Управление ликвидностью в коммерческом банке

менно, т.е.

С целью регулирования ликвидности в мировой практике широко используется так называемый «портфельный подход». Управление портфелем - это управление активами и пассивами банка с целью достижения ликвидности, прибыльности и платежеспособности, обеспечивающих устойчивость и надежность его работы.

Портфельный подход к управлению активами банка основан на их группировке по уровню ликвидности и доходности следующим образом.

Первая группа - «первичные резервы» - абсолютно ликвидны, но не приносят доходов и имеют нулевой или минимальный риск. К ним относят: кассовую наличность, остатки на счетах Центробанка, чеки и другие платежные документы в процессе инкассирования, остатки на счетах банков-корреспондентов (НО- СТРО). Задача управления первичными резервами - поддерживать их в объеме, достаточном для сохранения необходимого уровня ликвидности банка в целом.

Вторая группа - «вторичные резервы» - активы с небольшим доходом, но высоколиквидные, которые могут с минимальной задержкой по времени и незначительным риском потерь своей стоимости быть превращены в наличные деньги или средства платежа для погашения банком долговых обязательств. Их назначение - служить источником пополнения первичных резервов. Сюда включают часть ценных бумаг, в частности, в США к числу вторичных резервов относят следующие: депозиты коммерческих банков в резервном банке, которые называются «федеральными фондами»; депозитные сертификаты в других банках (их срочность в пределах шести месяцев); коммерческие ценные бумаги (срок погашения до 60 дней); обязательства казначейства и государственные краткосрочные ценные бумаги.

Третья группа - активы, связанные с банковскими ссудами. Они, как правило, приносят банку основную массу прибыли, имеют самый высокий уровень риска среди активных операций, обладают средней степенью ликвидности.

Четвертая группа - ценные бумаги, не обладающие достаточной ликвидно-

стью, но приносящие доходы меньшие, чем по кредитам, и большие, чем вторичные резервы. Сюда могут входить: ценные бумаги центрального правительства, облигации местных органов власти, облигации и акции промышленных корпораций и банков.

Конфликт между ликвидностью и прибыльностью определяет так называемый инвестиционный риск. Важным направлением инвестиционной политики банка является диверсификация его инвестиционного портфеля.

Основным методом управления пассивами для обеспечения ликвидности банка является использование управляемых пассивов.