Врезка 10.2. Электронные финансы
Информационные технологии и консолидация банков
Для снижения издержек в банковской сфере необходимы значительные инвестиции в информационные технологии, как и в любой другой отрасли при крупномасштабном производстве.
В последние годы такие крупные инвестиции были вложены в "карточный бизнес", т.е. в развитие технологий для предоставления клиентам удобных Web-сайтов, разработку банковских операционных систем, а также анализ рисков невозврата ссуд и потерь от мошенничества. Результатом стало расширение процессов консолидации: еще в 1995 году пять лучших банковских учреждений, выпускавших кредитные карты, удерживали менее чем 40% совокупного долга по ним, в то время как на сегодня их доля превышает 60%.Информационные технологии способствовали также консолидации банковских услуг по безопасности хранения ценностей клиентов в банке. Банки хранят оригиналы сертификатов инвесторов, у которых они купили акции или облигации, а также предоставляют информацию о стоимости таких ценных бумаг и уровне риска инвестора. Поскольку этот вид деятельности зависит от информационных технологий, требуются большие расходы на вычислительную технику, чтобы банк мог предлагать такие услуги по конкурентным ценам. Таким образом, доля активов десяти лучших банков, гарантирующих безопасность, выросла с 50% в 1990 году до более чем 90% в настоящее время.
J
V
Возрастающая роль электронных финансов, где компьютеры занимают основное место при распределении финансовых услуг, кардинально изменяет структуру банковской системы. Несмотря на то, что банки по-прежнему стремятся предложить полный перечень услуг клиентам, прибыль от такого обслуживания снижается. Поэтому многие банки отказываются от предоставления некоторых услуг, что приводит к дальнейшей консолидации банковских операций, использующих информационные технологии. \r\nИнформационные технологии также усилили эффект многообразия — возможность использовать один ресурс для предоставления множества различных продуктов и услуг. Например, информация о качестве и кредитоспособности фирмы важна не только для принятия решения о кредитовании, но и для установления цены акций фирмы. Кроме того, если вы уже продали какой-то финансовый продукт инвестору, то знаете, как продать еще один. Обычно специалисты описывают эффект многообразия как симбиоз разных сфер бизнеса, возможности которого во многом зависят от информационных технологий. В результате консолидации финансовые учреждения не только становятся крупнее, при этом возрастает количество комбинаций продуктов и услуг, которые они могут предложить клиентам. Такое объединение имеет два последствия. Во-первых, разные типы финансовых посредников, захватывая территорию друг друга, становятся больше похожи друг на друга. Во-вторых, консолидация привела к возникновению крупных комплексных банковских организаций. Их развитию способствовало снятие ограничений Закона Гласса-Стиголла относительно объединения услуг банковской и других финансовых отраслей.