Создание банковских депозитов. Депозитный мультипликатор

дита банки обладают способностью

порождать в известных пределах

новые деньги. Характер создания банковских депозитов может быть проиллюстрирован следующей схемой (рис.

X >

* У

ЄЇ

-Л "О

mo

л х

НАСЕЛЕНИЕ

БАНКИ\r\nГ

ВКЛАДЫ НАСЕЛЕНИЯ В БАНКАХ ВКЛАДЫ

О

ССУДЫ КРЕДИТ БАНКОВ НАСЕЛЕНИЮ\r\n БАНКОВСКИЕ РЕЗЕРВЫ\r\nНАЛИЧНОСТЬ

V НАЛИЧНОСТЬ\r\nCD

Рис. 2-5. Модель кругооборота "вклады—ссуды"

Предположим, что население хранит все свои наличные деньги в банках, а банки, в свою очередь, не держат излишних резервов. Допустим, что норма банковских резервов не 1/16 , как в действительности (табл. 2-1), а составляет 1/10 (это сделано для упрощения расчетов). Если у населения доходы увеличиваются на 100 единиц, то, согласно нашей предпосылке, произойдет аналогичный прирост банковских вкладов населения. Тогда при увеличении денежной базы на 100 единиц прирост банковских резервов составит 10. Следовательно, 90 единиц банк выделит в качестве кредита населению. Получив эти деньги, население, согласно нашему предположению, вложит их в банк (табл. 2-2).

Таблица 2-2. Принципиальная схема создания банковских депозитов\r\nПрирост денежной базы Прирост банковских резервов Прирост банковских кредитов населению Прирост наличных

денег у населения Прирост вкладов населения в банки\r\n0 0 0 0 100\r\n100 10 90 (90) 90\r\n0 9 81 (81) 81\r\n0 8,1 72,9 (72,9) 72,9\r\n0 7,3 65,6 (65,6) 65,6\r\n100 100 900 0 1000\r\n

Дополнительный прирост банковских вкладов населения составит 90 единиц, из которых 9 останутся в форме банковских резервов, а 81 будет предоставлен населению в виде кредита, и т. д. В результате этого кругооборота общий прирост кредитов населению составит 900 единиц, а прирост вкладов — 1000.

Депозитный мультипликатор (deposit multiplier) обратно пропорционален норме обязательных банковских резервов (г):

1

т = —.

В нашем примере г = 10%. Таким образом, депозитный мультипликатор равен 10. Он показывает, во сколько раз банки увеличивают размер денежной массы в обращении. В общем виде связь предложения денег (Ms) с денежной базой (В) можно представить следующим образом:

АМч = тАВ,

где AiVfs — прирост предложения денег; АВ — прирост денежной базы; т — депозитный мультипликатор.

Если бы банки имели избыточные резервы, то депозитный мультипликатор был бы значительно ниже. Предположим, что в нашем примере наряду с 10% обязательных резервов банк держит еще 10% сверхнормативных (избыточных). Таким образом, фактические резервы составляют 20%. В этом случае депозитный мультипликатор равен 1/0,2 = 5.

Рассмотренный пример иллюстрирует способность банка увеличивать в определенных пределах денежную массу. В то же время он показывает, что центральный банк, регулируя раз-меры обязательных резервов, может оказывать значительное воздействие не только на деятельность коммерческих банков, но и на экономическую жизнь страны в целом.

_ В рассмотренном примере мы предполага-

денежный

ли, что население хранит всю свою налич- мультипликатор _ „

ность в банке. Однако в реальной действительности такая предпосылка не вполне правомерна. Например, в США около 1/3 денежной массы приходится на наличные деньги, а 2/3 — на банковские депозиты. В этом случае при росте денег у населения в банк попадет лишь 2/3 этой суммы. Таким образом, реальная способность банков

создавать деньги зависит не только от нормы обязательных резервов, но и от поведения населения, его доверия к банковской системе. Чем ниже доверие к банкам, тем меньше их способность предоставлять кредит. Денежный мультипликатор (money multiplier), который является усложненным вариантом депозитного, учитывает поведение как банков, так и населения:

. 1 + d

т* =

r + d

где т* — денежный мультипликатор; d — отношение наличных денег к депозитам; г — норма обязательных банковских резервов.

ОТ* = ±^ = М. = 325 0,1 + 0,3 0,4 \'

Запишем в общем виде формулу изменения предложения

денег:

1 + d

ДМ„ = т * АВ = т ЛВ.

s r + d

При d = 0, когда население хранит все свои деньги в банке, т* = т, т. е. денежный мультипликатор равен депозитному.

_ _ Современные коммерческие банки —

Банковская прибыль.

Ликви ность ЭТО Финансовые посредники, целью

с функционирования которых являет -

банковских ресурсов ^ г _ „

ся извлечение прибыли. Банковская

прибыль определяется как соотношение доходов и расходов. 2/3 доходов составляют проценты и сборы по ссудам (разница между суммой процентов заемщиков и процентов вкладчиков). Важными статьями доходов являются прибыль от инвестиций, биржевых операций (доходы по государственным ценным бумагам, от продажи акций и облигаций компаний), а также комиссионное вознаграждение. Основными статьями расходов являются проценты по вкладам, заработная плата и пособия служащим. Кроме этого к расходам относятся проценты по займам, взятым у банков Федеральной резервной системы или банков-корреспондентов, уплата про-центов по векселям и обязательствам, расходы по содержа-

нию зданий и эксплуатации оборудования, а также отчисле ния на возможные убытки по ссудам. Норма банковской при были определяется по следующей формуле:

Валовая прибыль Расходы по ведению

Норма банка банковского дела

банковской =

прибыли Собственный капитал банка

Стремление максимизировать прибыль нередко приходит в противоречие с ликвидностью банков, т. е. их способностью выплачивать деньги в срок по своим обязательствам. Чтобы своевременно начислять процент вкладчикам, банк должен заниматься активными операциями. Однако операции, связанные с длительным отвлечением крупных денежных средств, таят в себе опасность снижения уровня ликвидности. Гарантом ее сохранения и выступает центральный банк.