Правовое регулирование государственных внешних заимствований Российской Федерации и международного кредитования

Внешний долг Российской Федерации составляют обязательства, возни­кающие в иностранной валюте (ст. 6 БК РФ). Государственный внешний долг образуется посредством осуществления внешних заимствований.

Внешние заимствования Российской Федерации представляют собой займы, привлекаемые от физических и юридических лиц, иностранных государств, меж­дународных финансовых организаций в иностранной валюте, по которым возни­кают долговые обязательства РФ как заемщика или гаранта погашения займов другими заемщиками, выраженные в иностранной валюте (ст. 89 БК РФ).

Право осуществления государственных внешних заимствований РФ и за­ключения договоров о предоставлении государственных гарантий для привле­чения внешних кредитов (займов) принадлежит РФ. От ее имени осуществлять внешние заимствования может Правительство РФ либо уполномоченный им ответственный федеральный орган исполнительной власти.

Предельные объемы государственного внешнего долга на очередной фи­нансовый год утверждаются федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год с разбивкой долга по формам обеспечения обяза­тельств.

Основной формой рыночных инструментов внешних заимствований рос­сийского государства являются облигации, выраженные в иностранной валюте. Различают облигации в иностранной валюте и еврооблигации. Еврооблигации - это ценные бумаги, эмитированные в валюте, отличной от национальной де­нежной единицы эмитента и имеющие средне- или долгосрочное обращение на территории иностранных государств, кроме страны эмитента.

Кредиты, оформленные кредитными соглашениями и договорами, на про­тяжении последних лет формировали основной объем государственного внеш­него долга Российской Федерации.

В отношениях по заключению кредитных договоров и соглашений, веду­щих к образованию государственного долга, в роли заемщика всегда выступает Российская Федерация в лице ее уполномоченных органов.

Задолженность Российской Федерации по кредитам правительств ино­странных государств в структуре государственного внешнего долга России за­нимает ведущее положение. В общем объеме долговых обязательств по креди­там, полученным от правительств иностранных государств, основной объем долга составляют обязательства перед странами - членами Парижского клуба кредиторов. К обязательствам Российской Федерации перед Парижским клубом кредиторов относится также задолженность по кредитам, предоставленным иностранными банками в рамках межправительственных соглашений под га­рантии своих правительств или застрахованными правительственными страхо­выми организациями.

Задолженность по кредитам иностранных коммерческих банков и фирм в основном объеме включает в себя обязательства перед Лондонским клубом кредиторов.

Внешняя задолженность Российской Федерации в части международных финансовых организаций включает в себя государственные долговые обяза­тельства перед следующими организациями:

- Международным валютным фондом (МВФ);

- Международным банком реконструкции и развития (МБРР);

- Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР).

Г осударство на рынке долговых обязательств может выступать не только в качестве заемщика и гаранта, но и в качестве кредитора, за счет чего формиру­ется активный внешний долг Российской Федерации.

Правовой режим кредитования иностранных государств Российской Феде­рацией определен в главе 15 БК РФ.

Российская Федерация является одним из крупнейших мировых кредито­ров. На сегодняшний день долг иностранных государств перед Российской Фе­дерацией вполне сопоставим с ее внешним долгом.

Предоставление государственных кредитов иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям является исключитель­ной прерогативой Российской Федерации.

Пределы и объемы предоставления государственных кредитов на очеред­ной финансовый год определяются федеральным законом о бюджете. Сведения о размерах и структуре долга иностранных государств перед Российской Феде­рацией по видам долговых обязательств и по заемщикам представляются в Го­сударственную Думу в составе документов и материалов, представляемых од­новременно с проектом федерального закона о федеральном бюджете на очередной финансовый год.

Кредиты иностранным государствам и иным субъектам международного права предоставляются на основании программы предоставления Российской Федерацией государственных кредитов иностранным государствам, их юриди­ческим лицам и международным организациям за счет средств федерального бюджета. Программа представляет собой перечень кредитов на очередной фи­нансовый год с указанием цели предоставления кредитов, наименования их по­лучателей, общего объема кредитов, объема кредитов, предоставленных в дан­ном финансовом году.

Программа предоставления государственных кредитов на очередной фи­нансовый год утверждается при рассмотрении Государственной Думой проекта федерального закона о федеральном бюджете на очередной финансовый год в третьем чтении в качестве отдельного приложения к этому закону.

Выделение иностранных государственных кредитов осуществляется на ос­новании подписания соответствующего межправительственного соглашения (договора) с заемщиком. Договоры о предоставлении государственных креди­тов Российской Федерацией подлежат утверждению Федеральным Собранием в форме федерального закона:

- если предусмотренные этими договорами государственные кредиты не включены в программу предоставления Российской Федерацией государст­венных кредитов и (или) предоставляемые по ним финансовые средства пре­вышают сумму, эквивалентную 10 млн долл. США, на весь срок кредита;

- исполнение таких договоров требует увеличения предельного объема предоставления государственных кредитов, утвержденных федеральным законом о федеральном бюджете;

- по другим основаниям, предусмотренным законодательством РФ (ст.

Действующее законодательство предусматривает возможность регулиро­вания долга иностранных государств перед Российской Федерацией. В части регулирования отношений по государственному кредиту допускается возмож­ность реструктуризации долга иностранных государств.

Под реструктуризацией долга иностранных государств перед Российской Федерацией понимается погашение иностранными государствами своих долго­вых обязательств с одновременным осуществлением заимствований (приняти­ем на себя других долговых обязательств) в объемах погашаемых долговых обязательств с установлением иных условий обслуживания долговых обяза­тельств и сроков их погашения. Реструктуризация долга иностранных госу­дарств перед Российской Федерацией может быть осуществлена с частичным списанием (сокращением) суммы задолженности (ст. 124 БК РФ).

Договоры о реструктуризации задолженности или списании задолженно­сти иностранных государств перед Российской Федерацией подлежат ратифи­кации Государственной Думой, за исключением случаев реструктуризации за­долженности и ее списания в рамках участия Российской Федерации в международных финансовых организациях и финансовых клубах на условиях, общих и единых для всех участников этих организаций и клубов.

10.