Процентный риск
или риск изменения процентных ставок, связан с возможными колебаниями рыночных процентных ставок.
В последние годы состояние финансовых рынков характеризовалось крайней нестабильностью процентных ставок, их скачкообразными изменениями в результате развития инфляционных процессов, дерегулирования и т.п.
Повышение процентных ставок приводит к падению курсов твердопроцентных ценных бумаг, что ведет к обесценению банковского портфеля и приносит им курсовые убытки. Кроме того, разница между процентами, взимаемыми банками по активным операциям (например, ссудам) и уплачиваемыми по вкладам, служит основой банковской прибыли. Поэтому скачкообразные изменения ставок в различных сегментах рынка могут пагубно отразиться на прибыльности операций банка.Процентный риск может быть снижен посредством применения следующих методов:
страхование процентного риска с передачей соответствующего риска страховой организации;
выдача кредитов с плавающей процентной ставкой. Эго позволяет банку вносить соответствующие изменения в размер процентной ставки по выданному кредиту в соответствии с колебаниями рыночных процентных ставок, и он получает возможность избежать вероятных потерь в случае повышения рыночной нормы ссудного процента;
срочные соглашения. Между банком и клиентом заключается специальное форвардное соглашение о предоставлении в оговоренный день ссуды, в определенном размере и под установленный процент. Заключая такое соглашение, банк ограждает себя от риска потерь в случае падения на момент выдачи ссуды рыночных процентных ставок. При повышении же этих ставок выигрывает клиент, получающий кредит за более низкую плату. Этот метод хеджирования позволяет разделить риск, связанный с колебанием процентных ставок с клиентом;
процентньге фьючерсньге контрактьг. Процентные фьючерсы используются для спекуляций на колебаниях рыночных процентных ставок, а также для покрытия процентного риска;
процентньге опционьг.
Процентный опцион - это соглашение, которое предоставляет держателю опциона право (а не обязательство) купить или продать краткосрочную ссуду или депозит по фиксированной цене до или по наступлении определенной даты в будущем;процентньге свопьг. Под процентным свопом понимают обмен между банками процентными платежами (но не платежами по основному долгу) по кредитным обязательствам, заключенным на одну и ту же сумму, но на разных условиях. Например, процентная ставка может быть плавающей, фиксированной или ориентирующейся на ставки на различных рынках ссудных капиталов.
Разработка мероприятий по методам снижения различных видов риска, с которыми сталкиваются банки в процессе своей деятельности, является важнейшим компонентом стратегии банка в области риска. Подобного рода операции банк может проводить как за свой счет (при этом преследуя цели снижения соответствующего финансового риска или получения дохода от заключаемых соглашений в случае благоприятного для него изменения рыночных условий), так и по поручению клиентов (выступая при этом посредником и получая за это соответствующее вознаграждение).