<<
>>

Сущность банковского, кредитного и депозитного мультипликаторов. Механизм банковского мультипликатора

Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения или снижения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому.

Необходимо отметить, что банковский, кредитный и депозитный мультипликаторы характеризуют единый механизм мультипликации с разных точек зрения.

Кредитный мультипликатор показывает двигатель и возможность мультипликации только в результате кредитования хозяйства.

Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации — деньги на депозитных счетах коммерческих банков (именно они увеличиваются в процессе мультипликации).

Банковский мультипликатор характеризует процесс мультипликации с позиции всех субъектов мультипликации. Один коммерческий банк не может мультиплицировать деньги, это делает система коммерческих банков.

Коэффициент банковской мультипликации определяется по следующей формуле

Бм =                                                                      х100%.

Норма обязательных резервов

Механизм банковского мультипликатора напрямую связан со свободным резервом и может существовать только в условиях двухуровневых (и более) банковских систем.

Первый уровень банковской системы — центральный банк управляет этим механизмом, второй уровень — коммерческий банк реализует его действие, причем автоматически, независимо от желания специалистов отдельных банков.

Свободный резерв представляет собой совокупность ресурсов коммерческих банков, которые в определенный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций. Такое понятие пришло в Россию из западной экономической литературы. Следует отметить, что оно не совсем точно и относится к ресурсам, т.е. пассивам коммерческих банков. На самом деле свободные (оперативные) резервы коммерческих банков — это их ликвидные активы.

Такое представление основывается на том, что коммерческие банки могут осуществлять свои активные операции (выдавать ссуды, покупать ценные бумаги, валюту и т.д.) только в пределах имеющихся у них ресурсов. Свободный резерв системы коммерческих банков складывается из свободных резервов отдельных коммерческих банков, поэтому от увеличения или уменьшения свободных резервов отдельных банков общая величина свободного резерва всей системы коммерческих банков не изменяется. Величина свободного резерва (Ср) отдельного коммерческого банка определяется следу-

ющим образом:

Ср = К + ПР + ЦК ± МБК - ОЦР - Ао,
где К — капитал коммерческого банка;
ПР — привлеченные ресурсы коммерческого банка (средства на депозит
ных счетах);
ЦК — централизованный кредит, предоставленный коммерческому банку
центральным банком;
МБК — межбанковский кредит;
ОЦР — отчисления в централизованный резерв, находящийся в распоряже
нии центрального банка;
Ао — ресурсы, которые уже вложены в активные операции коммерческо
го банка.

Возможности коммерческих банков выдавать ссуды и создавать депозиты регулируются центральным банком через систему

59 I

обязательных резервов. Система обязательных резервов предусматривает обязательное депонирование коммерческими банками в центральном банке определенного процента от сумм их обязательств. Устанавливая этот процент (норму обязательных резервов), центральный банк управляет механизмом банковского мультипликатора.

В приложении А представлена схема действия банковского мультипликатора.

Для упрощения схемы приняты следующие допущения: коммерческие банки (1—5) не располагают свободными резервами; каждый банк имеет только двух клиентов; банки используют свои ресурсы только для кредитных операций.

В рассматриваемой ситуации клиент 1 нуждается в кредите для оплаты поставок от клиента 2, но банк 1 не может предоставить ему кредит, поскольку не имеет свободного резерва. Банк 1 обращается к центральному банку и получает от него централизованный кредит в сумме 10 млн руб. У него образуется свободный резерв, за счет которого выдается ссуда клиенту 1.

Клиент 1 со своего расчетного счета оплачивает поставку клиенту 2. В результате свободный резерв в банке 1 исчерпывается, но возникает свободный резерв в банке 2, поскольку клиент 2 держит свой расчетный счет именно в этом банке и привлеченные ресурсы (ПР) этого банка возрастают.

Часть свободного резерва банк 2 отдает в распоряжение центрального банка в виде отчислений в централизованный резерв (ОЦР). Условно принимаем норму таких отчислений в размере 20% привлеченных ресурсов. Оставшаяся часть (8 млн руб.) свободного резерва используется для предоставления кредита в размере 8 млн руб. клиенту 3.

Клиент 3 расплачивается за счет этого кредита с клиентом 4, обслуживаемым коммерческим банком 3. Таким образом, уже у этого банка возникает свободный резерв, в то время как у банка 2 он исчезает. Банк 3 часть свободного резерва (1,6 млн руб.) (20% ПР) отчисляет в централизованный резерв, а оставшаяся часть — (6,4 млн руб.) используется для выдачи ссуды клиенту 5. При этом деньги на расчетном счете клиента 4 остаются нетронутыми.

Клиент 5 за счет ссуды, полученной от банка 3, расплачивается с клиентом 6, переводя деньги на его расчетный счет, открытый в банке 4. Следовательно, в банке 3 свободный резерв исчезает — в банке 4 возникает. Опять же 20% этого резерва (1,3 млн руб.) отчисляются в централизованный резерв, оставшаяся часть используется для выдачи ссуды в размере 5,1 млн руб.

клиенту 7, который за счет этой ссуды расплачивается с клиентом 8, расчетный счет которого находится в коммерческом банке 5.

I 60

Свободный резерв коммерческого банка 4 исчезает (хотя средства на расчетном счете клиента 6 остаются неизрасходованными), в коммерческом банке 5 он появляется. В свою очередь этот банк часть своего свободного резерва — 1 млн руб. (20% ПР) оставляет в центральном банке в виде отчислений в централизованный резерв, а остальную часть (4,1 млн руб.) использует для выдачи ссуды клиенту 9. Далее процесс продолжается до полного исчерпания свободного резерва, который в итоге за счет отчислений в централизованный резерв аккумулируется в центральном банке и достигает размера первоначального свободного резерва (10 млн руб. в банке 1).

В соответствии со схемой деньги на расчетных счетах клиентов 2, 4, 6, 8 и т.д. (всех четных клиентов) остаются нетронутыми, поэтому общая сумма денег на расчетных (депозитных) счетах составит в конечном счете величину, многократно большую, чем первоначальный депозит (10 млн руб.), образовавшийся при выдаче ссуды клиенту 1.

Однако деньги на депозитных счетах могут увеличиться не более чем в 5 раз, поскольку величина коэффициента мультипликации, представляющая собой отношение образовавшейся денежной массы на депозитных счетах к величине первоначального депозита, обратно пропорциональна норме обязательных резервов.

Поскольку процесс мультипликации непрерывен, коэффициент мультипликации рассчитывается за определенный период времени (год) и характеризует, насколько за этот период времени увеличилась денежная масса в обороте.

Таким образом, если норма отчислений в централизованный резерв равна 20%, то коэффициент мультипликации будет составлять 5 (У20 х 100). На практике он никогда не превысит 5, потому что всегда часть свободного резерва используется для других, некредитных операций (например, в кассе любого банка должны быть наличные деньги для кассовых операций).

Банковский мультипликатор действует независимо от того, предоставлены ли кредиты коммерческим банкам или они предоставлены федеральному правительству.

Во втором случае деньги также относят к привлеченным ресурсам. Они поступают на бюджетные счета в коммерческих банках, поэтому свободный резерв коммерческих банков, где находятся эти счета, увеличивается, и включается механизм банковского мультипликатора.

Механизм банковского мультипликатора работает не только благодаря централизованным кредитам. Он может быть задействован и в том случае, когда центральный банк покупает у коммерче-

61 I

ских банков ценные бумаги или валюту. В результате этого уменьшаются ресурсы банков, вложенные в активные операции, и увеличиваются свободные резервы этих банков, используемые для кредитных операций, т.е. включается механизм банковской мультипликации. Включить этот механизм центральный банк может и тогда, когда он уменьшает норму отчислений в централизованный резерв. В этом случае также увеличится свободный резерв системы коммерческих банков, что при прочих равных условиях приведет к росту кредитования и включению банковского мультипликатора.

Управление механизмом банковского мультипликатора, а следовательно, и эмиссией безналичных денег осуществляется исключительно центральным банком, в то время как эмиссия производится системой коммерческих банков. Центральный банк, управляя механизмом банковского мультипликатора, расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков, тем самым выполняя одну из основных своих функций — денежно-кредитное регулирование.

<< | >>
Источник: Меркулова И.В.. Деньги, кредит, банки: учебное пособие / И.В. Меркулова, А.Ю. Лукьянова. - М.: КНОРУС,2010. - 352 с.. 2010

Еще по теме Сущность банковского, кредитного и депозитного мультипликаторов. Механизм банковского мультипликатора:

  1. 4.2. Сущность и механизм банковского мультипликатора
  2. 4.2. Сущность и механизм банковского мультипликатора
  3. РАЗДЕЛ I. ДЕНЬГИ
  4. 2.2. Сущность и механизм банковского мультипликатора
  5. 4.2. Сущность и механизм банковского мультипликатора
  6.   7.2.Денежно-кредитная политика.\r\n Методы денежно-кредитного регулирования
  7. 3.4. Механизм создания ДЕНЕЖНОЙ массы КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ\r\n  
  8. 2.2. Эмиссия законных платёжных средств и денежно-кредитное регулирование
  9. Сущность и механизм банковского мультипликатора
  10. 5. ЭМИССИЯ И ВЫПУСК ДЕНЕГ. СУЩНОСТЬ БАНКОВСКОГО МУЛЬТИПЛИКАТОРА
  11. 4 Сущность и механизм банковского мультипликатора
  12. Банковский мультипликатор и эмиссия денег
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -