§ 6. Крушение германских банков в период инфляции. — Восстановление германской банковой системы в 1924-1925 г.г.
§ 6. Вся эта грандиозная система, однако, не выдержала испытания войны и бумажно-денежного хозяйства и рухнула вместе с маркой. Уже в первые годы войны, когда марка еще сохраняла значительную часть своей ценности, положение германских банков начало ухудшаться потому, что их портфели стали заполняться всякого рода обязательствами казначейства.
Позднее, в 1921—1922 г.г., когда началось стремительное падение марки, сила депозитных банков стала быстро таять. Их балансы стали быстро расти в бумажных марках, но их рост сильно отставал от обесценения марки, а вместе с тем падал удельный вес банков в народном хозяйстве. Так, напр., баланс крупнейшего из депозитных банков, „Deutsche Bank", изменялся следующим образом.Он составлял (в милл. марок) 2):
*) О. Jeidels. Das VerMltniss u. s. w. Стр. 108-109. Cm. .The Statist” от 8 ноября 1924 г. В биллионах, опущено 18 нулей. Данные взяты из годового отчета „Deutsche Bank” з* 1924 г. В миллионах золотых марок.
В конце 1922 г., когда баланс „Deutsche Bank" дошел до 618 миллиардов бумажных марок, он в переводе на золото составлял всего лишь около 600 милл. марок, т.-е. был меньше баланса от 31 дек. 1913 г. в 3—4 раза. В соответствии с этим должны были упасть как активы, так и пассивы банка, и удельный вес банка в народном хозяйстве Германии должен был сильно пошатнуться. Это обстоятельство отмечает отчет „Deutsche Bank“ за 1924 г. „Банкам в течение переходного 1924 г.,—читаем мы в этом отчете,— было очень трудно выполнять свои задачи вследствие того, что они вследствие инфляции потеряли большую часть своей субстанции (den grossten Teil Ihrer Substanz verloren hatten)“ J).
Обесценение пассивов и активов вследствие обесценения денежной единицы само по себе не должно было повлечь за собой убытков для банка.
Потери на активах в этих случаях компенсируются выгодами от обесценения пассивов, и в конце концов коммерческий банк перелагает весь убыток от обесценения денег на вкладчика. Но сила банка, его удельный вес в народном хозяйстве, его влияние на заемщиков зависит от того, какое место занимает его капитал в общих средствах предприятия и каково отношение между капиталом банка и собственными средствами заемщика. Обесценение марки приводило к постепенному падению доли заемного капитала в составе средств предприятий, к постепенному освобождению промышленности и торговли от их задолженности банкам. И несмотря на то, что этот процесс происходил не столько за счет акционеров банка, сколько за счет его вкладчиков, роль банков должна была катастрофически падать. В результате этого процесса промышленность постепенно эмансипировалась от влияния банков.Сила германских банков была в их депозитах. При помощи этой „валюты" они держали в своих руках промышленность и торговлю. С крушением марки погибла и эта валюта, а вместе с тем потеряли свое значение и германские депозитные банки.
С конца 1923 г. с стабилизацией германской марки, германские банки начинают возрождаться. Они вновь начинают строить депозитную систему и к концу 1925 г. представляют уже собою довольно значительные учреждения. Но они по существу являются новыми кредитными учреждениями. От старого периода они сохранили некоторые реальные капиталы как в виде акций некоторых предприятий, так и в виде иностранной валюты, застрявшей у них за границей, которую им приходилось и отчасти и сейчас приходится скрывать от Антанты. В виду этих обстоятельств сейчас еще трудно судить о положении этих банков. Согласно балансам, которые они теперь публикуют в золоте оно представляется в следующем виде.
Основные статьи баланса по 7 берлинским банкам („Deutsche Bank", „Disconto - Gesellschaft", Dresdner Bank", „Darmstadter und Nationalbank", „Commerz und Privatbank", „Mitteldeutsche Creditbank", и „Berliner Handelsgesellschaft") изменились следующим образом.
Всего было (в миллионах марок) ‘): (См. табл. стр. 406.)Как видно из этих данных, общий баланс берлинских „Grossbanken" составлял к началу 1924 г. лишь около 21 °/0 по сравнению с балансом от 31 дек. 1913 г., депозиты же их упали до ничтожной величины в 14—15°/0 по сравнению с довоенным временем. В соответствии с этим упали и активные операции. В течение 1924 г. начинается процесс восстановления. Депозиты быстро нарастают и достигают к концу года 59°/о довоенного уровня, а вместе с тем растет учет векселей и счет дебиторов. К марту 1926 г. размер депозитов уже почти достигает довоенного уровня.
Однако, в положении германских банков произошли изменения, которые не нашли достаточного отражения в балансах и о которых мы узнаем отчасти из их отчетов. Так, раньше всего необходимо отметить, что в составе текущих счетов большое место занимают иностранные депозиты, или,
По 6 банкам без „Вегі. Handelsges". „Kreditoren in provisionsfreier Rechnung“—по 6 банкам без „Bed. Handeisges." „Sonstige Kreditoren*\
Еще по теме § 6. Крушение германских банков в период инфляции. — Восстановление германской банковой системы в 1924-1925 г.г.:
- § 5. Коммерческие банки в Германии до мировой войны. — Процесс концентрации в банковом деле Германии. — Берлинские депозитные банки („Grossbanken*). — Политика германских депозитных банков и ее экономические предпосылки. — Эпоха финансового капитала в Германии.
- Падение «Священной римской империи германской нации» и исторические формы объединений германских государств в начале XIX в. Первые конституции германских государств в начале XIX в.
- § 2. Состояние Рейхсбанка в момент крушения марки, —Новый германский Рейхсбанк.
- 48. Образование Германской империи. Конституция Германской империи 1871 г. : общая характеристика. Государственный строй Германской империи по Конституции 1871 г.
- Денежное обращение в России в 1914—1925 гл (Продолжение.) Восстановление валюты. Червонец. Денежная реформа 1924 г.
- Падение "Священной римской империи германской нации". Формы последующих объединений германских государств в начале XIX в.
- § 9. Операции федеральных резервных банков в 1914— 1925 г.г.
- Романо-германская правовая система
- § 4. Развитие операций Рейхсбанка в 1924—1925 г.г.
- § 6. Активные операции коммерческих банков в 1914—1917 г.г. — Ухудшение, наступившее в положении" банков в связи с их участием в финансировании войны. — * 7. Национализация банков. — Декрет от 14 дек. 1917 г. — Ход ликвидации акционерных коммерческих банков.
- Германское гражданское уложение (история разработки, источники, система)
- § 4. Банковая система Франции. — Роль частных банкиров во Франции до середины XIX в. — „Credit Mobilier". — Три крупных депозитных банка Франции. — Политика этих банков до 1882 г. — Кризис 1882 г. и перемена в политике французских банков. — „Banques d’Affaires". — Влияние мировой войны на положение французских банков.
- Особенности романо-германской правовой системы.
- § 4. Денежное обращение в Германии. — Марка во время и после войны. — Эмиссия. — Покупательная сила марки и ее курс. — Распродажа и „dumping". — Переломный момент в обесценении германской марки. — Безденежье.— Темп эмиссии и темп обесценения. — Иностранная валюта в Германии. — Валютные паллиативы. — Рентная марка и реформа 1924 г.
- § 6. Взаимоотношения эмиссионных и коммерческих банков. — Падение роли эмиссионных банков и превращение их в банки банков. — Связь этого явления с развитием депозитной операции.
- 52. Военная реформа 1924–1925 гг