Первоначальная стоимость

Однако в большинстве развитых зарубежных стран используется принцип первоначальной стоимости, который обеспечивает точные данные об операциях прошлых периодов, свободен от предвзятых оценок, легко проверяется на документальной основе.

Вопросы оценки имеют большое значение при формировании ка-питала организации и определении финансовой устойчивости.

В современной российской экономике капитал организации является самостоятельным объектом бухгалтерского учета. Как в зарубежной, так и в отечественной практике используется принцип первона-чальной стоимости с исчислением для целей финансовой отчетности и восстановительной стоимости при переоценке. Основу собственного капитала юридического лица составляет уставный капитал, зафиксированный в учредительных документах.

184 Финансовый учет. Краткий курс

В соответствии с ГК РФ уставный капитал может формироваться в виде:

складочного капитала — в полном товариществе и товариществе на вере;

паевого либо неделимого фонда — в производственном кооперативе (артели);

уставного капитала — в акционерных обществах, обществах с ограниченной и дополнительной ответственностью;

уставного фонда — в унитарных государственных и муниципальных предприятиях.

В уставный капитал включаются суммы вкладов, первоначально инвестированных собственниками (учредителями, участниками) в имущество организации. В ГК РФ определены: размер, состав, сроки, порядок внесения вкладов участниками, принцип оценки вкладов при взносе и изъятии, порядок изменения долей участников, их ответственность за нарушение обязательств по вкладам.

В действующем Плане счетов для учета уставного капитала организации предназначен счет 80 «Уставный капитал», на котором отражается информация о состоянии и движении капитала. Счет 80 «Уставный капитал» является пассивным, а его кредитовое сальдо должно соответствовать размеру уставного капитала в учредительных документах организации. Отсюда следует, что записи по счету при формировании капитала производятся на основе учредительных документов, а при изменениях (увеличении, уменьшении) капитала— на основе перерегистрации этих документов. В организационно-правовом плане своевременность перерегистрации величины уставного капитала играет важную роль при формировании резервного капитала, при осуществлении эмиссии акций и облигаций акционерного общества и т. п.

После государственной регистрации организации уставный капитал в сумме вкладов участников (учредителей) отражается в бухгалтерском учете по дебету счета 75 «Расчеты с учредителями» и кредиту счета 80 «Уставный капитал», а поступление вкладов учредителей — по дебету счетов учета денежных средств и других ценностей (50 «Касса»; 51 «Расчетные счета»; 52 «Валютные счета»; 07 «Оборудование к установке»; 08 «Вложения по внеоборотные активы»; 10 «Материалы» и др.) и кредиту счета 75 «Расчеты с учредителями».

Глава 5, Учет финансовых вложений, капитала и обязательств организации 185

Изменение величины уставного капитала может быть связано как с его увеличением за счет привлечения дополнительных средств учредителей, дополнительной эмиссии акций, направления дополнительной нераспределенной чистой прибыли, резервного капитала, начисленного учредительского дохода (дивидендов) и т. п., так и с его уменьшением при выходе участников (учредителей) из состава организации, выкупе акций акционерным обществом (с последующим ан-нулированием), доведении величины уставного капитала до стоимости чистых активов и погашении за счет него непокрытого убытка, изъятии части уставного фонда унитарного предприятия и т.

Аналитический учет по счету 80 «Уставный капитал» должен обеспечить формирование информации по учредителям организации, стадиям формирования капитала и видам акций. Порядок ведения такого учета определяется самой организацией.

На счете 80 «Уставный капитал» учитываются также состояние и дви-жение вкладов в общее имущество по договорам простого товарищества. В этом случае счет может быть назван «Вклады товарищей», а имущество, внесенное в счет вкладов, отражается по дебету соответствующих счетов (51 «Расчетные счета»; 52 «Валютные счета»; 01 «Основные средства»; 41 «Товары» и др.) и кредиту счета 80 «Вклады товарищей». Привозврате имущества при прекращениидоговора простого товариществазапись на счетахдаетсяв обратной корреспонденции.

Как в зарубежной, так и в российской практике учета в составе капитала организации показывается формирование и движение добавочного капитала. Для этого используется счет 83 «Добавочный капитал»-. По кредиту данного счета отражается формирование этого капитала за счет прироста стоимости внеоборотных активов в результате их

186 финансовый учет. Краткий курс

переоценки, а также суммы разницы между продажей и номинальной стоимостью акций, полученной путем продажи акций по цене выше номинала.

Увеличение добавочного капитала может быть связано:

• с увеличением имущества в результате осуществления капиталь\r\nных вложений за счет нераспределенной прибыли; пополнением\r\nсобственных оборотных средств в процессе распределения меж\r\nду участниками нераспределенной прибыли (Д-т сч. 84 «Нерас\r\nпределенная прибыль (непокрытый убыток)», К-т сч. 83 «Доба\r\nвочный капитал»);

с получением эмиссионного дохода, представляющего собой сумму превышения продажной цены акций над номинальной в акционерных обществах открытого типа (Д-т сч. 75 «Расчеты с учредителями», субсчет 1 «Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал», К-тсч. 83 «Добавочный капитал»);

с получением положительной курсовой разницы, представляющей разность между официальным курсом иностранной валюты на дату ее внесения в уставный капитал и курсом валюты на дату государ-ственной регистрации учредительных документов (Д-тсч. 75 «Рас-четы с учредителями», субсчет 1 «Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал», К-тсч. 83 «Добавочный капитал»).

По дебету счета 83 «Добавочный капитал» записи производятся в следующих случаях:

при погашении сумм снижения стоимости внеоборотных акти-вов по результатам переоценки (Д-т сч. 83 «Добавочный капитал», К-т сч. 01 «Основные средства», 07 «Оборудование к установке» и др.);

при направлении средств на увеличение уставного капитала (Д-т сч. 83 «Добавочный капитал», К-т сч. 75 «Расчеты с учредителя-ми» либо 80 «Уставный капитал»);

• при распределении сумм между учредителями организации (Д-т\r\nсч. 83 «Добавочный капитал», К-т сч. 75 «Расчеты с учредите\r\nлями»).

Формирование резервного капитала связано с необходимостью возмещения убытков по результатам финансово-хозяйственной де-

Глава 5.

ятельности, а также с выплатой доходов инвесторам и кредиторам при недостатке прибыли. Для обобщения информации о состоянии и движении резервного капитала используется счет 82 «Резервный капитал». Отчисления в резервный капитал производятся за счет нераспределенной прибыли, т. е. дебетуется счет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» и кредитуется счет 82 «Резервный капитал». Критерием создания резервного капитала служит величина уставного капитала (не менее 15 % от суммы уставного капитала акционерного общества). Использование средств резервного капитала связано с необходимостью:

покрытия убытка организации за отчетный год в части сумм резервного капитала (Ц-т сч. 82 «Резервный капитал», К-т сч. 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»);

погашения облигаций акционерного общества (Ц-т сч. 82 «Резервный капитал», К-т сч.: 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам»).

Помимо собственного организации могут обладать заемным капиталом.

В международной практике учета заемный капитал (Debt capital) предприятия (компании) рассматривается как капитал, полученный в результате выпуска облигаций. Такие компании-эмитенты должны обеспечить владельцам облигаций возврат номинала этих ценных бумаг и выплату процентов.

Аналогичная практика, связанная с выпуском облигаций, целевых займов, характерна и для отечественных организаций, формирующих заемный капитал. Правовая основа этого процесса определена ГК РФ (ст. 814, 815, 816).

В соответствии с законодательством облигацией признается ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок возмещения номинальной стоимости облигации или иного имущественного экви-валента. Облигация предоставляет ее держателю такие права на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.

Если в отношении акций, выпущенных и реализованных акционерам, организация-эмитент не обязана выплачивать ежегодные дивиденды и возвращать акционерам их первоначальные инвестиции, то в отношении облигаций фиксированные обязательства имеют правовую основу и делают заемный капитал более рискованным источни-

188 финансовый учет.

ком капитала, чем собственный. Иными словами, инвестиции в акции являются более рискованными, чем в облигации, а потому акционеры ожидают от этих вложений большей прибыли, включая и ожидаемый рост рыночной цены самих акций.

Следовательно, с точки зрения организации-эмитента акции явля\r\nется более дорогостоящим источником капитала, чем облигации. В си\r\nлу этого при разработке структуры своего долгосрочного капитала\r\nэмитенту целесообразно определить оптимальное соотношение меж\r\nду собственным капиталом, имеющим относительно низкий уровень\r\nриска при сравнительно низкой стоимости, и заемным капиталом,\r\nимеющим относительно высокий уровень риска при сравнительно низ\r\nкой стоимости.

Если в структуре долгосрочного капитала компании относительно высока доля заемного капитала, то делается вывод о ее достаточно сильной финансовой зависимости, т. е. риск невыполнения взятых на себя обязательств увеличивается.

Для оценки соотношения между собственным и заемным капиталом может быть использован коэффициент удельного веса заемного капитала 1^, представляющий собой отношение величины заемного капитала к общей величине долгосрочного капитала организации:

_ Заемный капитал (долгосрочные обязательства)\r\nу Заемный капитал + собственный капитал

В мировой практике удельный вес заемного капитала компаний производственной сферы варьируется, но не превышает 50 %.

Для расчета аналогичного коэффициента по данным годовой бухгалтерской отчетности отечественных компаний могут быть исполь-зованы показатели форм отчетности о движении капитала и движении заемных средств приложений к бухгалтерскому балансу. При этом числовые значения коэффициента могут быть приближены к международной практике. Указанный показатель хорошо вписывается в действующий порядок анализа финансовой устойчивости коммерческих организаций и может быть использован инвесторами, кредиторами и другими пользователями для оценки риска вложений, невыполнения обязательств по расчетам и т. п.

Для отражения хозяйственных операций при продаже на финансовых биржах или иным путем выпущенных облигаций и других ценных бумаг используется счет продаж, по дебету которого отражаются

Глава 5. Учет финансовых вложений, капитала и обязательств организации 189

учетная стоимость и коммерческие расходы по их выпуску, а по кредиту — выручка от продажи на фондовой бирже по цене продажи.

Организации — покупатели ценных бумаг производят их оплату, включая расходы по приобретению, на основе договора. При этом дебетуется счет 76 «Расчет с разными дебиторами и кредиторами» и кредитуются 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета». При оплате ценных бумаг неденежными средствами (имуществом) производится запись по дебету счета 76 «Расчет с разными дебиторами и кредиторами» и кредитуются счета 90 «Продажи», 91 «Прочие доходы и расходы» (в зависимости от вида передаваемого имущества). Одновременно производится списание имущества с соответствующих счетов на основе актов приема-передачи основных средств, нематериальных активов, накладных на отпуск материалов на сторону и т. п.

При этом дебетуются счета 90 «Продажи», 91 «Прочие доходы и расходы» и кредитуются счета 01 «Основные средства», 04 «Нематериальные активы», 10 «Материалы».

Приобретенные ценные бумаги зачисляются на счет 58 «Финансовые вложения», если покупатель будет получать экономические выгоды в будущем в виде дивидендов, процентов и т. д. и к нему переходят финансовые риски, например риски изменения цены, ликвидности и др. При выполнении этих условий в бухгалтерском учете инвестора производится запись по дебету счета 58 «Финансовые вложения» и кредиту счета 76 «Расчет с разными дебиторами и кредиторами».

Организация-покупатель несет расходы по обслуживанию ценных бумаг (оплата услуг банка, оплата услуг депозитария за хранение ценных бумаг и др.). Такие расходы являются операционными и по мере их возникновения списываются на дебет счета 91 «Прочие доходы и расходы» в корреспонденции со счетами учета расчетов.