Выбор оптимального портфеля.

Для выбора из множества альтернативных вариантов оптимального инвестиционного портфеля необходимо на одном графике совместить как само допустимое множество анализируемых портфелей, так и множество, или семейство, кривых безразличия, формализующих предпочтения инвестора.

Далее из множества допустимых вариантов необходимо определить инвестиционный портфель, расположенный на кривой безразличия, проходящей выше и левее остальных (рис.

9.7).

Для рассматриваемого на рис. 9.7 примера оптимальным будет, очевидно, портфель А.

В заключение еще раз обратим внимание читателя на то, что выбор оптимального инвестиционного портфеля в значительной мере определяется характером расположения кривых безразличия, формализующих предпочтение инвестора относительно соотношения доходности и риска. Так, например, если бы наш инвестор относился к риску более негативно, нежели в рассматриваемом случае, в качестве оптимального мог бы быть выбран инвестиционный портфель D.

Рис. 9.7. Выбор оптимального инвестиционного портфеля

<< | >>

↑

Источник: Шагурин С.В., Шимко П.Д.. Экономика транснационального предприятия. 2008

Еще по теме Выбор оптимального портфеля.:

- Инвестиции - История экономики - Основы экономики - Платежные системы - Политэкономия - Рынок ценных бумаг - Ценообразование - Эконометрика - Экономика предприятия - Экономическая теория - Экономический анализ -