<<
>>

Врезка 14.2. Внутри ФРС

Особая роль Федерального резервного банка Нью-Йорка

Федеральный резервный банк Нью-Йорка играет особую роль в ФРС по нескольким причинам. Во-первых, в этом округе находятся многие крупнейшие коммерческие банки США, благополучие и безопасность которых определяют состояние всей американской финансовой системы.

ФРБ Нью- Йорка контролирует деятельность банковских холдинговых компаний и лицензированных администрацией штата банков в своем округе, т.е. крупнейших учреждений финансовой системы США. Не удивительно, что группа банковского надзора — одно из самых крупных подразделений ФРБ Нью-Йорка и крупнейшее во всей ФРС.

Вторая причина, по которой банк Нью-Йорка играет особую роль, — его активная деятельность на рынках облигаций и иностранной валюты. В состав ФРБ Нью-Йорка входит торговый отдел, отвечающий за проведение операций на открытом рынке (продажи и покупки облигаций). Масштаб этих операций определяет объем резервов банковской системы. Благодаря активности на рынке казначейских ценных бумаг, а также территориальной близости к Нью-йоркской и Американской фондовым биржам, руководители ФРБ Нью-Йорка постоянно контактируют с главными финансовыми рынками США. Кроме того, банк включает подразделение по операциям на валютном рынке, которое производит валютные интервенции от лица ФРС и Казначейства США. Активность на этих финансовых рынках обеспечивает ФРБ Нью-Йорка информацией о событиях на финансовых рынках в стране и за рубежом, особенно в периоды кризиса, а также о контактах между руководителями ФРС и другими участниками рынка.

Третья причина важнейшей роли ФРБ Нью-Йорка состоит в том, что это — единственный федеральный резервный банк, который состоит членом Банка международных расчетов (Bank for International Settlements, BIS). Поэтому его президент, наряду с членством в Совете управляющих, представляет ФРС на ежемесячных совещаниях с главными банкирами других стран — членов ВБ.

Этот тесный контакт с руководителями центральных банков других стран и деятельность на валютных рынках означают, что ФРБ Нью-Йорка играет особую роль в международных отношениях как между центральными банками, так и между остальными участниками. Вдобавок ко всему, в ФРБ Нью-Йорка хранится на приблизительно 100 млрд. долл. мирового запаса золота — больше, чем в Fort Knox.

Наконец, президент ФРБ Нью-Йорка — единственный среди президентов федеральных резервных банков является постоянным членом FOMC и вице-президентом этого комитета. Следовательно, президент ФРБ Нью-Йорка, а также президент и вице-президент Совета управляющих — три важнейшие фигуры в руководстве ФРС. \r\nСиэтл

Детройт

Сент-Луис ^

Луисвилл

©Округа ФРС

Совет управляющих ФРС

Банки ФРС

Филиалы банков ФРС — Границы округов ФРС

(Аляска и Гавайи входят в округ 12)

2 Л "••

Буффало I

^^® 4 Филадельфия

лп-uop

Кулпепер

uwJL.^ .. (/¦ Ba,u""fT0H

Ричмонд

Нашвилл J

* * .

Летл-Рок Бирмингем ф

1 ^ Аглзкга

з Нь*о-Йориг \r\nРис. 14.2. Федеральная резервная система Источник. Federal Reserve Bulletin.

Все федеральные резервные банки — это квазичастные (до некоторой степени государственные) учреждения. Их собственники — частные коммерческие банки округа, члены ФРС. Эти банки владеют акциями ФРБ своего округа (требование членства), и дивиденды по этим акциям не могут превышать 6% годовых. В каждом округе банки-члены избирают шесть директоров окружного федерального банка; еще троих назначает Совет управляющих ФРС. Эти девять директоров избирают президента банка, которого затем утверждает Совет управляющих.

Директора окружных банков делятся на три категории. Три директора категории А (избранные банками-членами) — это профессиональные банкиры, еще три директора категории В (также избранные банками-членами) — руководители крупных предприятий промышленности, сельского хозяйства или сферы услуг. Три директора категории С, назначенные Советом управляющих, должны представлять интересы общественности и не могут быть руководителями, служащими или акционерами банков.

Авторы Закона о Федеральном резерве разработали такой подход к подбору директоров, чтобы директора каждого федерального резервного банка представляли все слои американского общества.

Двенадцать ФРБ выполняют такие функции:

клиринг чеков;

выпуск новых наличных денег;

изъятие изношенных наличных денег из обращения;

управление и выдача дисконтных ссуд банкам своего округа;

оценка предложений по слиянию банков и расширению их активности;

посредничество между представителями бизнеса и ФРС;

проверка банковских холдинговых компаний и уполномоченных администрацией штатов банков-членов;

сбор данных об условиях ведения бизнеса в округе;

использование профессиональных экономистов для выработки научно обоснованных рекомендаций по проведению монетарной политики.

Двенадцать ФРБ участвуют в проведении монетарной политики несколькими путями.

Директора окружных банков "устанавливают" дисконтную ставку, хотя в каждом округе ее проверяет и утверждает Совет управляющих.

Директора решают, какие банки (не обязательно члены ФРС) могут получить дисконтные ссуды от окружного ФРБ.

Директора избирают по одному представителю коммерческого банка от каждого округа для участия в работе Федерального консультативного совета, который консультирует Совет управляющих и предоставляет информацию, помогающую проводить монетарную политику.

Пять из 12 президентов окружных банков имеют голос в FOMC, который управляет куплей-продажей государственных ценных бумаг, влияя как на величину процентных ставок, так и на объем резервов банковской системы. Президент ФРБ Нью-Йорка (см. врезку 14.2. Внутри ФРС) имеет постоянный голос в FOMC. Это делает его самым авторитетным среди банков. Остальные четыре голоса распределяются между остальными 11 президентами окружных банков в порядке очереди.

<< | >>
Источник: Мишкин, Фредерик С.. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков, 7-е издание. Часть 1: Пер. с англ.,2006. - 880 с: ил. - Парал. тит. англ.. 2006

Еще по теме Врезка 14.2. Внутри ФРС:

  1. Гибкость
  2. Предисловие
  3. Создание Федеральной резервной системы
  4. Врезка 14.1. Внутри ФРС
  5. Федеральные резервные банки
  6. Врезка 14.2. Внутри ФРС
  7. Врезка 14.3. Внутри ФРС
  8. Заседание FOMC
  9. Врезка 14.4. Внутри ФРС
  10. Неформальная структура Федеральной резервной системы
  11. Врезка 14.5. Внутри ФРС
  12. Мотивы поведения центрального банка
  13. Врезка 14.6. Внутри ФРС
  14. Врезка 15.1. Глобальный аспект Интервенции ФРС на валютном рынке и монетарная база
  15. Кредитор последней инстанции
  16. Врезка 17.1. Внутри ФРС
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -