<<
>>

Определение уровня процентной ставки

Определение уровня процентной ставки, взимаемой по ссудам, является одним из важнейших условий выдачи кредитов.

Ссудный процент, или «цена» капитала, в практике коммерческих банков представлен в виде целого ряда процентных ставок, имеющих разные названия и числовые значения.

Ссудный процент определяется в зависимости от сроков и размеров ссуды, способа кредитования, обеспеченности кредита, степени кредитного риска, величины капитала заемщика, характера взаимоотношений между банком и клиентом.

Центральной в группе процентных ставок является официальная учетная ставка центрального банка, которая в статистике разных стран именуется также как «банковская ставка», «ставка переучета», «ставка рефинансирования», «официальная ставка», «минимальная ссудная ставка». Эта ставка выражает стоимость заимствования у ЦБ как кредитора последней очереди.

Ключевой ставкой на денежных рынках развитых стран, от которой начинается отсчет ставок, выплачиваемых по вкладам и взимаемых по ссудам, служит ставка по межбанковским операциям, например ставка по трехмесячным депозитам в Великобритании, ФРГ, Швейцарии, ставка по трехмесячным межбанковским ссудам под обеспечение частными векселями во Франции, ставка по онкольным ссудам в Японии, ставка по межбанковским депозитам в Италии и т.д.

В США такой ключевой ставкой является ставка по федеральным фондам. Американские банки — члены ФРС ежедневно рассчитываются между собой через федеральные резервные банки, где они обязаны держать определенную долю своих резервов на беспроцентных счетах (так называемые федеральные фонды). В конце каждого рабочего дня несбалансированные позиции банков выравниваются путем перевода федеральных фондов от одного банка другому. Размер предоставляемого таким образом автоматического кредита определяется по изменению у них остатка федеральных фондов, а процентная ставка по этому автоматическому межбанковскому кредиту именуется «ставкой по федеральным фондам».

К ней тесно примыкает ставка по трехмесячным евродолларовым депозитам.

Ведущей ставкой по ссудам коммерческих банков считается ставка по кредитам первоклассным заемщикам, или «прайм рейт» по американской классификации (англ. prime rate), а также ее аналоги в других странах: базовая ставка в Великобритании, базовая ставка по кредитам во Франции, стандартная ставка по краткосрочным банковским кредитам в Японии, ставка по овердрафту в Италии, Швейцарии, средняя ставка по крупным кредитам по контокоррентным счетам в ФРГ и т.д. Это самая низкая из банковских ставок по кредитам, она начисляется по необеспеченным ссудам первоклассным заемщикам.

Ставка по кредитам первоклассным заемщикам является, как правило, рыночной, хотя и подлежит косвенному регулированию со стороны государственных органов и служит составляющей частью всех других процентных ставок по кредитам предприятиям и частным лицам, предоставляемым в форме овердрафта по текущему счету, авансов, учета коммерческих тратт и банковских акцептов, срочных ссуд под залог товарно-материальных ценностей и т.д.

В США «прайм рейт» официально публикуется только крупнейшими банками. Обычно о ее изменении объявляет лидер (крупный нью-йоркский или чикагский банк), за ним следуют другие банки, хотя не обязательно в такой же мере. Публикуемая в американской официальной статистике «прайм рейт» является средней из ставок, применявшихся в течение всех рабочих дней месяца 30 крупнейшими банками США. «Прайм рейт» является самым низким уровнем процента по кредитам, применяемым в отношениях с крупными корпорациями. Остальные заемщики получают кредиты у банков по ставкам на 2—3% выше действующей «прайм рейт».

В Великобритании каждый банк объявляет свою базовую ставку, которая вместе со ставкой по вкладам составляет основу системы взимаемых и выплачиваемых ставок. При этом ставки по кредитам различным категориям заемщиков будут на 1—5% выше базовой ставки. Предприятиям оставшихся национализированных отраслей назначается при кредитовании единая «синдицированная» базовая ставка, которая периодически устанавливается на основе соглашения банков. Что же касается крупных среднесрочных кредитов, то английские банки предоставляют их по ставке, близкой к ставке ЛИБОР (англ. London Interbank Offered Rate — LIBOR), которая представляет собой ставку по ссудам первоклассному банку на лондонском межбанковском рынке.

Что касается ставок, начисляемых по вкладам, то самой высокой из них, максимально приближенной к ставкам по межбанковским операциям, является процентная ставка по депозитным сертификатам, а точнее — ставки, так как их несколько в зависимости от суммы и срока депозитных сертификатов. За ними следуют ставки по срочным вкладам, также различающиеся по срокам и суммам, а самыми низкими обычно бывают ставки по сберегательным вкладам.

<< | >>
Источник: О.В. Соколова. Финансы, деньги, кредит; Учебник / Под ред. О.В. Соколовой. — М.; Юристь,2000. — 784 с.. 2000

Еще по теме Определение уровня процентной ставки:

  1. 2.1. Проблемы применения инструментов денежно-кредитного регулирования на региональном уровне
  2. Изменения внутренней процентной ставки
  3. Процентные ставки и чистый экспорт
  4. Изучение совокупного выпуска и процентных ставок на основе модели /SLM
  5. 4.2.4 Процентный риск
  6. 17.2. УПРАВЛЕНИЕ ПРОЦЕНТНЫМ РИСКОМ
  7. Процентный риск
  8. 3.1. Понятие процентного риска, обзор возможных стратегий управления
  9. 3.2. Использование GАР-анализа при принятии решений по управлению процентным риском
  10. 1.2. Определение срока платежа и уровня процентных ставок
  11. Факторы, влияющие на уровень процентной ставки
  12. Экономическая основа определения базовой процентной ставки
  13. Определение уровня процентной ставки
  14. Определение рыночной ставки процента
  15. Процентная (дисконтная) политика
  16. Запрет на одностороннее уменьшение банком процентной ставки по вкладу физического лица
  17. Анализ эффективности процентной политики коммерческого банка
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -