<<
>>

Решение типовых задач

Задача 1. На основании данных табл. 1.1 рассчитать:

  1. темпы годового прироста: а) денежной массы в национальном определении (агрегат М2); б) денежной массы по методологии денежного обзора (агрегат М2Х); в) депозитов в иностранной валюте;
  2. удельный вес: а) наличных денег в денежной массе (агрегат М2); б) депозитов в иностранной валюте в структуре денежной массы (К$);
  3. величину денежного мультипликатора.

По этим расчетам следует сделать экономически обоснованные выводы.

Таблица 1.1

Показатели 1 января 2003 г. 1 января 2004 г. 1 января 2005 г. 1 января 2006 г.
Денежная база в ши
роком определении 1232,6 1914,3 2380,3 2914,1
Деньги вне банков 763,3 1147,1 1534,8 2009,2
Депозиты до востребо
вания, срочные и сбе
регательные 1371,2 2065,6 2828,5 4036,3
Депозиты в иностран
ной валюте 726,4 748,2 935,1 1178,2

Данные для расчета, млрд руб.

Решение

1а. Для расчета годового прироста объема денежной массы (агрегат М2) нужно сначала определить ее объем.

На 1 января 2003 г. объем агрегата М2 составил 2134,5 (763,3 + + 1371,2), на 1 января 2004 г. — 3212,7 (1147,1 + 2065,6), на 1 января 2005 г. — 4363,3 (1534,8 + 2828,5), на 1 января 2006 г. — 6045,5 (2009,2 + 4036,3).

Индекс объема денежной массы:

Im = М21 / М20.

В 2003 г. индекс объема агрегата М2 составил 1,500 (3212,7 : : 2134,5), или 150,0%, в 2004 г. — 1,358 (4363,3 : 3212,7), или 135,8%, в 2005 г. — 1,385 (6045,5 : 4363,3), или 138,5%.

Объем агрегата М2 в 2003 г. вырос на 50,0% (150—100), в 2004 г. — на 35,8% (135,8—100), в 2005 г. — на 38,5% (138,5—100).

1б. Для расчета годового прироста объема денежной массы по методологии денежного обзора (агрегат М2Х) нужно сначала определить ее объем.

На 1 января 2003 г. объем агрегата М2Х составил 2860,9 (763,3 + + 1371,2 + 726,4), на 1 января 2004 г. — 3960,9 (1147,1 + 2065,6 + + 748,2), на 1 января 2005 г. — 5298,4 (1534,8 + 2828,5 +935,1), на 1 января 2006 г. — 7223,7 (2009,2 + 4036,3 + 1178,2).

Индекс объема денежной массы:

Im = М2Х1 / М2Х0

В 2003 г. индекс объема агрегата М2Х составил 1,384 (3960,9 : : 2860,9), или 138,4%, в 2004 г. — 1,338 (5298,4 : 3960,9), или 133,8%, в 2005 г. — 1,363 (7223,7 : 5298,4), или 136,3%.

Объем агрегата М2Х в 2003 г. вырос на 38,4% (138,4 — 100), в 2004 г. — на 33,8% (133,8 - 100), в 2005 г. — на 36,3% (136,3 - 100).

1в. Индекс объема депозитов в иностранной валюте в 2003 г. составил 1,030 (748,2 : 726,4), или 103%, в 2004 г. — 1,250 (935,1 :              748,2),

или 125%, в 2005 г. — 1,260 (1178,2 : 935,1), или 126%.

Объем депозитов в 2003 г. вырос на 3% (103 — 100),              в              2004 г.              —

на 25% (125 - 100), в 2005 г. — на 26% (126 - 100).

2а. Доля наличных денег в денежной массе (агрегат М2):

d = М0 / М2.

Доля наличных в денежной массе (М2) на 1 января 2003 г. составила 0,358 (763,3: 2134,5), или 35,8%, на 1 января 2004 г. — 0,357 (1147,1 : 3212,7), или 35,7%, на 1 января 2005 г. — 0,352 (1534,8 : 4363,3), или 35,2%, на 1 января 2006 г. — 0,332 (2009,2 : 6045,5), или 33,2%.

2б. Коэффициент долларизации экономики (К$) определяется по формуле

К$ = Дв / М2Х • 100%.

В 2003 г. К$ на 1 января 2003 г. составил 25,4% (726,4 : 2860,9 х 100),

  1. г. — 18,9% (748,2 : 3960,9 х 100), 2005 г. — 17,6% (935,1 : 5298,4 х х 100), 2006 г. — 16,3% (1178,2 : 7223,7 х 100).

3. Денежный мультипликатор (Дм) определяется по формуле Дм = М2 / Денежная база.

Дм на 1 января 2003 г. равнялся 1,73 (2134,5 : 1232,6), 2004 г. — 1,68 (3212,7 : 1914,3), 2005 г. — 1,83 (4363,3 : 2380,3), 2006 г. — 2,07 (6045,5 : 2914,1).

Выводы

Замедление темпов прироста денежной массы в 2004 г. оказывало сдерживающее влияние на динамику инфляции, а их увеличение в 2005 г. осложняло достижение цели по инфляции, поставленной в «Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики».

Снижение доли наличных денег и сокращение доли депозитов в иностранной валюте способствовали ослаблению инфляционных последствий роста денежной массы.

Устойчивое уменьшение доли депозитов в иностранной валюте свидетельствует об ускорении процесса дедолларизации российской экономики.

Увеличение величины денежного мультипликатора на 1 января

  1. и 2006 гг. повысило эластичность денежного оборота.

Задача 2. На основании данных табл. 1.2 рассчитать:

  1. показатели оборачиваемости денежной массы: а) скорость оборота (количество оборотов) денежной массы; б) продолжительность одного оборота; в) как изменилась оборачиваемость денежной массы;
  2. показатели оборачиваемости наличных денег: а) скорость обращения (количество оборотов) наличных денег; б) продолжительность одного оборота;
  3. долю наличных денег в денежной массе;
  4. модель скорости оборота денежной массы;
  5. абсолютное изменение оборачиваемости денежной массы, в том числе за счет изменения: а) скорости обращения (количества оборотов) наличных денег; б) доли наличных денег в денежной массе;

Данные для расчета, млрд руб.

  1. коэффициент монетизации экономики.

Таблица 1.2

Показатели Базисный год Текущий год
ВВП 13 243 16 751
Денежная масса 2 674 3 788
Наличные деньги 955 1 341

Решение

  1. Определим для базисного и текущего периода.

а) скорость обращения денежной массы вычисляется по формуле

  • = ВВП / М.

V0 = 13 243 : 2674 = 4,952 оборота в год;

V1 = 16 751 : 3788 = 4,422 оборота в год;

б) продолжительность одного оборота вычисляется по формуле

t = Дн / V.

t0 = 360 : 4,952 = 72,698 дня; t1 = 360 : 4,422 = 81,41 дня;

в) индекс оборачиваемости денежной массы определяется по формуле

Iv = V1 / V0 Iv = 4,422 : 4,952 = 0,853 (85,3%).

  1. Определим для базисного и текущего периода.

а)              скорость обращения наличных денег вычисляется по формуле

  • = ВВП / М.

VH0 = 13 243 : 955 = 13,867 оборотов в год;

VH1 = 16 751 : 1341 = 12,491 оборотов в год;

б) продолжительность одного оборота наличных денег вычисляется по формуле

t = Дн / V

?0 = 360 : 13,867 = 25,96 дня;

t1 = 360 : 12,491 = 28,82 дня.

  1. Доля наличных денег в денежной массе в базисном и текущем периоде определяется по формуле

d = М0 / М2, или Н / М,

где Н — наличные деньги;

М — общий объем денежной массы.

d0 = 955 : 2674 = 0,357 (35,7%);

d1 = 1341 : 3788 = 0,354 (35,4%).

  1. Определим для базисного и текущего периода модель скорости оборота денег по формуле

V = VH-d.

V) = VH0 • d0 = 13,867 х 0,357 = 4,95 оборота;

V1 = VH1 • d1 = 4,42 оборота.

  1. Определим абсолютное изменение оборачиваемости денежной массы в текущем периоде по формуле

А V = V1 - V0.

AV = 4,422 — 4,952 = -0,53 оборота.

В том числе за счет:

а) изменения скорости обращения наличных денег:

aVh = (VH1 - VH0) d1 = (12,491 - 13,867) х 0,354 = -0,49 оборота;

б) изменения доли наличных денег в денежной массе:

AVvd = (d1 - d0) VH0 = (0,354 - 0,357) х 13,867 = -0, 04 оборота.

Таким образом,

AV = V1 - V0 = AVm + Vvd = -0,49 + (-0,04) = -0,53 оборота.

Скорость оборачиваемости денежной массы снизилась в текущем периоде на 0,53 оборота и составила 4,422 оборота.

Замедление оборачиваемости денежной массы было обусловлено уменьшением скорости обращения наличных денег на 0,49 оборота и снижением доли наличности в общем объеме денежной массы на 0,04 оборота.

  1. Коэффициент монетизации экономики определяется по формуле

Км = М2 / ВВП-100.

Км0 = 2674 : 13 243 х 100 = 20,19%;

Км1 = 3788 : 16 751 х 100 = 22,60%.

Задача 3. Банковский мультипликатор равен 25, максимально возможное количество денег, которое может создать банковская система, составляет 75 млн руб. Опеределить:

  1. норму обязательных резервов;
  2. сумму первоначального депозита.

Решение

  1. Из формулы банковского мультипликатора следует, что норма обязательных резервов равна:

r = 1 / Бм = 1 : 25 = 0,04, или 4%.

  1. Максимально возможное предложение денег в результате действия банковского мультипликатора определяется по формуле:

М = Д^Бм.

Отсюда сумма первоначального депозита равна:

Д = М / Бм = 75 : 25 = 3 млн руб.

Задача 4. Объем банковских депозитов увеличился на 70 млрд руб. Норма обязательных резервов равна 3,5%. Каково максимально возможное увеличение предложения денег?

Решение. Рост предложения денег определяем по формуле

М = Д^Бм = Д^ 1/r.

М = 70 х (1 : 0,035) = 2000 млрд руб.

Итак, максимально возможное увеличение предложения денег составит 2000 млрд руб.

Задача 5. Норма обязательных резервов равна 3,5%. Коэффициент депонирования (спрос на наличные деньги) составляет 56% объема депозитов, сумма обязательных резервов — 77 млрд руб. Чему равно предложение денег?

Решение. Предложение денег определяем по формуле

М = Н + Д.

Сумма обязательных резервов вычисляется так:

R = Д • г.

Отсюда сумма депозитов равна:

Д = R — r = 77: 0,035 = 2200 млрд руб.

Сумма наличных денег равна:

Н = Д • Н/Д = 2200 х 0,56 = 1232 млрд руб.

Предложение денег равно 3432 (1232 + 2200) млрд руб.

Задача 6. Норма обязательных резервов составляет 3,5%. Коэффициент депонирования составляет 56%. Чему равен денежный мультипликатор?

Решение. Денежный мультипликатор определяем по формуле Дм = (Н/Д + 1) : (Н/Д + г).

Дм = (0,56 + 1) : (0,56 + 0,035) = 2,622.

Задача 7. Пусть коэффициент депонирования составляет 10% суммы депозитов, норма обязательных резервов 15%. Каков объем денежной базы, если предложение денег равно 330 млрд руб.?

Решение. Из формулы денежного мультипликатора следует, что денежная база равна:

ДБ = М/Дм = М (Н/Д + г) : (Н/Д + 1).

ДБ = 330 х (0,1 + 0,15) : (0,1 + 1) = 75 млрд руб.

<< | >>
Источник: Хуков Е.Ф.. Деньги, кредит, банки, ценные бумаги. 2009. 2009

Еще по теме Решение типовых задач:

- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -