ТЕМА 7. Оцінка поточного фінансового стану компанії

7.1. Питання для обговорення теми 7

1. Роль фінансового аналізу у зміцненні господарської діяльності підприємства.

2. Сутність фінансового стану підприємства. Методи його оцінки.

3. Інформаційне забезпечення оцінки фінансового стану підприємства.

4. Показники оцінки фінансового стану підприємства.

5. Оцінка ліквідності та платоспроможності підприємства.

6. Фінансова стійкість підприємства, її показники та їх розрахунок.

7. Оцінка майнового стану підприємства.

8. Комплексна оцінка фінансового стану підприємства.

7.2. Нормативні акти до теми 7

Для прийняття економічних рішень користувачами фінансових звітів необхідна інформація про фінансовий стан, результати діяльності та зміни у фінансовому стані підприємства. Інформаційною базою аналізу фінансового стану підприємства є бухгалтерська фінансова звітність. Склад, зміст, вимоги та інші засадні основи бухгалтерської звітності регламентовано положенням (стандартом) бухгалтерського обліку П(С)Б019 "Об\'єднання підприємств", яке затверджене наказом Міністерства фінансів України від 7 липня 1999 р. №163.

Згідно з цим положенням звітність, на основі якої здійснюється аналіз фінансового стану підприємства, складається із взаємопов\'язаних форм:

1. П(С)БО 2 "Баланс", ф.1.

2. П(С)БО 3 "Звіт про фінансові результати", ф. 2.

3. П(С)БО 4 "Звіт про рух грошових коштів", ф. 3.

4. П(С)БО 5 "Звіт про власний капітал", ф. 4.

5. Статистична та інша звітність.

З метою забезпечення однозначності підходів при оцінці фінансового стану підприємств використовують Методичні рекомендації щодо виявлення ознак неплатоспроможності підприємства та ознак дій з приховування банкрутства, фіктивного банкрутства чи доведення до банкрутства", затверджені наказом Міністерства економіки та з питань європейської інтеграції України від 17 січня

2001 р.

7.3. Основні поняття до теми 7

Фінансовий стан - це одна з найважливіших характеристик діяльності будь-якого підприємства.

Фінансовий стан підприємства - це комплексне поняття, яке характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів. Це показники його фінансової конкурентоспроможності, тобто кредитоспроможності, платоспроможності, виконання зобов\'язань перед державою та іншими підприємствами.

Фінансовий стан підприємства залежить від результатів його виробничої, комерційної та фінансово-господарської діяльності. Передусім, на фінансовому стані підприємства позитивно позначаються безперебійний випуск і реалізація високоякісної продукції. Але фінансовий стан підприємства знаходиться під впливом факторів не тільки фінансового характеру, але й таких, що не мають цінової оцінки (політичні і загальноекономічні зміни, реорганізація галузі, зміна форми власності тощо).

Метою оцінки фінансового стану підприємства є пошук резервів підвищення рентабельності виробництва і зміцнення комерційного розрахунку як основи стабільної роботи підприємства і виконання ним зобов\'язань перед бюджетом, банком та іншими установами.

Головне завдання фінансового аналізу - своєчасно виявити і усунути недоліки у фінансовій діяльності, знайти управлінські рішення для поліпшення фінансового стану і платоспроможності підприємства.

Ліквідність підприємства - це його здатність швидко продати активи, які є на балансі, й одержати гроші для оплати своїх зобов\'язань.

Платоспроможність підприємства - це його здатність своєчасно й повністю виконати свої платіжні зобов\'язання, які виникають з операцій грошового характеру.

Фінансова стійкість підприємства - це такий його стан, коли вкладені ресурси окупаються за рахунок грошових надходжень від господарювання, а отриманий прибуток забезпечує самофінансування та незалежність підприємства від зовнішніх залучених джерел формування активів. Визначається відношенням вартості матеріальних оборотних активів (запасів та витрат) до величини власних та запозичених коштів для їх формування.

7.4. Навчальні завдання до теми 7

1. Визначіть ліквідність балансу за даними табл. 7.1.

2.

3. Зробіть аналіз фінансової стійкості підприємства за наступними даними табл. 7.2.

4. Розрахуйте індекс ліквідності за даними, наведеними у табл. 7.3:

5. Визначте зміни рентабельності поточних активів підприємства, якщо поточна ліквідність:

а) збільшується на 20%;

б) зменшується на 20%.

7.5. Тести і практичні завдання для самоперевірки знань з теми 7

Тести

Знайдіть правильну відповідь (одну чи декілька)

1. Фінансовий стан підприємства характеризується:

A) Сукупністю виробничо-господарських факторів;

Б) Системою показників, що відображають наявність фінансових ресурсів;

B) Системою показників, що відображають наявність і формування фінансових ресурсів;

Г) Системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів;

Д) Формування та використання фінансових ресурсів.

2. Фінансовий стан підприємства залежить від:

A) Фінансової політики підприємства;

Б) Випуску продукції;

B) Реалізації продукції;

Г) Результатів виробничої, комерційної та фінансово- господарської діяльності підприємства;

Д) Ефективності використання фінансових ресурсів.

3. Основними завданнями аналізу фінансового стану є:

A) Дослідження результатів господарської діяльності підприємства;

Б) Аналіз бухгалтерської звітності;

B) Оцінка ліквідності, платоспроможності, фінансової стійкості, прибутковості та ефективності використання майна підприємства;

Д) Планування фінансової діяльності підприємства;

Г) Дослідження фінансових ресурсів.

4. Під звітним періодом для виявлення ознак неплатоспроможності та банкрутства при порушенні справи про банкрутство розуміють:

A) Час порушення справи про банкрутство;

Б) Початок і кінець кварталу, що передував поданню заяви про банкрутство;

B) Динаміку певних періодів;

Г) Поточний рік.

5. Неплатоспроможність підприємства визначається як:

А) Неспроможність виконати після настання встановленого

строку їх сплати грошові зобов\'язання перед кредиторами, а також щодо сплати податків і зборів не інакше як через відновлення платоспроможності;

Б) Визнана господарським судом неспроможність боржника відновити свою платоспроможність та задовольнити вимоги кредиторів не інакше як через застосування ліквідаційної процедури.

Практичні завдання

LHa підставі вибіркових показників (табл. 7.4) одного із підприємств хлібопродуктової галузі, проти якого порушено справу про банкрутство від 12.06.2000 р. і Постановою Арбітражного (Господарського) суду від 22.03.2001 р. почата процедура ліквідації протягом 12 місяців (до 22.03.2002 р.), провести оцінку його фінансового стану та виявити ознаки неплатоспроможності дій з приховування банкрутства, фіктивного банкрутства чи доведення до банкрутства.

2. Використовуючи наведені у табл. 7.5 показники фінансового стану державного відкритого акціонерного товариства "Шахта "Україна" ДХК "Селідоввугілля", зробити оцінку його платоспроможності та наявності (відсутності) ознак банкрутства.