ТЕМА 5. Управління прибутком

5.1. Питання для обговорення до теми 5

1. Зміст і завдання управління прибутком підприємства.

2. Класифікація доходів і витрат у звіті про фінансові результати підприємства.

3. Визначення чистого прибутку (збитку) звітного періоду.

4. Визначення економічних елементів операційних витрат.

5. Операційний важель. Принципи операційного аналізу. Розрахунок порога рентабельності і “запасу фінансової стійкості” підприємства.

6. Розробка цінової політики та її опгимізація на підприємстві.

7. Розрахунок прибутку на акцію.

5.2. Основні нормативні акти до теми 5

Закон України “Про внесення змін і доповнень до Закону України “Про оподаткування прибутку підприємств” від 22.05.1997 р. (з наступними змінами та доповненнями).

Типове положення з планування обліку і калькулювання собівартості продукції (робіт, послуг) у промисловості, затверджене Постановою КМУ від 26.04.1996 р. № 473.

Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 3 "Звіт про фінансові результати"; П(С)Б09 "Запаси", П(С)Б016 "Витрати".

5.3. Основні поняття до теми 5

Валовий грошовий потік - уся сукупність надходжень або видатків грошових коштів за аналізований період у розрізі його окремих інтервалів.

Грошовий потік - сукупність розподілених у часі надходжень і видатків грошових коштів та їх еквівалентів, генерованих підприємством у процесі господарської діяльності.

Від’ємний грошовий потік - сукупність виплат грошових коштів підприємством у процесі здійснення всіх видів його діяльності.

Активи - економічні ресурси підприємства у формі сукупних матеріальних цінностей, які використовуються в господарській діяльності з метою отримання прибутку.

Грошові активи - сума грошових коштів, яка перебуває у розпорядженні підприємства на певну дату.

Негрошові операції - операції, які не потребують використання грошових коштів та їх еквівалентів (отримання активів шляхом фінансової оренди; бартерні операції; придбання активів шляхом емісії акцій тощо).

Позитивний грошовий потік - сукупність надходжень грошових коштів на підприємство від усіх видів господарських операцій.

Витрати підприємства - виражені у грошовій формі витрати, які підприємство проводить у процесі здійснення своєї господарської діяльності.

Змінні витрати - витрати, розмір яких знаходиться у прямій залежності від зміни обсягу виробництва і реалізації продукції.

Політика управління прибутком - структурна складова політики управління формуванням власних фінансових ресурсів, спрямована на забезпечення формування достатнього розміру прибутку та ефективного його розподілу за напрямами використання.

Релевантний період - відрізок часу, на якому при збільшенні змінних витрат постійні витрати залишаються незмінними.

Постійні витрати - витрати, сума яких не залежить від зміни обсягу виробництва і реалізації продукції в рамках певних умов і часового періоду.

Точка беззбитковості (поріг рентабельності) - характеризує обсяг реалізації продукції, який дорівнює загальній сумі витрат.

Прибуток - як економічна категорія відображає чистий доход, створений у сфері матеріального виробництва в процесі підприємницької діяльності; відображає кінцевий фінансовий результат, а також є основним елементом фінансових ресурсів підприємства.

Прибуток - частина доданої вартості, виробленої і реалізованої, готової до розподілу. Підприємство одержує прибуток після того, як втілена у створеному продукті вартість буде реалізована і набуде грошової форми.

Розподіл прибутку - спрямування прибутку в розпорядження держави та на формування власних фінансових ресурсів підприємства.

Управління прибутком - процес підготовки і прийняття відповідних управлінських рішень з питань формування, розподілу і цільового використання прибутку на підприємстві.

Звіт про фінансові результати - це звіт про доходи, витрати і фінансові результати підприємства. Він включає три розділи: І. Фінансові результати; II. Елементи операційних витрат;

III. Розрахунок показників прибутковості акцій.

У [58, с. 120-127] процес розрахунку прибутку (збитку) поділяється на шість кроків.

КРОК 1. Визначення чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) визначається шляхом вирахування з доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) відповідних податків, зборів, знижок тощо.

КРОК 2. Розрахунок валового прибутку

Валовий прибуток (збиток) розраховується як різниця між чистим доходом від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) і собівартістю реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг).

У статті "Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)" показується виробнича собівартість реалізованої продукції (робіт, послуг) або собівартість реалізованих товарів, нерозподілених виробничих накладних витрат та наднормативних виробничих витрат.

Виробнича собівартість реалізованої продукції, робіт, послуг складається з:

• прямих матеріальних витрат;

• прямих витрат на оплату праці;

• інших прямих витрат;

• виробничих накладних витрат.

Інші витрати включаються до собівартості запасів, якщо вони були понесені з метою:

• доставки запасів до їх місцезнаходження;

• приведення запасів у стан, в якому вони придатні для використання у запланованих цілях.

Розподіл постійних виробничих накладних витрат на кожну одиницю виробництва базується на нормальній потужності виробничого устаткування, а змінних виробничих накладних витрат - на фактичному використанні виробничих потужностей.

IQjOK 3. Визначення фінансового результату від операційної діяльності

Фінансовий результат - прибуток (збиток) - від операційної діяльності визначається як алгебраїчна сума валового прибутку (збитку), іншого операційного доходу, адміністративних витрат, витрат на збут та інших операційних витрат.

У статті "Інші операційні доходи" відображаються суми інших доходів від операційної діяльності підприємства, крім доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг):

• доход від операційної оренди активів;

• доход від операційних курсових різниць;

• відшкодування раніше списаних активів;

• доход від реалізації оборотних активів (крім фінансових інвестицій) тощо.

КРОК 4.

Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування визначається як алгебраїчна сума прибутку (збитку) від операційної діяльності, фінансових та інших доходів (прибутків), фінансових та інших витрат (збитків).

У статті "Доход від участі в капіталі" відображається доход, отриманий від інвестицій в асоційовані, дочірні або спільні підприємства, облік яких здійснюється методом участі в капіталі.

Стаття "Інші фінансові доходи" включає:

• дивіденди одержані;

• відсотки одержані;

• інші доходи, отримані від фінансових операцій (крім доходів, облік яких здійснюється методом участі в капіталі).

КРОК 5. Розрахунок фінансового результату - прибутку (збитку) від звичайної діяльності

Прибуток від звичайної діяльності визначається як різниця між прибутком від звичайної діяльності до оподаткування та сумою податків з прибутку. Збиток від звичайної діяльності дорівнює збитку від звичайної діяльності до оподаткування та сумі податків на прибуток.

У статті "Податки на прибуток" показується сума податків на прибуток від звичайної діяльності, яка визначається множенням суми прибутку до оподаткування на чинну ставку податку на прибуток.

IQjOK 6. Визначення чистого прибутку (збитку) звітного періоду

Чистий прибуток (збиток) розраховується як алгебраїчна сума прибутку (збитку) від звичайної діяльності та надзвичайного доходу, надзвичайних витрат і податків з надзвичайного прибутку.

________ Чистий прибуток або збиток (рядки 220, 225)______

У статтях "Надзвичайні доходи" і "Надзвичайні витрати" відображаються відповідно:

• невідшкодовані збитки від надзвичайних подій, включаючи затрати на запобігання виникненню втрат від стихійного лиха, техногенних аварій, які визначені за вирахуванням суми страхового відшкодування та покриття втрат від надзвичайних ситуацій за рахунок інших джерел;

• прибутки або збитки від інших подій та операцій, які відповідають визначенню надзвичайних подій. Збитки від надзвичайних подій відображаються за вирахуванням суми, на яку зменшується податок на прибуток від звичайної діяльності внаслідок цих збитків.

У статті "Податки з надзвичайного прибутку" відображається сума податків, що підлягає сплаті з прибутку від надзвичайних подій.

5.4. Навчальні завдання до теми 5

1. Треба відновити показники першого розділу звіту про фінансові результати. Припущення, якими слід користуватись під час розрахунків:

1) Підприємство не є платником акцизного збору.

2) Сума ПДВ розрахована за ставкою 20%, або 0,167 від суми доходу.

3) Ставка податку на прибуток - 30%.

2. Визначте на прикладі товариства з обмеженою відповідальністю "Епсілон" прибуток, поріг рентабельності, валову маржу, запас фінансової стійкості, операційний важіль, якщо виручка від 56

реалізації - 39 500 грн., змінні витрати - 7 889,1 гри., постійні витрати - 12 824,97 грн.

3. Стосовно попереднього об\'єкта дослідження визначте: скільки відсотків прибутку може зберегти підприємство "Епсілон", якщо виручка від реалізації зменшиться на 30%?

4. На скільки відсотків необхідно зменшити постійні витрати, щоб при скороченні виручки на 30% і попередньому значенні сили впливу операційного важеля підприємство "Епсілон" зберегло 50,4% очікуваного прибутку?

5. Визначте суму чистого прибутку підприємства, якщо відомі такі дані:

1) Виручка від реалізації продукції - 880 тис. грн.

2) Сума податку на додану вартість - 45 тис. грн.

3) Сума акцизного збору - 10 тис. грн.

4) Сума ввізного мита - 5 тис. грн.

5) Матеріальні затрати на виготовлення продукції - 140 тис.

грн.

6) Основна і додаткова заробітна плата - 37 тис. грн.

7) Відрахування на обов\'язкове соціальне страхування - згідно чинного законодавства.

8) Відрахування на обов\'язкове пенсійне страхування - згідно чинного законодавства.

9) Амортизація основних засобів і нематеріальних активів - 8 тис. грн.

10) Витрати, пов\'язані з управлінням виробництвом, - 900

грн.

11) Сплата відсотків за кредит - 1,1 тис. грн.

12) Витрати на реалізацію продукції - 700 грн.

13) Прибуток від реалізації продукції підсобного господарства - 1,6 тис. грн.

14) Надходження орендної плати - 700 грн.

15) Надходження штрафів - 350 грн. [9]

пас фінансової міцності даного підприємства. Скористайтеся такими даними:

Обсяг реалізації у звітному періоді - 80 тис. виробів.

Ціна одного виробу - 200 гри.

Загальна сума постійних витрат - 2 млн. грн.

Змінні витрати на одиницю продукції - 110 грн.

7. Розподіліть чистий прибуток підприємства на підставі таких даних:

Виручка від реалізації продукції - 350 тис. грн.

Прибуток від реалізації зайвих основних засобів підприємства - 15 тис. грн.

Сума штрафів, що надійшла за порушення господарських договорів, - 800 грн.

Собівартість продукції - 220 тис. грн.

Сума податку на додану вартість - 60 тис. грн.

Прибуток від спільної діяльності - 7 тис. грн.

Надходження боргів, що були списані як безнадійні, - 1,2 тис. грн.

Податок на прибуток - за основною ставкою.

Податок з власників транспортних засобів - 1,4 тис. грн.

Плата за землю - 600 грн.

Сума економічних санкцій - 450 грн.

Питома вага фондів у чистому прибутку підприємства, %: резервний фонд - 5; фонд розвитку виробництва - 30; фонд соціальних потреб - 40; фонд матеріального заохочення - 25.

8. Є така інформація про фінансові результати діяльності ВАТ та рух його простих акцій. Визначте середньозважену кількість акцій в обігу і чистий прибуток, що припадає на одну просту акцію.

Статутом ВАТ не передбачений випуск привілейованих акцій.

5.5. Тести і практичні завдання для самоперевірки знань з теми 5

1. Прибуток - це:

A) Частина реалізованого додаткового і необхідного продукту.

Б) Фінансовий результат основної діяльності підприємства.

B) Кошти, отримані від фінансових інвестицій.

Г) Фінансовий результат основної та інших видів діяльності підприємства.

2. Фактори, що не впливають на обсяг валового прибутку:

A) Зниження собівартості продукції.

Б) Зміна обсягу нарахованих амортизаційних відрахувань.

B) Підвищення ставок податку на додану вартість на продукцію підприємства.

Д) Збільшення обсягів реалізації продукції.

3. З метою визнання доходу та визначення його суми розрізняють доход від:

A) Реалізації товарів, продукції, інших активів, придбаних з метою перепродажу.

Б) Інвестиції у цінні папери.

B) Реалізації послуг.

Г) Користування іншими фізичними і юридичними особами активами, які належать підприємству (у вигляді процентів, дивідендів, роялті).

4. Доход від реалізації товарів і продукції визнається за таких умов:

а) підприємство передало покупцеві суттєвий ризик і вигоди, пов\'язані з правом власності на товар;

б) підприємство не бере подальшої участі у керівництві, пов\'язаному з володінням, та не здійснює ефективний контроль за реалізованими товарами;

в) сума доходу може бути достовірно оцінена;

г) ймовірне отримання підприємством економічних вигод, пов\'язаних з операцією;

д) витрати, які були або будуть понесені у зв\'язку з операцією, можуть бути достовірно визначені;

е) витрати не підлягають достовірній оцінці.

5. Доход, пов\'язаний з наданням послуг, має визнаватися виходячи зі ступеня завершеності операцій з надання послуг на дату балансу.

Результат від надання послуг може бути визнаний за наявності таких умов:

A) Можливості достовірної оцінки доходу.

Б) Ймовірності отримання підприємством економічних вигод від надання послуг.

B) Можливості достовірної оцінки ступеня завершеності надання послуг на дату балансу.

Г) Можливості достовірної оцінки витрат, здійснених для надання послуг та необхідних для їх завершення.

Д) Неоплачена сума, стосовно якої перестає існувати ймовірність оплати. [10] [11] [12]

сировина і матеріали - 200; зарплата виробничих робітників - 1000 інші змінні витрати - 150.

Розрахуйте коефіцієнт прибутковості і як будуть змінюватися обсяг продажу і рівень витрат у наступних випадках (без додаткових вкладень у структуру):

1) обсяг виробництва скоротився на 20%;

2) обсяг виробництва збільшився на 10%.

8. Необхідно визначити прибуток на акцію (ПНА).

Чистий прибуток підприємства звітного періоду становив 7 тис. грн. Після дати балансу були оголошені дивіденди:

1 грн. на одну просту акцію, яка є в обігу,

та 20 грн. на одну привілейовану акцію, яких випущено та є в обігу 200 шт.

Є така інформація про прості акції підприємства. [13]

ство не є платником акцизного збору, не надавало знижок своїм покупцям. Проте було повернуто продукції на 6 тис. гри., у тому числі 1 тис. грн. ПДВ Знайдіть суму чистого доходу від реалізації продукції для цього підприємства.

10. Розрахувати валовий прибуток підприємства "Коноїка" за такими вихідними даними.

11.

Підприємство "Коноїка" отримало інші операційні доходи від операційної оренди активів 3 тис. гри., адміністративні витрати склали за звітний період 40 тис. гри., витрати на збут - 24 тис. грн., інші операційні витрати (резерв сумнівних боргів) - 1 тис. грн. Розрахуйте фінансовий результат від операційної діяльності, використовуючи для цього дані попередніх розрахунків завдання 10.

12. Підприємство "Коноїка" отримало такі доходи та здійснило витрати на інвестиційну, фінансову та іншу діяльність протягом звітного періоду:

Сума, тис. грн.

Знайдіть фінансовий результат від звичайної діяльності.

13. Підприємство "Коноїка" зазнало збитків унаслідок повені 25 тис. грн., які були частково відшкодовані за рахунок коштів державного бюджету (10 тис. грн.). Знайти чистий прибуток.