Одиночная короткая позиция по опциону

где ИРЯ(Т, И) = НРЯ для данного тестируемого значения Т и И; { = тестируемое значение Г Б = текущая цена опциона;

2(Т, И - У) = теоретическая цена опциона, когда цена базового инструмента равна

И - У, а время, оставшееся до срока истечения, равно Т, Р(Т, И) = вероятность того, что базовый инструмент равен И, когда время,

оставшееся до истечения срока исполнения, равно Т; У = разность между арифметическим математическим ожиданием базового инструмента (согласно уравнению (5.10)) и текущей ценой.

Для одиночной короткой опционной позиции это уравнение преобразуется в:

где ИРЯ(Т, И) == ИРЯ для данного тестируемого значения Т и И; Г= тестируемое значение Г Б = текущая цена опциона;

2(Т, И - У)= теоретическая цена опциона, когда цена базового инструмента равна И - У, а время, оставшееся до срока истечения, равно Т;

Р(Т, И) = вероятность того, что базовый инструмент равен И, когда время, оставшееся до истечения срока исполнения, равно Т,

У = разность между арифметическим математическим ожиданием базового инструмента (согласно уравнению (5.10)) и текущей ценой.

Обратите внимание, что единственным отличием уравнения (5.14) для одиночной длинной опционной позиции от уравнения (5.20) для одиночной короткой позиции является выражение (2(Т, И-У)/Б-1), которое заменяется на (1-2(Т, И - У) / Б). Все остальное в отношении одиночной длинной опционной позиции верно и для одиночной опционной короткой позиции.