<<
>>

ГЛАВА XXX БАНКОВАЯ СИСТЕМА АНГЛИИ

§ 1. Равитие английской банковой системы. § 2. Реформы 1833 и 1844 гг. § 3. Процесс коцентрации английских банков. § 4. «Безрезервная система» английских банков. § 5. Дисконтная политика Английского банка.

§ 6. Вексельные маклера и дисконтные фирмы. § 7. «Купцы-банкиры», сберегательные кассы, иностранные банки. § 8. Сводный баланс банков Великобритании с 1900 по 1929 г. § 9. «Жиро- инфляция» во время войны. § 10. Реформа 1928 г. § 11. Баланс Английского банка. § 12. Ликвидность банковой системы Великобритании. § 13. Биг-Файв. § 14. Перспектива образования единого «денежного треста» в Англии. § 15. Так называемое «разделение труда» в английской кредитной системе. § 16. Финансирующие тресты. § 17. Финансовый капитал в Англии. § 18. Формы кредитования.

§ 19. Обороты расчетных палат.

§ 1. Более развитые капиталистические страны обладают и более мощными кредитными системами. Англия, Германия, Франция, Соединенные штаты Северной Америки, как известно, являются странами діаивьісшего развития капитализма. И именно\' поэтому кредитные системы этих стран занимают господствующее положение во всем современном капиталистическом мире.

В первую очередь мы познакомимся с развитием и современным строением банковой системы [IV] страны классического (образцового) капитализма и классической буржуазной политической экономии — Англии. Мы уже знаем, что Английский банк, учрежденный в 1694 г., был первым капиталистическим банком современного типа. Этот банк был основан на акционерных началах ассоциацией (объединением) государственных кредиторов, которая предоставила правительству заем в 1 200 тыс. фун. ст.: в дальнейшем сумма правительственного долга неоднократно увеличивалась в связи с новыми займами. Английский банк получил право принимать вклады и выпускать банкноты, причем первоначально банкноты были именными, переходили из рук в руки с передаточной надписью и оплачивались процентами.

Но банкноты Английского банка не были единственными: в обращении находились банкноты многочисленных золотых дел мастеров, которые, специализируясь на банковских операциях, все более теряли связь со своим ювелирным промыслом, превращаясь в настоящих банкиров. Учреждение Английского банка ослабило несколько роль этих частных банкиров, но вплоть до организации системы акционерных депозитных банков частное банкирство оставалось становым хребтом старой английской кредитной системы.

Английский банк сто тридцать с лишним лет был единственным акционерным депозитным и банкнотно-эмиссионным банком Англии (на Шотландию и Ирландию эта монополия не распространялась). Но эта монополия не лишала частных банкиров права выпускать банкноты и заниматься всеми видами банковских операций. Ввиду существо- вавшсго запрещения акционерных депозитных банков английская банковая система того периода состояла из массы мелких банкирских ячеек, а диктовавшееся самим ходом экономического развития Англии создание мощных кредитных центров встречало препятствие со стороны английского законодательства. Но распыленность кредитной системы вносила вместе с тем хаос и в денежную систему Англии, ибо, как отмечено, каждый частный банкир мог заниматься банкнотной эмиссией.

§ 2. Кризисы конца XVIII в. (в 1793 г. свыше 100 банков потерпели крах; между 1810 и 1817 гг. — 600 банков) и в особенности кризис 1825 г., когда около 700 банкирских фирм вынуждены были прекратить платежи, вскрыли все несовершенство старой английской банковой системы, ее неприспособленность для удовлетворения растущих требований промышленного капитализма.

С 1825 г. начинается период коренных реформ в английской банковом законодательстве; в 1833 г. предоставляется право учреждения акционерных депозитных банков (без права выпуска банкнот) не только в провинции (что было допущено и законом 1826 г., причем провинциальные акционерные банки обладали также и банкнотно-эмиссионным правом), но и в Лондоне,

В этом же году при возобновлении банковской привилегии, Английский банк получил весьма существенное преимущество по сравнению с другими банками: его банкнотам была придана сила законных платежных средств (по-английски «легаль тендер») на территории Англии.

По сам Английский банк, согласно этому постановлению, долдаен по требованию производить платежи не банкнотами, но золотыми монетами и ’вообще законными платежными средствами. В 1844 г. был принят знаменитый Акт Роберта Пиля о регулировании банкнотной эмиссии.

Этот Акт, долгое время бывший предметом широких дискуссий В\' научных и общественных кругах и оказавший огромное влияние на развитие английской денежной и банковой системы, заключался в следующем. Английский банк был разбит на два отдела или «департамента»—банковский и эмиссионный. Последний мог выпускать банкноты, не обеспеченные .золотом, только на 14 млн. фун. ст. Эта сумма обеспечивалась правительственным долгом и ценными бумагами. Банковский же департамент действует как обычный депозитный банк с той разницей, что он располагает также дополнительным фондом кредитования в виде банкнот, выпускаемых Эмиссионным департаментом, причем выпущенными в обращение считаются все банкноты, переданные в Банковский департамент. Банкноты, выпущенные сверх указанного выше контингента *(14 млн. фун. ст.), должны быть полностью обеспечены золотом.

Для всех других банков и банкиров был установлен еще более жесткий контингент непокрытых банкнот, а именно для всех 207 «частных» банков и банкиров 5,1 млн. фун. ст., а для 97 акционерных банков 12,9 млн. фун. ст. В случае же отказа какого-либо из банков от права эмиссии, контингент непокрытых банкнот Английского банка увеличивается па 2/3 контингента данного банка.

Реформы 1833 и 1844 гг., с одной стороны, расчистили путь для формирования акционерных депозитных банков, а с другой стороны, придали Английскому банку положение центрального регулятора всей денежно-кредитной системы страны. Оставаясь частным кредитйым учреждением, Английский банк фактически являлся и является проводником государственной кредитно-денежной политики.

С 40-х годов прошлого века начинается быстрый рост акционерных депозитных банков и вытеснение ими частных банкиров. С другой стороны, этим ростом акционерных банков Английский банк чем дальше, тем больше выдвигался на положение «банка банков», т.

е. центрального банка, который непосредственно связан главным образом с акциснергшми гг частными банками, но не с функционирующими капиталистами.

Ацт Роберта Пиля несомненно содействовал развитию депозитных банков, что прямо вытекало из ею отрицательной роли в отношении банкнотной эмиссии. Это был, по выражению Маркса, «нелепейший акт», потому, что он лишил банкнотно-эмиссионный банк присущих ему функций. Мы знаем из 1 отдела этой части, что создание в форме банкнот необходимых средств обращения расширяет границы денежного обращения в соответствии с ростом производства и товарного обращения и независимо от металлической наличности. Актом же Роберта Пиля была парализована эта единственная функция банкнотной эмиссии, так как расширение последней было поставлено в связь с ростом металлической наличности у Английского банка, но не с ростом ггроизводства и обращения. Тем самым (если пе считать неимеющей значения для Англии суммы непокрытых банкнот в 14 млн. фун. ст.) Акт Роберта Пиля по существу лишал банкноту ее экономической «души», т. е. уничтожил банкноту, заменив ее сертификатом (свидетельством) на металл. Обращение таких на ЮО°/0 обеспеченных золотом банкнот ведь, по существу, есть не что иное, как обращение золотых монет, и если бы вместо банкнот обращались эти последние, то никакого изменения в этой системе не произошло бы.

«Нелепое законодательство», конечно, может оказать помехи экономическому развитию, но оно де в силах устранить экономические законы. Банкнота была «убита» Актом Роберта Пиля, но этот акт не мог устранить других форм банковской эмиссии средств обращения, поскольку эта эмиссия необходима для развития капитализма. Мы ‘знаем, что такими формами эмиссии являются акцепт-аваль и- депо- зтпы-чеки. И именно потому, что в Англии банкнотная эмиссия оказалась связанной, это ускорило и усилило развитие других фож.м банковской эмиссии. Депозитные банки вместе с Банковым департаментом Английского банка призваны были заполнить ту пустоту в денежном обращении, которая должна была образоваться в связи с Актом Роберта Пиля.

В силу указанного обстоятельства, английские депозитные банки развивались в первую очередь как банки депозигпно-эмиссионные. Имея широкий простор для депозитно-чековой эмиссии в связи с мощным ростом товарооборота в Англии в течение всего XIX в., английские депозитные банки широко развивали, в соответствии с природой своих пассивов, ссудно-денежный кредит. Организованная еще в 1775 г. Английская Расчетная палата дала возможность английским депозитным байкам широко развивать не только внутрибанковский, но и между- банковский жиро-оборот, а это, как мы знаем, является необходимым условием депозитно-чековой эмиссии. В итоге английские банкноты до 1928 г. имели ЮО°/0 золотое обеспечение, но зато вся огромная масса депозитов, во много раз превышающая сумму банкнот, не имела никакого обеспечения.

§ В. В соответствии с общим процессом промышленно-капиталистической концентрации (укрупнением капиталистических предприятий через поглощение крупными предприятиями мелких) растет и банковская концентрация: в 1875 г. имелось уже 118 акционерных банков, а частных банкиров, входящих в Расчетную палату, оставалось всего 18. Но в дальнейшем концентрация выражалась не только в вытеснении частных банкиров акционерными банками, но и в концентрации и централизации (объединение бывших ранее самостоятельных предприятий в едином центре) самих акционерных банке в. Этот процесс, начавшийся еще с 80-х годов XIX в., привел в конце концов к тому, что в настоящее время 5 крупнейших депозитных банков (Биг-Файв) охватывает до 80°/0 всех кредитных операций Англии и Уэльса.

§ 4. Одной из особенностей английской банковой системы является концентрация фондов металлической наличности в одном центре—Английском банке. Это называется обычно «системой единого резерва», которая заключается в том, что английские депозитные банки и крупные частные банки как в центре, так и в провинции, как в Англии, так и в Ирландии и Шотландии, почти всю свою денежную наличность сдают’ на текущий счет в Английский банк. Но последний за счет этих текущих счетов в свою очередь кредитует своих клиентов и, следовательно, не держит, по крайней мере значительную часть этих денег, в наличности. Таким образом «система единого резерва» оказывается, по существу, мы бы сказали, «безрезервной системой». Так например, в сентябре 1927 г. всего вкладов в Банковом департаменте было больше, чем на 120 млн. фун. ст., а банкнот и золотой и серебряной монеты в наличии всего на 34,5 млн. фун. ст. Между тем все депозитные банки показывают на своих балансах в одной графе «наличность и текущие счета в Английском банке». Следовательно эти последние считаются наличностью, но по крайней мере на 75°/0—эт0 фиктивная наличность. Вот почему мы эту резервную систему называем «безрезервной». Единственным реальным резервом является сумма металлической наличности эмиссионного департамента Английскою банка. Эта сумма в сравнении с той грандиозной надстройкой, которая держится на этом фундаменте—а та\' ой надстройкой является вся в целом английская банковая система — совершенно незначительна. Это дало основание для требования усиления резервов, которое мыслится как создание самостоятельных, нефиктивных в виде текущих счетов, но действительных резервов наличности у депозитных банков Англии по примеру немецких банков.

§ 5. Английский банк, по выражению английского экономиста Вальтера Бзджгота, является «последним основанием всей английской кредитной системы», а его металлическая наличность представляет собой единственную реальность среди миллионов фиктивных долларов, числящихся как наличность на текущих счетах банков. Отсюда вытекает колоссальнейшая ответственность Английского банка за состояние всей кредитной системы и денежного обращения Англии. Па капиталистическом языке эта ответственность просто выражается в способности Английского банка платить чистым золотом, когда этого требуют держатели банкнот или вкладчики. Чтобы эти требования удовлетворить, Английский банк должен быть постоянно на-чеку, следя за тем, чтобы его золотой запас не сокращался. В этих целях Английский банк издавна практикует активную дисконтную политику. Когда его наличность понижается, Английский банк повышает учетную ставку и этим, с одной стороны, сокращает спрос на ссуды, а с другой стороны, привлекает деньги из-за границы (а из-за границы могут притекать только мировые деньги—золото) в Лондон, который являлся до войны мировым денежным рынком.

Но не всегда эта мера удается: при кризисах это не вызывает сокращения спроса на кредит и притока золота в необходимом объеме. В этих случаях Английский банк иногда получал «высочайшее разрешение» прекращать размен банкнот на золото. С другой стороны, в новейшее время Английский банк дисконтную политику дополняет рестрикционной политикой (рестрикция—сокращение), т. е. прямым сокращением кредитования своих клиентов и требованием погашения ссуд, что, естественно, способствует защите его золотого запаса.

§ 6. Наконец, необходимо отметить большую роль частных кредитных посредников—вексельных маклеров—(«бильброкеров») на английском денежном рынке. Дело в том, что в Лондоне — мировом денежном рынке—-всегда концентрируются огромные свободные денежные капиталы, которые не могут быть размещены в самом Лондоне. Английская же промышленная провинция предъявляет большой спрос на ссудный капитал. Посредниками между провинциальными промышленниками и лондонскими депозитными банками, а также Английским банком, являются вексельные маклера и дисконтные фирмы, которые учитывают векселя главным образом за счет средств банков. Следовательно между первичным заимодавцем—вкладчиком банка и первичным заемщиком—промышленным капиталистом вклиниваются не меньше двух посредствующих звеньев—банк и вексельный маклер.

§ 7. Наряду с вексельными, а также фондовыми маклерами и частными мелкими банкирами, в состав английской банковой системы входят так называемые «купцы-банкиры» (мерчэнт-бэнкерс), которые в отличие от вышеперечисленных кредитных посредников располагают крупными собственными капиталами и ведут различного рода операции по финансированию внешней торговли, размещению иностранных займов и спекуляции товарами, благородными металлами и ценными бумагами.

Наконец для поддержания связи с Лондоном как мировым денежным рынком крупные банки разных стран мира и із частности английские колониальные банки имеют її Лондоне свои филиалы, которые специализируются на кредитовании внешней торговли. Наконец в Англии имеются так же, как и в других странах, государственные сберегательные кассы при почтовых отделениях,\' НО кроме этих последних также и многочисленные сберкассы, принадлежащие банкам, профессиональным организациям, промышленным и железнодорожным предприятиям и т. п. В Англии даже школы и учреждения охвачены сетью сберкасс, принимающих самые мельчайшие вклады. Этой же цели служат мелкие сберегательные сертификаты, выпускаемые Национальной сберегательной комиссией. Из этих мельчайших сумм составляется огромный аккумулированный фонд, который на 1 января 1926 г. превышал 1 млрд. фун. ст.

Функции сберкасс выполняют также и частные «доверительные сберегательные банки» (Трест-Сэвинг-Бэнкс), сумма вкладов которых к концу 1927 г. была равна 81,4 млн. фун. ст., из которых 36,13 млн. фун. ст. было вложено в правительственные ценные бумаги.

Отличительная особенность английской банковой системы—это отсутствие в ее составе специальных ипотечных банков и городской и сельской кредитной кооперации. Кредитование сельского хозяйства, а также городской мелкой буржуазии осуществляется банками общего типа, а также индивидуальными кредитными посредниками. Отчасти потребность в кредите городского населения удовлетворяется обществами взаимопомощи и особыми ссудными обществами для рабочих.

§ 8. Центральное значение для всей великобританской банковой системы имеют немногочисленные бати-гиганты, включая Английский банк. На следующей диаграмме (стр. 314) показан рост общей суммы баланса, собственных капиталов, депозитов, учетно-ссудных операций, акцептов и портфеля ценных бумаг всей банковой системы Великобритании (включая\' Английский банк и все банки Ирландии) с 1900 до 1929 г.

С 1900 по 1914 г. число всех банков сократилось с 111 до 45, а сводный баланс возрос с 1 до 1,5 млрд. фун. ст., депозиты — с 825 млн. фун. ст. до 1322 млн. фун. ст., учетно-ссудные операции с 537 до 804 млн. фун. ст. Этот мощный рост операций банков Великобритании с 1900 по 1914 г. целиком был обусловлен общим ростом народного хозяйства Великобритании, расширенным воспроизводством ее общественного капитала.

§ 9. Колоссальное же • возрастание общей\' суммы баланса и основных его статей в течение 1914—1918 гг. было связано с условиями военного времени. Мы уже знаем, что в течение войны сильно возросла эмиссия как банкнот, так и казначейских билетов, и фактически был прекращен размен всех видов бумажных знаков на металл. Но инфляция выражалась не только в росте эмиссии этих последних, но также и в росте депозитно-чековой эмиссии. В Англии в течение войны, как это доказано целым рядом экономистов, имела место «жиро-инфляция», т. е. инфляция жиро-платежей. Из диаграммы № 7 мы видим, что сумма депозитов возросла почти на 1 млрд. фун. ст., и этот рост был следствием инфляционного кредитования народного хозяйства в целях прямого или косвенного финансирования войны. В этом направлении дружно действовали все английские банки во главе и под руководством Английского банка. Характерно, что за это время в активе банков больше всего возросла одна статья—ценные бумаги (правя-

1900 111 б.

Ев и
а ¦ ¦
  • ¦ а ¦ ¦ ¦

я в ¦ а ¦ ¦

  • ¦ ¦ а ¦ ¦
¦ IBBI .1 ¦ ¦! іІВНІ IBBI
1 Ш

Диаграмма № 7

Развитие банковской системы Великобритании и Ирландии с 1900 по 1929 г. (Строение сводных балансов по данным на 31 декабря каждого года в тысячах фунтов стерлингов)

пассив

Капитал и резервы

АКТИВ

Наличность

Ценные

бумаги

Учетно ссуд ныв операции

ИИ Банкноты

ЕВ Депозиты

¦НАк ц е п ты [              |              Прочие

2-

ЗІ-

Весьма показательно, с точки зрения процесса концентрации, что при общем возрастании суммы баланса более чем в три раза число банков за рассматриваемый период уменьшилось почти в три раза (со 111 банков в 1900 г. до 43 банков в 1928 г.)

тельственные займы), а именно более, чем в два раза: с 277 млн. фун. ст. в конце 1914 г. до 658 млн. фун. ст. в конце 1918 г. Таким образом банки расширяли свою депозитно-чековую эмиссию для реализации государственных займов; фактически за счет этой эмиссии финансировались государственные военные расходы. Но также и возрастание суммы учетно-ссудных операций на ЗІ2 млн. фун. ст. косвенно было направлено также на финансирование войны, поскольку усиленный спрос на кредит предъявляли предприятия, обслуживающие войну.

§ 10. В 1928 гgt; произошла крупная реформа денежного обращения Великобритании. Казначейские билеты, выпущенные во время войны, были, согласно закону 1928 г., перенесены на баланс Английского банка. «Все казначейские билеты,—гласит этот акт 1928 г.,—выпущенные в силу закона 191,1 г., будут считаться банкнотами, и Английский банк будет нести за них ответственность». Эта «ответственность» заключается, конечно, единственно в том, что Английский банк обязан разменивать казначейские билеты на металл на одинаковых основаниях с банкнотами. 28 ноября 1928 г. был опубликован первый баланс Английского банка по новой форме.

§ 11. Рассмотрим этот баланс (данные взяты на 22 мая 1929 г.).

Баланс Английского банка

Эмиссионный департамент

ІІассив              в              фунт, стерл.              Актив              в              фунт,              стерл.

Банкнот в              обращении . . . 362 363 774 Правительственный долг. .              11 015 000

Банкнот в              Банковом депар-              Другие правительственные

таменте              59 626 718              обеспечения              236              233 874

’              Другие обеспечения ...              7              922 828

Серебряная монета ....              4828298

Сумма непокрытой золотом эмиссии              260              ООО ООО

Золотая монета и слитки              161 990 492

421 990 492              421990              492

Банковый департамент

Пассив              в              фунт, стерл.              Актив              в              фунт,              стерл.

Собственный капитал              ...              14 533 ООО              Правительственное обеспечение               38              486855

Запасный              3 225 457              Прочее обеспечеиие:

Общественные              депозиты              .              15 299 748              Учет и ссуда              6              915 678

Другие Депозиты:              Ценные бумаги              20119              480

Банковские .              .              .57 507 502              27              035              158

Прочие              35              314              498

.              92 822 000              Банкноты              59              626 718

Семидневные и прочие век-              Золотая и серебряная мо-

селя              5 331              нета              756 805

125 905 536              125              905              536

§ 12. Мы видим, что 161,99 млн. фунт. ст. золотой монеты и слитков -f-4,82 мл п. фунт. ст. серебряной монеты обеспечивают весь ЇЩС- СИВ Эмиссионного департамента,

«Правительственные» же обеспечения, конечно, являются только «балансовым обеспечением» и никакого реального значения не имеют. Но 161,99 млн. фунт. ст. обеспечивают не только 362,36 млн. фунт, ст., выпущенных в обращение, но и всю сумму депозитов Банкового департамента, т. е. 108 млн. фунт. ст. Но эти 108 млн. фунт. ст. в свою очередь, в связи с описанной выше «системой единого резерва», являются «наличным обеспечением» всей суммы обязательств всех банков Великобритании. На 1 января 1929 г. эта сумма обязательств по депозитам была равна 2 600 млн. фунт. ст. Таким образом сотня миллионов фунтов стерлингов призвана английской банковой системой «нести ответственность» за миллиарды фунтов стерлингов, числящихся на балансах.

Отношение наличности к обязательствам лондонских банков по депозитам показано в диаграмме № 8 (стр. 318).

Конечно выполнять обязательство размена депозитов и банкнот на золото Английский банк и все прочие банки могут лишь тогда, когда этого от них почти никто и не требует; когда же такое массовое требование внезапно возникает, то, как это ясно из приведенных цифр, английская кредитная система окажется «неликвидной», т. е. не сможет выполнить своих обязательств. Если бы даже банкам удалось в этих целях каким-либо чудом сразу извлечь из обращения в свои кассы всю денежную массу страны, то и это не помогло бы, ибо денежная масса, включая необеспеченные ничем бумажные знаки (казначейские билеты, «превращенные» Актом 1928 г. в банкноты) не достигают 400 млн. фунт, ст., а обязательства банков по депозитам превышают 27а млрд. фунт. ст. Но в общем таково же положение денежной ликвидности не только английской, но и всех прочих байковых систем. Однако ни в какой другой стране законодательство никогда не пыталось добиться 100°/о обеспечения банкнот: в Англии же упорно держались за этот принцип с 1844 г. В результате же оказалось, что английская банковая система менее ликвидна, чем другие банковые системы.

§ 13. «Биг-Файв» это пять крупнейших банков не только Англии, но и всего мира, это, так сказать, киты, на которых держится вся банковая и кредитная система Англии. Собственно и Английский банк находится в зависимости qt «Биг-Файв», так как в пассиве его Банкового департамента депозиты этой пятерки играют исключительно важную роль. Но, с другой стороны, и «Биг-Файв» зависят от Английского банка, а именно от его резерва золотой наличности. Словом, они как бы связаны друг с другом «круговой порукой». В состав «Биг-Файв» входят следующие банки: 1) Мидлэндский, 2) Барклеев- ский^ 3) Лойдовский, 4) Национально-провинциальный и 5) Вестминстерский. Каждый из этих банков образовался в результате, как говорят, «амальгамирования», т. е. либо добровольного слияния, либо пожирания отдельных банков. Один Ллойдовский банк «амальгамировал» свыше 50 самостоятельных банков.

§ 14. Когда в 1918 г. произошло образование «Биг-Файв», то правительство, обеспокоенное созданием столь мощных «финансовых держав», образовало при министерстве финансов комиссию иод председательством ЛОНДОНСКОГО профессора ПОЛИТЭКОНОМИИ Фокеуэля — ДЛЯ исследовании PQ„ кроса о влиянии так называемых «банковских амальгамаций» (слияний) на торговлю и промышленность и принятия закона, ограничивающего этот процесс. Комитет констатировал, что «300 амальгамаций», имевших место за все время существования английских банков, за исключением самых последних, не вызывали серьезной оппозиции и не привлекали общественного мнения. Но «амальгамации» последнего времени «подверглись» в некоторых кругах серьезной критике. «Эту перемену в общественном мнении, — заявляет комиссия в своем отчете, — надо повидимому приписать главным образом тому факту, что изменился самый характер амальгамаций: они уже более не сводятся к поглощению какого-нибудь местного банка более крупным и более обширным акционерным банком, но являются соединением двух акционерных банков, каждый из которых уже обладает крупным капиталом и обширной сетью филиалов». Таким образом комиссия констатировала процесс централизации банкового капитала.

И, взвесив доводы за и против процесса централизации банкового капитала, Комиссия Фоксуэля высказалась против этого процесса (как будто бы английское правительство может пойти против объективного экономического законаї) ввиду того, что это сокращает собственные капиталы банков, уменьшает столь плодотворную для капитализма конкуренцию и грозит созданием денежного треста, что подорвало бы позиции Английского банка как регулятора денежно-кредитной системы и дало бы основание для требования национализации банкового дела в стране. Тай как по мнению комиссии опасность образования подобной банковой монополии вполне реальна, она рекомендовала издание закона, воспрещающего явные и скрытые амальгамации без разрешения министерства финансов (казначейства) и министерства торговли. (Хотя такой закон не был издан, но на практике при образовании амальгамаций с тех пор предварительно обращаются за согласием к министерству финансов.) Комиссия была вполне поддержана правительством, именно — правительством рабочей партии. «Прославившийся» в свое время министр Сноуден заявил, что «в дальнейшем амальгамации крупнейших банков будут считаться нежелательными».

Итак в то время как естественный процесс капиталистического развития ведет к централизации банков ш ставит вплотную вопрос о национализации их, министр «рабочей партии», опасаясь за судьбу капитализма и своего собственного министерского портфеля, высказывается против альмагамаций, ибо боится «засилья» финансового капитала и еще больше — необходимости национализировать банки!

Основные статьи балансов «Биг-Файв» в сравнении со всей банковой системой Великобритании мы ниже приводим.

Приведенная на стр. 319 таблица показывает, что «Биг-Файв» располагают 63% всей суммы вкладов и текущих счетов банковой системы Великобритании и Ирландии, ^55% BCe® суммы капиталов и резервов и, наконец, 70% вложений в учетно-ссудные операции (без инвестиций).

Но все эти цифры еще не дают полного представления о финансовой мощи «Биг-Файв». Большой интерес представляет сравнение ресурсов «Биг-Файв» с ресурсами других крупнейших банков мира. На основании данных о крупнейших банках главных капиталистических стран

Диаграмма № 8

Отношение наличности к депозитам в крупнейших лондонских банках («Биг-файв») в тысячах фунтов стерлингов

(средне-месячные данные за октябрь 1929 года)

ПО ДЕСЯТИ ЛОНДОНСКИМ БАНКАМ В ЦЕЛОМ

Депозиты

аличность в процентах)

Мидлэнд Бзик

Ллойд Бэнк

Барклей Бэнк

Вестминстер Бэнн

Нейшенель провиншель Бэнк

]?

Диаграмма показывает, что наличность у большей части крупневших банков не превышает 101/2°/о по отношению к сумме их депозитов. Только крупнейший «Мндлэнд-Бэнк» имеет 11,3% наличности. Диаграмма также иллюстрирует сравнительный объем депозитных операций каждого банка (в середине каждого круга указана сумма депозитов данного банка).

Таблица балансов «Биг-Файв» в сравнении с общей суммой балансов банковой системы Великобритании

и Ирландии

(данные на конец 1927 г. взяты из журнала «Статист» от 11 мая 1929 г.) в тысячах фунтов стерлингов.

1

Название статей

Всего 43 банка Великобритании и Ирландии

Мидлэнд Барклеев- Ллойдовский Национальны й Про Вестмин-

Пить крупнейших банков

Сумма % к сумме баланса банк скии банк банк винциальный

банк

, стерскии банк\' Сумма 7о к сумме всех банков
Капиталы и резервы . . 209 845,1 6,0 26 866 26 108,2 25 810,2 18 958,8 18 640,0 116 383,2 55,4
Вклады и текущие счета 2 600 206,8 74,4 394 591,2 344 544,0 325 157,4 290 310,2 284 086,5 1 638 688,9 63,0
Акцепты 253 848,6 7,3 74 441,1 24 874,3 60341,1 19 563,7 26 538,0 205 758,2 81,0
Инвестиции (ценные бумаги) 853 513,7 24,4 43 780 69 906,3 44 553,8 40 217,1 41 330,Ц 239 887,8 28,1
Учет и ссуды 1 584 047,3 45,3 277,398,4 206 879,0 245 841,4 194 071,2 ’ 185 725,6 1 109 915,2 70,0
Баланс . 3 495 325,8 497 714,0 386 063,7 439 790,3 329 698,6 340 508,3

1

1 393 774,6 57,0

(опубликованных в немецком журнале «Дейтше Экономист» от 7/Х 1929 г.) мы составили следующую табличку, в которой перечислены девять банковых гигантов мира и показано их размещение по странам.

Девять крупнейших банков мира но данным на конец июня 1929 г.

по пор. Названия банков Названия

стран

Сумма при- влеч. ср. в млн. марок Сумма соб- ств. средст. в млн. марок Всего ресурсов
1 Миддэнд Бэнк Англия 7 731 548 8 279
2 Ллойдс Бэнк Англия 7151 527 7 678
3 Барклэй Бэнк Англия 6 791 533 7 324
4 Гаранти-Трэст-Компани САСШ 6069 1201 7 270
5 Нэйшенедь-Сити Бэнк » 6178 987 7165
6 Вестминстер Бэнк Англия 5818 380 6198
7 Нэйшенель-Провиншель Бэнк . . » 5 514 386 5 900
8 Чэйз-Нейшенель Бэнк Америка 5 040 123 5 163
9 Дейтше унд Дисконтогезелыпафт . Германия 4 605 .441 5 046

Эта таблица показывает, что три первых места в мировом партере банковых гигантов принадлежат английским банкам из числа «Биг-Файв», им же принадлежат шестое и седьмое места. Это свидетельствует о том, что концентрационный процесс в банковом деле Англии достиг наивысшей ступени развития, и поэтому не без основания в английском, так называемом, «общественном мнении» раздаются голоса о банковой монополии и ее «опасностях». Объем ресурсов английской банковой системы на много меньше ресурсов банковой системы Сев. Амер. Соед. Штатов. Между тем, как показывает таблица, не только относительно (в сравнении с объемом ресурсов данной страны), но и по абсолютному объему ресурсов английские банки стоят впереди северо-аме- риканских. (О концентрационном процессе в банковом деле САСШ см. Главу XXXII.) Таким образом Англия является классической страной концентрации финансовой мощи банков и господства финансового капитала.

§ 15. Исследователь английской кредитной системы, немецкий экономист Яффе, установил, что характерной чертой этой системы является так называемое «разделение труда». Это последнее заключается, по его мнению, в том, что депозитные банки запимаюїся исключительно краткосрочным кредитованием торговли или так называемыми «регулярными операциями», иностранные и колониальные банки и «мэрчеит- бэкнкэрс» — кредитованием внешней торговли, и, наконец, разные «общества финансирования» — капитальным финансированием промышленности, т. е. так называемыми «иррегулярными операциями». Однако это «разделение труда» целиком относится к области истории: в настоящее время депозитные банки, в частности «Биг-Файв», являются, согласно нашей классификации, «банками общего кредита», но отнюдь не банками специально краткосрочного ссудно-денежного кредита.

.Новейшими исследованиями доказано, что английские депозитные банки занимаются и капитальным финансированием и кредитованием внешней торговли. Это и не могло быть иначе: мы зна.ем, что всякий депозитный банк является не только депозитно-эмитирующим, но и депозитно-аккумулирующим. Рост же аккумуляции дает возможность расширять и долгосрочный ссудно-капитальный кредит. Английские провинциальные банки (равно как и шотландские банки) издавна непосредственно кредитовали местную промышленность. И именно эти «прежние провинциальные банки и провинциальные банковские методы, — как выразились 3 крупнейших специалиста этого вопроса (см. 4-е издание немецкого экономического Словаря)—были и остались носителями исходившего из Лондона концентрационного движения в английском банковом деле». Об этом же говорили в 1919 г. английские банкиры в центральной ассоциации банкиров. И это вполне понятно: концентрационный процесс исходил из самой промышленности и поэтому\' «носителями» этого процесса в банковом деле должны были явиться те банки, которые были непосредственно связаны с промышленностью.

§ 16. Однако ввиду того что английским банкам приходится выполнять эмиссионные функции (в связи с отмеченными выше\' особенностями английской банкнотно-эмиссионной системы) в значительно большем объеме, чем в других странах, функции ссудно-капитального кредитования могут занимать у этих банков относительно меньший удельный вес, чем в. других странах, например в Германии. Зато в Англии развились так называемые «финансовые тресты» или «инвестиционные тресты», которые берут на себя исключительно функции капитального финансирования, совершенно не занимаясь депозитными операциями и ссудно-денежным кредитованием. Однако наличие этих обществ финансирования не означает, что депозитные банки не имеют касательства к промышленному финансированию.

§ 17. После того как концентрационный процесс привел к образованию «Биг-Файв», и последние, амальгамировав провинциальные банки, раскинули широкую сеть своих филиалов по всей провинции, в особенности в промышленных центрах последней, нет никакого основания говорить о том, что «банки стоят в стороне от финансирования промышленности» (Яффе). Кроме того и сами финансирующие общества находятся в связи с крупными депозитными банками; как выразился один экономист, эти общества «все более и более превращаются в подсобные аппараты крупных банков, в их отделы по долгосрочному финансированию народного хозяйства».

21 3 Атлас. Деньги и кредит

Правда, английские банки стараются скрывать свои связи с промышленностью, но то, что фактически эти связи весьма широки, не подлежит никакому сомнению.

Кроме того после войны английские банки стали, как отмечают крупные специалисты, уделять все больше внимания привлечению долгосрочных сберегательных вкладов, что создает базу для расширения финансирования промышленности в тех или иных формах. Для этого они расширяют сеть своих филиалов (с 1920 по 1927 г. банковская сеть возросла на 2 186 единиц), которая ныне у 17 банков превышает 9 300 банковских единиц, из которых большая часть филиалов принадлежит «большой пятерке».

Англия всячески стремится расширить и улучшить финансирование своей промышленности кредитными методами. В этих целях была создана специальная комиссия, которая в своем отчете, опубликованном после заключения перемирия, рекомендовала расширять прием более долгосрочных вкладов и создать специальные учреждения для финансирования промышленности по примеру германских банков, заключать па этот счет специальные соглашения банков с финансирующими обществами и т. д. Но все это и есть не что иное, как характерные для финансового капитала методы сращивания банков с промышленностью.

Сюда же относится и то развитие сети заграничных филиалов английских банков и подчинение английским банкам в финансовом отношении формально независимых банков во Франции, Бельгии, Италии, Балканах и британских владениях и колониях, которое стало особенно энергичным после войны. Но этот, как выражаются экономисты, «бурный процесс экспансии (расширения)» крупных английских банков несомненно преследует империалистические цели английского финансового капитала.

Теория фшансового капитала, т. е. сращивания банковою капитала с промышленным, сохраняет свое значение также и по отношению Англии. И здесь, как и в других передовых капиталистических странах, кучка финансистов, «некоронованных королей», занимает господствующее положение во всей экономике страны.

§ 18. Преимущественной формой кредитования в Англии в настоящее время является контокоррентный кредит. Этот кредит нередко является бланковым,\' т. е. беззалоговым, а если он и обеспечивается, то большей частью не товарными векселями, но ценными бумагами, гарантийными векселями и пр. Учет векселей чем дальше, тем больше теряет свое значение в качестве формы кредитования. Так из приведенной на стр. 319 общей суммы задолженности по учетно-ссудным операциям всем банкам Великобритании 1 584 047 тыс. фун. ст., задолженность по ссудам («авансам») составляла 1 285 801 тыс. фун. ст., а ¦ по учету векселей только 298 246 тыс. фун. ст., т. е. в четыре с липшим раза меньше, чем задолженность по ссудам. Кроме того и в сумме учета векселей, нужно полагать, немалое количество векселей являются финансовыми, а не товарными. Падение роли учета векселей и вытеснение последнего наиболее гибкой формой кредитования — контокоррентом (в Англии распространена еще особая форма последнего, так называемый овердрафт, при котором клиент может выписывать

чеки на банк в пределах открытой ему суммы овердрафта и независимо от состояния его текущего счета), находится в прямой связи с укреплением связи промышленности и банков, т. е. финансовым капиталом. Именно эта форма дает возможность в широкой мере осуществлять долгосрочное кредитование промышленности.

§ 19. Наконец -нам остается отметить широчайшее развитие в Англии жиро-оборота. В этом отношении Англия стоит на первом месте в мире: считают, что подавляющая часть платежей в торгово-промышленном обороте (до 98°/0) совершается через банки и расчетные палаты без наличных денег. Этому можно поверить, если просмотреть обороты английских расчетных палат. Достаточно указать, что оборот всех расчетных палат Великобритании за май 1929 г. составил 3 692 834 тыс. фун. ст., а январский оборот того же года—4 274 313 тыс. фун. ст. Таким образом ежемесячно платежи на колоссальную сумму, в 30 — 40 млрд. руб., совершаются через банки и расчетные палаты без наличных денег. На этой-то почве и возникают широчайшие возможности для депозитно-чековой эмиссии, а следовательно, й для депозитно-чековой инфляции, что, как мы убедились, как раз и имело место во время империалистической войны.

Литература

  1. Проф. 3. С. Каценеленбаум, Учение о деньгах и кредите, ч. 2, гл. IX и XI.
  2. Сборний «Кредит и банки», изд. НКФ, 1929, ч. 2, статья «Банки Великобритании».
  3. Проф. Силин, Система кредитных учреждений иностранных государств, изд. Заочн. Кур. НКФ, 1928. Лекции 1 — 5.
  4. «Банковская энциклопедия», под ред. Яснопольского, статья Яффе об английских банках.
  5. А. Вебер, Депозитные и спекулятивные банки, М. 1928.
  6. Jaffe, Das englische Bankwesen, II Aut], L. 1910.
  7. Fr. Burkart, Die fiinf grossen englischen Depositenbanken, Basel. 1925.
  8. H. Withers, Bankers and Credit, L. 1924.
  9. E. Jaffe, Das englisch-amerikanische u. d. franzosische Bankwesen Tiib. 1915.

Вопросы для повторения

  1. Охарактеризуйте вкратце, историю английской банковой системы.
  2. В чем заключалась реформа 1844 г. и в чем ее основной недостаток?
  3. Как отразился Акт Роберта Пиля на развитии депозитных банков?
  4. В чем заключается «система единого резерва» английских банков?
  5. Какие цели преследует дисконтная политика Английского банка и достаточно ли для достижения этих целей только изменения учетной ставки?
  6. Почему в Англии широко развили свои операции вексельные маклера и дисконтные фирмы?
  7. В чем заключалась реформа 1928 г.?
  8. Какова ликвидность английской банковой системы?
  9. Что такое «Биг-Файв» и почему Комиссия Фоксуэля высказалась против дальнейших «амальгамаций?».
  10. Существует ли в Англии система «разделения труда» между банками?
  11. Господствует ли в Англии финансовый капитал?
  12. Какое значение имеет в Англии контокоррентный кредит, и что такое «овердрафт»?

<< | >>
Источник: 3.В. АТЛАС. ДЕНЬГИ И КРЕДИТ (ПРИ КАПИТАЛИЗМЕ И В СССР) ГОСУДАРСТВЕННОЕ ИЗДАТЕЛЬСТВО МОСКВА- 1933. 1933

Еще по теме ГЛАВА XXX БАНКОВАЯ СИСТЕМА АНГЛИИ:

  1. Глава ЗФЕДЕРАЛИСТЫ И ДЕМОКРАТЫ
  2. Глава 6ПРИХОД ПИРАТА
  3. Глава 9. Денежная система России: история и современность
  4. ГЛАВА VI ЭМИССИОННЫЕ СИСТЕМЫ
  5. ГЛАВА УІІІ МЕХАНИ331 ВАЛЮТНОГО РЫНКА
  6. ГЛАВА IX СОКРАЩЕНИЕ КРЕДИТА
  7. ГЛАВА X ФИНАНСОВЫЕ КРИЗИСЫ
  8. ГЛАВА XII ДЕНЬГИ И ЧЕКАНКА
  9. ГЛАВА XVIII БАНКОВСКАЯ РЕСТРИКЦИЯ 1797 ГОДА
  10. ГЛАВА IX. КРИТИКА ТЕОРИЙ ДЕНЕГ. ПРОБЛЕМА СТОИМОСТИ И КОЛИЧЕСТВА ДЕНЕГ.
  11. ГЛАВА XII. ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ ИЗ ИСТОРИИ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ И ДЕНЕЖНЫХ ТЕОРИЙ.
  12. ГЛАВА XIV. КРИЗИС ДЕНЕЖНЫХ СИСТЕМ И ПОСЛЕВОЕННЫЕ ДЕНЕЖНЫЕ РЕФОРМЫ В ГЛАВНЕЙШИХ СТРАНАХ ЕВРОПЫ.
  13. ГЛАВА XXVI КРЕДИТ В ЭПОХУ ФИНАНСОВОГО КАПИТАЛА
  14. ГЛАВА XXIX. ВОЗНИКНОВЕНИЕ БАНКОВ И РОСТОВЩИЧЕСКИЙ КРЕДИТ.
  15. ГЛАВА XXX БАНКОВАЯ СИСТЕМА АНГЛИИ
  16. ГЛАВА XXXI БАНКОВЫЕ СИСТЕМЫ ГЕРМАНИИ И ФРАНЦИИ.
  17. ГЛАВА ХХХП. БАНКОВАЯ СИСТЕМА СЕВЕРО-АМЕРИКАНСКИХ * СОЕДИНЕННЫХ ШТАТОВ.
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -