ТЕМА 6. Фінансове прогнозування та планування

6.1. Питання для обговорення до теми 6

1. Зміст і принципи фінансового планування.

2. Методи фінансового планування.

3. Загальна характеристика основних фінансових планів держави та підприємств.

4. Шляхи вдосконалення фінансового планування в сучасних

умовах.

5. Загальний бюджет підприємства: структура і принципи упорядкування.

6. Фінансове прогнозування. Аналіз і планування руху коштів.

7. Бюджет грошових коштів. Його принципи та розробка. Вплив невизначеності.

8. Фінансово-експлуатаційна потреба підприємства.

6.2. Основні нормативні акти до теми 6 Господарський кодекс України, гл. 2.

Типове положення з планування, обліку і калькулювання собівартості продукції (робіт, послуг) у промисловості, затверджене Постановою КМУ від 26.04.1996 р. №473.

П(С)Б09 "Запаси", П(С) Б016 "Витрати".

6.3. Основні поняття до теми 6 наведено у [56, с. 43-45].

Планування передбачає визначення основних завдань діяльності суб\'єктів господарювання на перспективу.

Фінансове планування - складова частина народногосподарського планування, пов\'язана з управлінням фінансами; процес оцінки фінансових потреб підприємства і ухвала рішення про фінансування цих потреб.

Об\'єктом фінансового планування виступають фінансові ресурси, що утворюються в процесі розподілу і перерозподілу вало-

вого внутрішнього продукту (прибуток, амортизаційні відрахування, податки та обов\'язкові збори в державні цільові фонди тощо).

Фінансові тани - це плани формування, розподілу і використання фінансових ресурсів, їх особливістю є те, що вони складаються виключно у грошовій формі.

Фінансові плани складаються окремими підприємствами, установами, об\'єднаннями, відомствами (баланс доходів і видатків, кошторис, бізнес-план, платіжний календар) у розрізі окремих територій (місцеві бюджети) та на рівні держави у цілому (Державний бюджет, зведений бюджет, баланс фінансових ресурсів і витрат держави).

За тривалістю дії такі плани поділяють на: перспективні фінансові плани (складаються на період, більший одного року);

поточні (складаються на один рік); оперативні (складаються на квартал, місяць).

Принципами фінансового планування є: наукова обґрунтованість (проведення розрахунків фінансових показників на основі певних методик із урахуванням кращого досвіду, використанням засобів обчислювальної техніки, економі- ко-математичних методів, які передбачають багатоваріантність розрахунків і вибір найоптимальнішого);

єдність фінансових планів (полягає в єдності фінансової політики, єдиній методології розрахунку фінансових показників тощо);

безперервність (взаємозв\'язок перспективних, поточних і оперативних фінансових планів);

стабільність (незмінність показників фінансових планів). Бюджет - це сума коштів, які є в розпорядженні для виконання певних функцій та проведення певних заходів у рамках за- гальнофірмового планування.

Бюджетування - процес планування майбутньої діяльності підприємства і оформлення його результатів у вигляді системи бюджетів. Цілі бюджетування: забезпечення поточного планування; координація і комунікація між підрозділами; обґрунтування витрат підприємства; формування бази для оцінки господарської діяльності; контроль планів підприємства. Основні функціональні бюджети: бюджет продажів; бюджет виробництва; бюджет витрат

на оплату праці; бюджет виробничих накладних витрат; бюджет витрат на управління та реалізацію; бюджетний звіт про прибуток; бюджет умовних коштів; бюджетний баланс.

Методи фінансового шанування - розрахунково- аналітичний; балансовий; нормативний; метод оптимізації планових рішень; економіко-математичне моделювання.

Об\'єкти фінансового планування: прибуток від усіх видів діяльності; основні засоби і оборотні засоби (потреба і джерела покриття); капітальні вкладення (обсяг, окупність, джерела фінансування); власний капітал (розмір, джерела збільшення); кредити (потреба, вартість, строки користування); грошові надходження і витрати (співставлення їх за строками).

Касовий бюджет - докладний кошторис очікуваних статей надходжень і видатків грошових коштів підприємства за певний період у розрізі конкретних часових параметрів.

Метод коефіцієнтів передбачає розповсюдження встановлених раніше тенденцій на майбутній період або розповсюдження вибіркових даних на іншу частину сукупності досліджуваних об\'єктів. Наприклад: у плановому періоді обсяги реалізації продукції збільшаться на 20%. Потрібно визначити величину очікуваного прибутку. Для цього обчислюємо коефіцієнт зміни обсягів реалізації (1,2) і множимо його на величину прибутку за попередній період.

Цей метод надзвичайно простий у застосуванні, але він має і суттєвий недолік: разом з коефіцієнтом на наступний період механічно переносяться всі негативні явища, які мали місце в попередньому періоді. Внутрішні резерви, як правило, не відшукуються.

Метод коефіцієнтів використовується при індексації основних засобів, дооцінці товарно-матеріальних цінностей у зв\'язку з інфляцією, при плануванні прибутку, величини власних оборотних активів тощо.

Нормативний метод у фінансовому плануванні передбачає розрахунок фінансових показників на основі раніш установлених норм і нормативів. Це - нормативи утворення фондів грошових коштів, ставки податків, норми амортизаційних відрахувань, нор-

мативи розподілу прибутку, норми витрачання коштів у бюджетних установах тощо.

Нормативний метод є більш ефективним за умови, що норми і нормативи відповідають таким вимогам: вони мають бути науково обґрунтованими, прогресивними і стабільними.

Балансовий метод передбачає відповідність видатків джерелам їхнього покриття та ув\'язку всіх розділів фінансового плану, в результаті чого досягається збалансованість плану. У сучасних умовах цей метод набуває особливого значення, тому що видатки підприємств залежать від зароблених коштів, і підприємства повинні розраховувати лише на власні надходження, а не на допомогу держави.

Баланс доходів і видатків - це поточний фінансовий план, який складається на підприємстві і розраховується на рік з розбивкою на квартали.

Платіжний календар - це оперативний фінансовий план, який складають на квартал з розбивкою на місяці або на місяць із розбивкою на декади.

Платіжний календар конкретизує поточний фінансовий план, уточнює його показники, дає чіткіше уявлення про стан платежів та розрахунків у періоді, що аналізується. За допомогою платіжного календаря постійно контролюється платоспроможність підприємства.

Бізнес-план - це план реалізації певного проекту або угоди, які потребують вкладення коштів.

Бізнес-план складається у випадках:

приватизації;

продажу контрольного пакета акцій іноземному інвестору;

при створенні спільних підприємств за участю держави;

при наданні підприємству кредитними установами довгострокових позик (для обґрунтування повернення кредитів).

6.4. Навчальні завдання до теми 6 Завдання 1

Підприємство "Альфа" планує на III квартал 2005 р. такі показники витрачання та надходження коштів:

Доход від реалізації готової продукції - 800 тис. гри.

Придбання основних матеріалів - 70 тис. гри.

Витрати на заробітну плату - 120 тис. грн.

Витрати на перевезення готової продукції - 140 тис. грн.

Витрати на проведення рекламних заходів - 230 тис. грн.

Витрати на будівництво нового цеху - 110 тис. грн.

Витрати на закупівлю нового устаткування - 250 тис. грн.

Доход від реалізації старого обладнання - 65 тис. грн.

Витрати на сплату податків - 125 тис. грн.

Отримано довгостроковий кредит - 400 тис. грн.

Ставка відсотка - 15 % річних.

Складіть поточний бюджет підприємства на III квартал 2005 р. Зробіть висновки щодо доходної та витратної частин бюджету. Розробіть заходи стабілізації становища, якщо вони нерівні.

Завдання 2

У І кварталі підприємство реалізувало продукції на 250 млн. грн., середньоквартальні залишки оборотних коштів становили 25 млн. грн. У II кварталі обсяг реалізації продукції збільшиться на 10%, а час одного обороту оборотних коштів буде скорочено на один день.

Визначте:

1) коефіцієнт оборотності оборотних коштів і час одного обороту в днях у І кварталі;

2) коефіцієнт оборотності оборотних коштів і їх абсолютний розмір у II кварталі;

3) вивільнення оборотних коштів у результаті скорочення тривалості одного обороту оборотних коштів;

4) проаналізуйте ситуацію, якщо час одного обороту оборотних коштів не буде скорочено;

5) розробіть заходи щодо ліквідації дефіциту оборотних коштів.

6.5. Тести і практичні завдання для самоперевірки знань з теми 6

Завдання для індивідуальної роботи.

1. Оперативне планування надходжень і використання грошових коштів.

2. Управління виконанням фінансового плану.

3. Види планів.

4. Технологія складання планів.

5. Бюджети та їх місце у фінансовій стратегії підприємства.

Тести

1. Принципи фінансового планування:

A) Наукова обґрунтованість.

Б) Єдність фінансовій планів.

B) Безперервність.

Г) Стабільність.

Д) Демократичний централізм.

Е) Превентивність.

2. За тривалістю дії фінансові плани поділяють на:

A) Поточні.

Б) Бізнес-плани.

B) Перспективні.

Г) Оперативні.

3. При складанні фінансових планів використовують такі методи:

A) Вимірювання.

Б) Економічного аналізу.

B) Балансовий.

Г) Нормативний.

Д) Економіко-математичне моделювання.

Е) Госпрозрахунковий.

Є) Коефіцієнтів.

4. Баланс доходів і видатків підприємства - це:

А) Оперативний фінансовий план.

Б) Поточний фінансовий план.

В) Перспективний фінансовий план.

5. Баланс доходів і видатків підприємства включає такі розділи:

A) Джерела формування і надходження коштів.

Б) Приріст активів підприємства.

B) Повернення залучених коштів.

Г) Взаємовідносини з кредитною системою.

Д) Витрати, пов\'язані з внесенням обов\'язкових платежів до бюджету і державних цільових фондів.

Е) Покриття збитків минулих років.

6. До оперативних фінансових планів відносяться:

A) Бізнес-план.

Б) Державний бюджет.

B) Кошторис доходів і видатків.

Г) Платіжний календар.

Д) Місцеві бюджети.

7. Силу закону мають такі фінансові плани:

A) Баланс доходів і видатків підприємства.

Б) Баланс фінансових ресурсів і витрат держави.

B) Державний бюджет.

Г) Місцеві бюджети.

Д) Бізнес-план.

8. Кошторис доходів і видатків складають:

A) Комерційні підприємства.

Б) Установи соціальної сфери.

B) Фермерські господарства.

Г) Аудиторські фірми. [14]

Г) При створенні акціонерного товариства.

Д) У разі приватизації державного підприємства.

Е) При наданні підприємству довгострокових позик.

10. Треба визначити послідовність етапів і відповідність до них методів фінансового планування.

Етапи і методи фінансового планування

Практичні завдання. 1. Заповніть форму бюджету машинобудівного підприємства, яке пройшло період адаптації до ринкових відносин і розвивається в умовах нестабільності і конкуренції. Бюджет підприємства, тис. грн.

2. Визначте надлишок чи дефіцит грошей за певний місяць, якщо надходження склали 200 тис. гри., суми до виплат - 150 тис.

гри., залишок грошей на початок місяця - 20 тис. гри., грошовий резерв - 5 тис. грн.

З. На підставі наведених даних скласти прогноз руху грошових коштів підприємства на кінець планового періоду.