<<
>>

  2.3.2. БАНКОВСКОЕ КРЕДИТОВАНИЕ

\r\n

Фирма может получить «короткие» деньги путем получения торгового кредита от продавца товара. Как считает Заместитель генерального директора «Кредитный брокер INTERFINANCE» (ИПОТЕКА * КРЕДИТОВАНИЕ БИЗНЕСА) Шевчук Денис (www.denisсredit.ru), часто получение торгового кредита и увеличение срока его предоставления осложняются из—за его неэффективности для продавца или из—за ненадежности оплаты поставки покупателем с низкой кредитоспособностью.

Если этот способ получения денежных средств для фирмы недоступен, то она может прибегнуть к банковскому финансированию.\r\n

Банковский кредит классифицируется:\r\n

1.В зависимости от обеспечения\r\n

–без обеспечения (бланковый);\r\n

–под обеспечение (под вексель, под товары и фонды, под залог недвижимости – ипотека.\r\n

2.По срокам погашения:\r\n

–до востребования (онкольный);\r\n

–краткосрочный;\r\n

–долгосрочный;\r\n

3.По способу погашения\r\n

–единовременным платежом;\r\n

–в рассрочку.\r\n

4.По методу удержания процента:\r\n

–в момент предоставления;\r\n

–в момент погашения.\r\n

В данном параграфе рассмотрены следующие формы банковского кредитования:\r\n

–срочный кредит;\r\n

–контокоррентный кредит;\r\n

–онкольный кредит;\r\n

–учетный кредит;\r\n

–акцептный кредит;\r\n

–ломбардный кредит;\r\n

–аваль—кредит и другие;\r\n

–факторинг и форфейтинг, которые также являются формами банковского финансирования будут рассмотрены в следующих параграфах.\r\n

Порядок кредитования предприятия банком, оформление и погашение кредитов регулируются кредитным договором. Для получения кредита заемщик подает в банк необходимые документы:\r\n

–заявка, в которой указываются цель получения кредита, сумма и срок, на который он испрашивается;\r\n

–учредительные документы заемщика;\r\n

–финансовая отчетность;\r\n

–карточка с образцами подписей и печати.\r\n

В зависимости от результатов анализа представленных документов на тех или иных условиях заключается кредитный договор, в котором указываются вид кредита, сумма и срок погашения, проценты за пользование кредитом, вид обеспечения кредита, форма передачи кредита заемщику.\r\n

Срочный кредит– прямой, необеспеченный кредит на срок не более 90 дней, обычно оформляемый в виде простого векселя, подписанного заемщиком.\r\n

В странах с недостаточно развитыми рыночными отношениями и законодательством вместо простого векселя оформляется обычное специальное кредитное соглашение  между банком и фирмой.

Денежные средства по срочному займу предоставляются единовременно в полной сумме и возвращаются с процентами в полной сумме займа одномоментно.\r\n

Заимствование средств таким способом фирма осуществляет в исключительных ситуациях,  когда возникают неожиданные потребности в фондах. Поэтому срочные займы имеют высокую стоимость,  связанную с высокими административными издержками по оформлению и исполнению договоров такого типа.\r\n

Контокоррентный кредит(от итал. conto corrent – текущий счет) предусматривает ведение банком текущего счета клиента с оплатой поступивших расчетных документов и зачислением выручки. Если средств клиента оказывается недостаточно для погашения обязательств, банк кредитует его в пределах установленной в кредитном договоре суммы, т.е. контокоррент может иметь и дебетовое, и кредитовое сальдо.\r\n

Существуют специальные овердрафтные счета, когда банк кредитует клиента сверх установленной кредитным договором суммы. Расчеты по контокорренту проводятся с установленной договором периодичностью путем сальдирования платежей и поступлений и определения реальной суммы предоставленного кредита.\r\n

Овердрафт– это допущение дебетового остатка на счете клиента. Во многих странах клиентские овердрафты запрещены  законодательно (однако они активно используются в Великобритании). Овердрафт рассматривается как своеобразная ссуда клиенту, которая должна быть погашена в короткие сроки и по процентной ставке, превышающей среднерыночную.\r\n

Онкольный кредит(от англ. on call – по требованию) является разновидностью контокоррента и выдается, как правило, под залог товарно—материальных ценностей или ценных бумаг. В пределах обеспеченного кредита банк оплачивает все счета клиента, получая право погашения кредита по первому своему требованию за счет средств, поступивших на счет клиента, а при их недостаточности – путем реализации залога. Процентная ставка по этому кредиту ниже, чем по срочным ссудам.\r\n

Учетный (вексельный) кредитпредоставляется банком векселедержателю путем покупки (учета) векселя до наступления срока платежа.

Векселедержатель получает от банка указанную в векселе сумму за вычетом учетного процента, комиссионных платежей и других накладных расходов. Закрытие кредита осуществляется на основании извещения банка об оплате векселя.\r\n

Известны и другие формы кредитования с помощью банковского векселя. Например, предприятие может приобрести банковский вексель по цене ниже номинала и использовать его в качестве платежного средства. Последнее в цепочке предприятие в нужный момент предъявит вексель банку для погашения и получит означенную в нем сумму. Предприятие, купившее банковский вексель, получает дополнительный источник краткосрочного финансирования (разница между номиналом векселя и уплаченной за него суммой), кроме того, не происходит срыва платежей в цепочке.)\r\n

Акцептный кредитиспользуется в основном во внешней торговле и предоставляется поставщиком импортеру путем акцепта банком выставленных на него экспортером тратт.\r\n

Аваль – поручительство за лицо, обязанное по векселю, обычно на лицевой стороне векселя или аллонже. Банк, выдавший такую гарантию (авалист), отвечает за платёж по векселю в том же объёме, что и лицо которому он дан, т.е., несёт солидарную ответственность. Авалист, оплативший вексель имеет право требовать возмещения платежа, за которое он дал аваль, а также с лиц, ответственных перед последним.\r\n

Ломбардный кредитосуществляется в форме банковского кредита под залог депонируемых в банке ценных бумаг. В залог обычно принимаются ценные бумаги, котирующиеся на бирже или имеющие организованный свободный рынок.\r\n

Сумма кредита составляет от 50 до 90% их курсовой стоимости. Срок кредита обычно не превышает трех месяцев.\r\n

Контракт на получение ломбардного кредита может предусматривать различные условия выплаты долга: заемщик может весь долг погасить единовременным платежом в срок, предусмотренный контрактом; может в этот срок выплатить лишь часть долга, а оставшуюся часть погашать в следующем периоде; может быть предусмотрен вариант на продление срока погашения на следующие три месяца.

При расчетах учитывается точное количество дней в месяце, продолжительность года принимается равной 360 дней.\r\n

В случае, если заемщик не погасит кредит вовремя, он обязан рассчитаться с кредитором по увеличенной (штрафной) процентной ставке за весь период просрочки платежа. Если кредит все же не будет погашен, право собственности переходит к кредитору, который реализует имущество и удерживает из выручки сумму долга вместе с начисленными процентами.\r\n

Кредит на финансовом рынке. Крупные хорошо известные компании иногда производят краткосрочные займы посредством продажи краткосрочных коммерческих векселей и других инструментов финансового рынка. Краткосрочный коммерческий вексель представляет собой необеспеченное краткосрочное переводное долговое обязательство, обращающееся на финансовом рынке. Поскольку такие векселя необеспечены и являются инструментами этого рынка, только самые кредитоспособные компании могут использовать коммерческий вексель в качестве источника краткосрочного финансирования.\r\n

Принципиальное преимущество займа под коммерческий вексель как источника краткосрочного финансирования в том, что он обычно дешевле, чем краткосрочная коммерческая ссуда в коммерческом банке. В зависимости от изменения процентной ставки ставка по коммерческому векселю на 1–6% ниже, чем первоклассная ставка по банковским кредитам для высоконадежных заемщиков. Для большей части компаний займы под коммерческие векселя дополняют банковские кредиты. В действительности дилеры по коммерческим векселям требуют от заемщиков поддержания кредитных отношений с банками для того, чтобы обеспечить опору хождению коммерческого векселя. Это гарантирует им то, что кредиты по коммерческим векселям будут погашены.\r\n

Однако обычно развитие рынка коммерческих векселей и других финансовых рынков происходит за счет банковских кредитов. Доля на рынке общего корпоративного финансирования, удовлетворяемого банками, постоянно снижается. Вместо выпуска соло—векселя, некоторые корпорации выпускают так называемые банковские коммерческие векселя.

В этом случае банк предоставляет аккредитив, гарантирующий инвестору оплату обязательств компании. Качество инвестиций в этом случае зависит от кредитоспособности банка, а вексель участвует в котировках рейтинговых агентств. За предоставление аккредитива банк взимает комиссионное вознаграждение в зависимости от максимальной суммы кредита, который он гарантирует. Обычно комиссионный сбор составляет 1/8 или 1/4%. Кроме того, банк часто предоставляет кредит для использования на рынке векселей и взимает за это сбор 1/8 или 1/4%.\r\n

Предположим, что Second National Bank of Palo Alto выпустил аккредитив на сумму 50млн. дол., чтобы обеспечить займы по коммерческим векселям Insell Corporation. Комиссионный сбор 1/4%, а плата за пользование кредитом 1/8%. Если средний объем займа по коммерческим векселям составляет 20млн. дол., то годовая стоимость аккредитива будет равна 1/4% х 50 000 000 дол. =125 000 дол. +1/8% х 20 000 000 дол. = = 25 000 дол. или всего 150 000 дол. Что касается не очень известных компаний – различных частных фирм и непервоклассных компаний, то им выгоднее использовать банковские векселя. Это позволяет проникнуть на рынок коммерческих пенных бумаг тогда, когда общие издержки меньше, чем в случае прямого займа средств у банка.\r\n

<< | >>
Источник: Денис Александрович Шевчук. Финансы предприятия, 2008. 2008

Еще по теме   2.3.2. БАНКОВСКОЕ КРЕДИТОВАНИЕ:

  1. Банковское кредитование
  2. Тема: «Принципы банковского кредитования»Наименование игры: «Вексельное кредитование»
  3. Тема 9. СИСТЕМА БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ
  4. общие принципы банковского кредитования
  5. 33. Система банковского кредитования
  6. Глава 1. Понятие банковского кредитования. Отличие банковского кредитования от небанковского
  7.   2.3.2. БАНКОВСКОЕ КРЕДИТОВАНИЕ
  8. Раздел V. Правовые основы банковского кредитования
  9. Тема 20. Правовые основы банковского кредитования
  10. Глава 2.2. ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ
  11. I. Понятие банковского кредитования
  12. 5.3. Коммерческое и банковское кредитование
  13. Банковский кредит. Принципы банковского кредитования
  14. Глава 7 СИСТЕМА БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ РЫНОЧНОГО ХОЗЯЙСТВ
  15. 7.2. ПРИНЦИПЫ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИ
  16. Банковское кредитование
  17. ПАССИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКОВ. ЭМИТИРОВАННЫЙ ФОНД БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ.
  18. Основные принципы банковского кредитования.
  19. Банковское кредитование реального сектора экономики
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -