Выбор оптимального портфеля.

Далее из множества допустимых вариантов необходимо определить инвестиционный портфель, расположенный на кривой безразличия, проходящей выше и левее остальных (рис.

Для рассматриваемого на рис. 9.7 примера оптимальным будет, очевидно, портфель А.

В заключение еще раз обратим внимание читателя на то, что выбор оптимального инвестиционного портфеля в значительной мере определяется характером расположения кривых безразличия, формализующих предпочтение инвестора относительно соотношения доходности и риска. Так, например, если бы наш инвестор относился к риску более негативно, нежели в рассматриваемом случае, в качестве оптимального мог бы быть выбран инвестиционный портфель D.

Рис. 9.7. Выбор оптимального инвестиционного портфеля

..