Бетта-коэффициент
в = (К Ои) / Ор ,
где в - бета-коэффициент; К - степень корреляции между уровнем доходности по индивидуальному виду ценных бумаг (или по их портфелю) и средним уровнем доходности данной группы фондовых инструментов по рынку в целом; ои - среднеквадратическое (стандартное) отклонение доходности по индивидуальному виду ценных бумаг (или по их портфелю в целом); ор - среднеквадратическое (стандартное) отклонение доходности по фондовому рынку в целом.
Уровень финансового риска отдельных ценных бумаг определяется на основе следующих значений бета-коэффициентов:
в = 1 - средний уровень; в > 1 - высокий уровень; в < 1 - низкий уровень.
отсутствуют необходимые информативные данные для осуществления расчетов экономико- статистическими методами.
Методы базируются на опросе квалифицированных специалистов с последующей математической обработкой результатов этого опроса.В целях получения более развернутой характеристики уровня риска по рассматриваемой операции, опрос следует ориентировать на отдельные виды финансовых рисков, идентифицированные по данной операции (процентный, валютный, инвестиционный и т. д.).
В процессе экспертной оценки каждому эксперту предлагается оценить уровень возможного риска, основываясь на определенной бальной шкале, например:
0 баллов; 10 баллов; 30 баллов; 50 баллов; 70 баллов; 90 баллов; 100 баллов.
риск отсутствует риск незначительный риск ниже среднего уровня риск среднего уровня риск выше среднего уровня риск высокий риск очень высокий
3 Аналоговые методы оценки уровня финансового риска позволяют определить уровень рисков по отдельным наиболее массовым финансовым операциям.
•2