<<
>>

Процентный риск

Процентный риск связан с возможностью потерь из-за неблагоприятного для банка изменения процентных ставок, которое приводит к сокращению или сведению к отрицательной величине процентной маржи банка.

Задачей управления риском изменения процентных ставок является минимизация отрицательного воздействия на рентабельность банка, колебания рыночных процентных ставок.

Основной метод управления риском изменения процентных ставок связан с анализом гэпа (разрыва). Величина гэпа представляет собой разность между активами, чувствительными к изменению процентных ставок (RSA – Risk Sensitive Assets), и пассивами, чувствительными к изменению процентных ставок (RSL – Risk Sensitive Liabilities), для заданного промежутка времени:

гэп = RSA – RSL.

К активам и пассивам, чувствительным к изменению процентных ставок, относятся все активы и пассивы с плавающей процентной ставкой, а также те из них, которые будут погашены в ходе анализируемого периода.

Возможны несколько вариантов значений гэпа: отрицательный, положительный и нулевой разрыв. Отрицательный разрыв означает, что у банка больше пассивов, чем активов, чувствительных к изменению процентной ставки. В случае роста процентных ставок доход банка будет снижаться, поскольку процентные выплаты по пассивам возрастут в большей степени, чем процентные доходы по активам. Рассмотрим эту ситуацию на конкретном примере.

Пример:

Структура активов и пассивов банка до изменения

процентных ставок, GAP? 0

Активы Процентная ставка Пассивы Процентная ставка
Чувствительные к изменению ставок 500 12% 600 9%
С фиксированной ставкой 350 15% 220 8%
Беспроцентные 150 100
Капитал=80
Итого: 1000 1000

Чистый процентный доход = процентный доход – процентный расход  = 500*12%+350*15%-600*9%-220*8%=40,9;

GAP = 500-600 = -100.

Предположим, что произошло 1 процентное изменение уровня плавающих процентных ставок. Определим, как это отразится на чистом процентном доходе банка.

Чистый процентный доход = 500*13%+350*15%-600*10%-220*8%=39,9

(уменьшение с 40,9 до 39,9).

Аналогично показывается, что при положительном разрыве рост процентных ставок будет сопровождаться увеличением дохода банка. Ситуация нулевого разрыва является теоретической, так как на практике невозможно достичь соответствия активов и пассивов, чувствительных к изменению процентной ставки.

В зависимости от состояния рынка и прогнозируемого роста или снижения процентных ставок менеджеры банка могут придерживаться стратегии отрицательной, положительной или нулевой разницы.

Обратимся к приведенному выше примеру. Что можно было предпринять для того, чтобы не понести потери в доходе банка при прогнозируемом росте процентных ставок? Очевидно, необходимо было осуществить изменения в составе активов и пассивов банка так, чтобы величина разрыва стала положительной величиной. Например, следующим образом:

Активы Процентная ставка Пассивы Процентная ставка
Чувствительные к изменению ставок 600 12% 500 9%
С фиксированной ставкой 250 15% 320 8%
Беспроцентные 150 100
Капитал=80
Итого: 1000 1000

Чистый процентный доход = 600*12%+250*15%-500*9%-320*8%=38,9;

GAP = 600-500 = 100.

Тогда, при увеличении ставок на 1%, банк не только бы не понес потери в доходе, но и смог бы его увеличить. Чистый процентный доход после изменения ставок составил бы 39,9 (600*13%+250*15%-500*10%-320*8%).

Несмотря на простоту рассмотренного метода управление гэпом на практике связано с рядом сложностей. В первую очередь, это касается труднопрогнозируемости движения процентных ставок на рынке. Движение процентных ставок в направлении, отличном от предсказанного, будет приводить к росту потерь банка. Кроме этого, даже когда изменения ставок предсказаны правильно, банкам часто недостает гибкости в варьировании гэпа. Для изменения разрыва необходимо стимулировать клиентов предпочесть те продукты и услуги, которые на данный момент предпочтительны для банка. Например, переориентировать клиентов направлять денежные средства во вклады с плавающей процентной ставкой, устанавливая по ним более выгодные условия, вместо вкладов с фиксированной ставкой, или осуществлять выдачу кредитов с плавающей процентной ставкой вместо кредитов под фиксированный процент и т.п. Однако возможности применения такого подхода ограничены временными рамками, влиянием конкуренции со стороны других банков, а также тем, что предпочтения клиентов в плане характеристик банковских продуктов могут не совпадать с предпочтениями банка по контролю своего риска.

<< | >>
Источник: Е.В.Васина, А.Э.Титовицкая, О.А.Карякина, Н.П.Мыцких, Н.А.Ясинская. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Е.В.Васина, Титовицкая А.Э., Карякина О.А. и др. – Мн.: Академия управления при Президенте Республики Беларусь, 2004. 2004

Еще по теме Процентный риск:

  1. 20.2. ПРОЦЕНТНЫЙ РИСК, МЕТОДЫ ЕГО ОЦЕНКИ И УПРАВЛЕНИЯ
  2. классификация рисков
  3. Процентный риск
  4. 4.2.4 Процентный риск
  5. процентный риск
  6. ВНУТРЕННИЕ РИСКИ
  7. Процентный риск
  8. §1. Финансовые и страновые риски при осуществлении ПИИ Сущность и виды страновых рисков
  9. Процентный риск
  10. Тема 6.8. Риски в банковской практике
  11. Процентный риск
  12. 3.4. Управление рисками в ходе реализации инвестиционных проектов. Методика оценки рисков.
  13. Банковские риски. Система управления рисками в коммерческомбанке.
  14. Управление рисками в системе финансового менеджмента.
  15. ХАРАКТЕРИСТИКА ОСНОВНЫХ ВИДОВ БАНКОВСКИХ РИСКОВ
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -