§ 4. 1. Анализ предпосылок возникновения и развития платежных систем

Уже в XVIII в. ведущие экономисты начали осознавать, что стремительное развитие товарно-денежных отношений, обуслов­ленное промышленной революцией, способно привести к значи­тельному усложнению денежно-кредитной политики, проводимой на государственном уровне, по причине роста денежных потоков и необходимости сдерживания инфляционных процессов.

Деньги являются уникальным объектом и явлением, посколь­ку они, с одной стороны, обладают ярко выраженным социально­экономическим характером, выраженным в том, что именно деньги выступают в качестве меры оценки богатства и успеха большинства людей, а с другой стороны, именно деньги и стремление к увели­чению их количества лежат в основе морально-нравственного раз­ложения общества и даже утрате человечности отдельными инди­видами. К слову, многие преступления, совершаемые людьми, также обусловлены стремлением к увеличению количества денеж­ных средств. Вместе с тем, наиболее полное научное представле­ние о понятии денег можно сформировать на основе исследования функций, которые они выполняют в современном обществе. К чис­лу таких функций следует отнести:

1) универсального измерения стоимости любых товаров, работ, услуг;

2) наиболее совершенного и удобного во всех аспектах инстру­мента накопления капитала или богатства;

3) универсального средства платежа за любые товары, работы или услуги;

4) средство обращения.

Необходимо отметить, что современные экономисты выделя­ют, помимо обозначенных нами четырех функций денег, пятую, которая заключается в мировом платежном средстве^[32]. Такой под­ход обусловлен современными тенденциями глобализации мировой экономики и стирания финансово-экономических и товарно-про­изводственных границ между государствами.

Если мы рассматриваем функцию денег как мирового пла­тежного средства, то во всем мире должны быть налажены каналы транзакций, которые бы позволяли беспрепятственно осуществлять платежные операции между различными странами. До какого-то момента иллюзия такой отлаженной системы транзакций во всем мире существовала, однако давление на Россию, которое привело к отключению отечественных банков от системы SWIFT, показало российским экономистам и всему мировому научному сообществу, что пока человеческая цивилизация не достигла того уровня самосо­вершенствования, на котором деньги можно было бы без каких-либо условий рассматривать в качестве мирового расчетного средства.

В настоящее время национальные платежные системы суще­ствуют в условиях различной степени изоляции и преимуществен­но настроены на обеспечение расчетов в национальных валютах. При этом тенденция к отказу в расчетах от доллара США привела к тому, что многие государства стали ориентироваться на проведе­ние расчетных операций не в резервных валютах, а в национальных, что делает еще большей степень самоизоляции национальных пла­тежных систем. Хотя стоит отметить, что именно доллары США с определенными условиями и ограничениями еще недавно можно было бы наделить функцией мировых расчетных средств. Да и сей­час эта национальная валюта сохраняет мировое лидерство в расче­тах на товарно-сырьевых рынках.

Рассмотрим виды денежных средств, которые когда-либо при­менялись в истории человеческой цивилизации. Среди них можно выделить следующие: товарные деньги, полноценные, кредитные и цифровые.

Первые условные деньги, которые появлялись в результа­те развития и усложнения хозяйственной деятельности человека, представляли собой особые ценные товары, которые обладали уни­кальными и редкими свойствами, однако область их применения, как правило, ограничивалась отдельным сообществом, поэтому в отношении этих денег не представляется возможным вести речь о какой-либо унификации и централизации их применения.

В современной экономической науке достаточно широко рас­пространено понятие фиатных денег. На современном этапе разви­тия финансово-хозяйственных отношений, на наш взгляд, фиатные деньги и кредитные деньги стали представлять собой единое целое, фактически выступив максимально унифицированным видом денежных средств. При этом набор характеристик, которыми обла­дают фиатные и кредитные деньги в современном мире, практиче­ски идентичен. Также необходимо отметить, что именно развитие кредитных денег привело к широкому распространению расчетов, осуществляемых с использованием платежных карт, которые пред­ставляют собой яркий пример использования электронных денег ^[33].

Некоторые представители научного сообщества склонны к рас­смотрению электронных денег как отдельной и обособленной само­стоятельной форме денег, которая обладает набором характеристик, свойственных одновременно и наличным и безналичным денежным средствам^[34]. На наш взгляд, такой подход является не вполне кор­ректным, поскольку электронные деньги следует рассматривать в контексте взаимосвязи уникального носителя информации, кото­рым может выступать, к примеру, платежная карта, и самой инфор­мации, характеризующей объем и свойства денежного ресурса. Исходя из этого, денежные средства можно представить как новый способ осуществления процессов хранения и использования денег, который, вместе с тем, не обладает достаточно уникальностью для того, чтобы претендовать на звание новой формы денежных средств.

Наблюдаемый нами в современном мире взрывной характер эволюционного развития информационно-коммуникационных тех­нологий безусловно охватывает самые различные сферы обществен­ной деятельности и оказывает существенное влияние на изменение подходов к использованию денежных средств. Эти обстоятельства привели к возникновению такого уникального явления, как вирту­альные активы, которые, по нашему мнению, пока не представляет­ся возможным признать в качестве самостоятельной формы денег. Однако виртуальные активы представляют большой интерес для преступных сообществ, которые занимаются легализацией доходов, полученных незаконным путем.

Может показаться, что в материалах FATF что вир­

туальные денежные средства выполняют практически все функции, которые мы выделили в качестве (функций обычных Вместо

с тем, на наш взгляд, такая ситуация возможна только в обособленной и замкнутой финансово-хозяйственной системе, в которой виртуаль­ные деньги будут выполнять указанные функции лишь в рамках достиг­нутых в этой системе договоренностей. За пределами этой финансово­хозяйственной системы виртуальные деньги не смогут полноценно реа­лизовывать все указанные в материалах FATF функции.

Принято различать централизованные и децентрализованные виртуальные деньги. Особо необходимо выделить криптовалюты, которые, вследствие того, что они созданы с применением методов криптографической защиты, могут быть отнесены к децентрализо­ванным виртуальным денежным средствам. Принципиальной осно­вой, на которой базируется использование криптовалют, является технология блокчейн. Данная технология отличается некоторыми специфическими особенностями, к числу которых в первую очередь следует отнести отсутствие централизованного центра, осуществля­ющего эмиссию конкретной криптовалюты, а также осуществляю­щего и контролирующего операции с такой валютой. Если прово­дить аналогию с обычными денежными средствами, то такой еди­ный центр, которым, как правило, выступает Центральный банк, осуществляет операции, связанные с обеспечением ликвидности и устойчивости валюты, контроль товарно-денежной массы, регу­лирование инфляционных процессов. В отношении криптовалют такие операции фактически никем не проводятся.

Однако необходимо отметить, что в последнее время актив­но реализуется идея о создании под контролем Центрального банка России собственной национальной цифровой валюты.

Использование технологии блокчейн обладает рядом преи­муществ для пользователей цифровых денежных средств, к чис - лу которых можно отнести следующие:

1. Обеспечение высокой степени анонимности пользовате­лей, осуществляющих расчетные операции с использованием виртуальных денежных средств;

2. Обеспечение высокого уровня защищенности передавае­мой по каналам транзакций информации, при условии использо­вания ее в зашифрованном виде в процессе осуществления рас­четных операций с применением виртуальных денежных средств.

С теоретической точки зрения Центральны банк России способен без каких-либо сложностей реализовать идею полно - ценной эмиссии цифрового рубля. Для этого регулятор может реализовать один из трех вероятных сценариев:

1. Организовать в рамках применяемых стандартов ERC20 и ERC223 выпуск токенов, которые, в свою очередь, послу­жат основой для формирования новых «замещающих» токе­нов в условиях функционирования блокчейн-инфраструктуры Etherium;

2. Обеспечить взаимосвязь стоимостной компоненты крип - товалюты НЦБ с фракционными характеристиками существую­щих криптоактивов (например, цепью блоков в Bitcoin), Обра­зовавшаяся дополнительная стоимость (в рассматриваемом слу­чае являющаяся номиналом денежной единицы) станет, в свою очередь, составной частью фракционных единиц Bitcoin (точ­нее - неизрасходованной частью общего оборота (в т, ч, майнин- га) цифрового актива) с возможностью обеспечения его обраще­ния на базе блокчейна Bitcoin);

3.

Анализируя тот подход, который уже реализуется Цен­тральным банком России, можно сделать однозначный вывод о том, что регулятор выбрал третий сценарий, связанный с соз - данием собственной цифровой валюты. При этом, такой подход приводит к необходимости обеспечения готовности Центро - банка России выкупить любые объемы созданного цифрового рубля для обеспечения его реального обращения и подтвержде - ния его легитимного и полноценного статуса. Рассматриваемые операции выкупа цифрового рубля должны будут обеспечивать - ся исключительно активами регулятора. Исходя из этого, мож­но утверждать, что реальная стоимость цифрового рубля и его покупательная способность будет находиться в полной зависи - мости от финансовой устойчивости и платежеспособности регу - лятора в лице Центрального банка России, Еще одним выводом из этой информации следует то, что цифровой рубль будет под - вержен практически идентичным инфляционным тенденциям и процессам, как и традиционнаянациональнаявалюта.

Необходимо отметить, что современное отечественное зако­нодательство не отличается высокой степенью урегулированности процессов, связанных с расчетными операциями с использованием национальной цифровой валюты. Фактически в настоящее вре­мя основные характеристики, которыми наделен цифровой рубль, не соответствуют требованиям законодательства, которые при­меняются в целях обеспечения устойчивости и стабильности осу­ществления расчетных операций в национальной валюте. Можно предположить, что в настоящее время проблемы, связанные обе­спечением стабильности и безопасности расчетов в виртуальных денежных средствах, выступают серьезным препятствием для того, чтобы центральные банки начали активную эмиссию цифровых валют. Указанные проблемы могут как минимум привести к под­рыву деловой репутации Центрального банка, а в наиболее небла­гоприятной ситуации привести к финансовому кризису.

Рассматривая структурный состав денежной системы, мож­но выделить в нем рядключевыхсоставныхэлементов:

1) денежная единица;

2) механизм эмиссии денежной массы;

3) механизм обеспечения реальной стоимости денег;

4) механизм регулирования инфляционных процессов и уров­ня цен;

5) структурный состав денежной массы;

6) нормативно-правовую систему регулирования товарно­денежного обращения;

7) механизмы осуществления расчетов в национальных и иност­ранных валютах;

8) органы государственной власти, осуществляющие кон­троль и регулирование денежного обращениявстране.

Упорядоченная совокупность составных элементов денеж­ной системы в стране формируется на основе установления вза­имной связи и взаимной зависимости между этими элементами, которые, в свою очередь, выстраиваются в соответствии с рядом принципов. Если рассматривать каждый из обозначенных нами выше элементов денежной системы, то необходимо отметить, что все они обладают уникальными характеристиками и высокой сте­пенью автономности, т. е. определенные свойства одного элемента практически не могут повторяться в другом элементе денежной системы. Такой уникальный и обособленный характер составных элементов наделяет денежные системы рядом специфических параметров функционирования, к числу которых можно отнести следующие:

1) сложности осуществления достоверных прогнозов выход­ных параметров функционирования денежной системы, обуслов­ленные высокой степенью автономности ее составных элементов;

2) процесс развития денежной системы приобретает стоха­стический характер.

Следует понимать, что в условиях традиционного товарно­денежного оборота, предполагающего использование металличе­ских или бумажных платежных средств, у участников торговых отношений не возникает потребности в особом механизме фикса - ции факта передачи денежных средств. Это обусловлено тем, что подтверждением платежа в случае использования традиционных денег выступает сам факт передачи банкнот или монет за приоб - ретаемый товар или услугу.

Использование в расчетных операциях кредитных или вирту­альных денежных средств значительным образом усложняет меха­низм товарно-денежного обмена. Это проявляется в следующем:

1) более сложным становится процесс образования задолжен­ности участников товарно-денежных отношений (в случае исполь­зования кредитных денег);

2) формируются предпосылки для повышения степени нео­пределенности момента окончательного расчета за приобретаемые товары, работы и услуги;

3) возникает острая потребность в наличии устойчивого и защищенного канала передачи платежной информации;

4) возникает потребность в участии в процессе товарно-денеж­ного обмена третьего участника, финансово-кредитной организа­ции, которая осуществляет расчеты с применением кредитных или электронных денежных средств.

Особенностью использования в расчетах кредитных денег является то, что объем финансовых средств, выраженных в фак­тических платежах по кредитному договору, не соответствует сто­имостному объему приобретаемых товаров работ и услуг. Именно это обстоятельство приводит к тому, что простого факта передачи денег, в случае использования кредитных средств, недостаточно для установления окончательного момента расчетов. А это, в свою очередь приводит к формированию потребности в особом меха­низме, который бы обеспечивал передачу платежной информации по каналам связи, гарантировал поступление денег на счета и обес­печивал безопасность и бесперебойность финансовых операций во взаимодействии с различными институтами. Одновременно с этим мы можем наблюдать, как в современном мире растут объемы рас­четных операций, совершаемых с помощью кредитных и электрон­ных денег. Это приводит к необходимости совершенствования транзакционных каналов, поскольку объемы передаваемой по ним информации многократно возрастают. В результате этого изме­няются и требования к самой национальной платежной системе, которая в современных условиях должна выступать в качестве интегратора различных платежных систем, которые используются для осуществления товарно-денежных операций.

Подводя итог рассматриваемого вопроса необходимо отме­тить, что эволюционное развитие денег в настоящий момент вре­мени осуществляется в направлении расширения транзакционных каналов, посредством которых осуществляется передача платеж - ной информации, а также путем развития инфраструктуры, кото­рая обеспечивает надежность и безопасность современных пла­тежных систем в изменяющихся условиях.