комерческих банков существует лишь внешнее сходство. Развитие операций коммерческих банков в период войны имело в своей основе явление бумажно-денежной инфляции. Рост оборотов, рост депозитов и актизных операций представляли собой по существу нездоровое разбухание, а отнюдь не процесс нормального развития. Кроме того, как мы увидим дальше, в течение этого периода положение коммерческих банков крайне осложнилось, с одной стороны, вследствие того, что они были втянуты в процесс финансирования войны и их портфели переполнились облигациями военных займов, а с другой— вследствие тог©, что они, имея активы, выраженные в обесценивавшихся бумажных деньгах, имели у себя на пассиве крупную задолженность иностранным банкам в более стабильных валютах. Вот почему положение коммерческих банков накануне Октябрьской революции было по существу далеко не блестяще, несмотря на внешнее благополучие большие прибыли, выраженные в бумажных деньгах, и рост курсов их акций. Октябрьская революция и последовавшая за ней национализация банков избавили русские акционерные коммерческие банки от необходимости подсчитать результаты своих номинальных прибылей и подвести итоги тем изменениям, которые внесла в их положение бумажно-денежная инфляция. Но на основании того, что произошло под влиянием той же бумажно-денежной инфляции с депозитными банками Германии, которые уже сделали указанные подсчеты, а также с банками Италии и Франции, у которых этот подсчет еще впереди, можно с определенностью сказать, что к августу-сентябрю 1917 г. русские коммерческие банки потеряли значительную часть своих средств и уже далеко не имели того удельного веса в народном хозяйстве, который они имели накануне войны.