1.1. Состояние экономики и банковской системыРоссии в предкризисный период

системы.

номики России и ее финансовой системы опре-делялось преимущественно состоянием мировых

том цен на энергоносители и легким доступом к внешним финансовым ресурсам.

масштабы и направления движения потоков ва-

нок. Несомненно, что модель воспроизводства, базировавшаяся на масштабном внешнем финан- сировании, позволяла получать дополнительные ресурсы для экономического роста.

Рассмотрим отдельные показатели, характеризующие состояние экономики и банковской системы страны в период, предшествующий кризисным явлениям на мировом финансовом рынке.

системы, прежде всего, оказывали влияние макроэкономические показатели состояния экономики, такие как валовой внутренний продукт (далее - ВВП), темпы экономического развития

жета, валютные резервы государства, степень монетизации экономики, структура внешнего долга, состояние рынка недвижимости, движе-ние и структура иностранного капитала и другие . Среди наиболее значимых показателей состояния экономики страны - ВВП, который в России в течение 2000-х годов (за исключени-

мика ВВП представлена в таблице 2.

Динамика ВВП (млрд руб .) 20\r\n 2001 2002 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г.\r\nВВП 8944 10830, 5 13234,2 17048,1 21625,4 26903,5 33258,1 41444,7 39063,6\r\n

сийской Федерации о развитии банковского сектора и\r\nв % \r\nк 105, \r\n 104,7 107,3 107,1 106,4 107,4 108,1 105,6 92,1\r\nпред. 1 \r\nгоду \r\n

нефти и газа в условиях рекордно высоких цен оказывал мощное макроэкономическое воздейст-

увеличение валютных резервов государства. Россия не испытывала бюджетного дефицита с

тельную роль в оживлении отечественного про- гетических ресурсов, и, как следствие, в пониже рисунка 1 видна устойчивая положитель-

нию к ВВП вплоть до 2008 года.

>00?—

¦ Профицит федерального бюджета Российской Федерации,%

-=5:9-

Рис. 1. Динамика профицита федерального бюджета

21

Российской

последние годы, сменился дефицитом, который

влияли проводимая государственная политика, спроса, и осуществление дополнительных мер

ные годы также существенно росли, показывая положительную динамику роста в реальном выражении и в процентном отношении к ВВП.

21

Финансы России: Статистический сборник. М., 2008. С. 26.

Доходы федерального бюджета22\r\n 2001 2002 2003 2004 2005\r\nДоходы (млрд руб. ) 2683, 7 3519,2 4138, 7 5429, 9 8579, 6\r\nВ % к ВВП 30,0 32,5 31,2 31,9 39,7\r\n

\r\n 2006 2007 2008 2009 2010\r\nДоходы (млрд руб. ) 10625 ,8 13368 ,3 9275, 9 13599 ,7 15715 ,9\r\nВ % к ВВП 39,5 40,5 22,1 35,1 35,3\r\n

энергоресурсов позволил создать стабилизационный фонд, используемый Правительством России не только для погашения внешнего долга, но и для развития экономики и решения соци-

мика величины стабилизационного фонда и его соотношение с ВВП.

2 3

Стабилизационный фонд

2 2

Россия и страны мира: Статистический сборник. М., 2008. С. 2 85; данные официального сайта www.gks.ru

Финансы России: Статистический сборник. М., 2008. С. 34.\r\nГод млрд руб. в % к ВВП\r\n2004 106, 0 0,8\r\n2005 522,3 3,1\r\n2006 1237,0 5,7\r\n2007 2 346,9 8,7\r\n2008 3 849,1 11,7\r\n

\r\nДата Ф°б1госостоянияГ° Резервный фонд\r\n млрд руб. в % к ВВП млрд руб. в % к ВВП\r\n01.02.20

08 783,31 1,9 3057,85 7,4\r\n01.01.20

09 2584,49 6, 6 4027,64 10,3\r\n01.01.20

10 2769,02 н/д 1830,51 н/д\r\n01.01.20

11 2695,52 н/д 775,21 н/д\r\n

жительные темпы экономического роста. Этому способствовали благоприятные внешние факторы и рост внутреннего спроса населения в связи с возрастанием его реальных доходов. Важнейшей составляющей является показатель роста промышленного производства.

выше, чем ожидаемые МВФ темпы роста мировой экономики. Однако, если сравнить темпы роста по годам, начиная с 2002 года, то нетрудно заметить довольно заметные колебания в показателях роста экономики. В приведенной ниже

таблице 5 отражены данные об объеме промыш ленного производства в России.

Промышленное производство в России

24\r\nГод 2002 2003 2004 2005 2006 200725 2008 2009 2010\r\n% 103,1 108,9 108,0 105,1 106, 3 106, 8 100, 6 90,7 108,2\r\n

(% к предыдущему году)

На состояние и развитие экономики большое влияние оказывает объем, структура и динамика внешнего долга. Значительный внешний долг с высокой долей краткосрочной задолженности способствует повышению неустойчивости банковской системы. Динамика и структура внеш-

Внешний долг Российской Федерации

2 б\r\n 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 г. 2010\r\nВсего 161, 4 151,

1 152,

0 186,

0 213,

5 257,

2 310,

6 463 ,5 480,

5 467,

3\r\nОрганы гос. управ-ления 116,

7 103,

0 96, 5 98,2 97,2 71,1 44,7 37,

4 29, 5 31,3\r\n25

(на начало года; млрд долл. США)

2 4

Россия и страны мира: Статистический сборник. М., 2008. С. 14 8; данные официального сайта www.gks.ru.

Российский статистический ежегодник. М., 2008. С. 36; данные официального сайта Банка России www.cbr.ru.

По данным официального сайта Банка России www.cbr.ru

\r\n 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 г. 2010\r\nНовый российский долг 49, 7 41,0 39, 8 38, 6 39, 6 35, 7 33,8 28,

7 23, 6 26,3\r\nДолг

бывшего

СССР 65, 8 61,0 55, 9 58,3 55, 9 34,3 9,4 7,1 4,5 3,2\r\nОрганы денежно-

вания 11,9 8,1 7,5 7,8 8,2 11,0 3,9 9,0 2,7 14, 6\r\nБанки

участия в капитале ) 9,0 11,3 14,2 24,9 32,3 50,1 101,

2 163 ,7 166,

3 127,

2\r\nсектора (без

участия в

капитале ) 22,4 23,9 33,8 55, 1 75, 7 125,

0 160,

7 253 ,5 282,

0 294,

1\r\n

Стабильный приток валютных ресурсов в страну по внешнеторговым каналам, начиная с 2004 года, обеспечивал своевременное погашение и обслуживание государственного внешнего

ти внешняя задолженность частных заемщиков - кредитных организаций и нефинансовых пред-

что приводило к увеличению внешнеэкономической системы от источников внешнего финанси- рования, финансового положения контрагентов

Далее мы кратко остановимся на таких фак-торах, как степень монетизации экономики, состояние рынка недвижимости, динамика ин-дексов фондового рынка, движение и структура

ставки по кредитам и депозитам, соотношение сбережений населения в ВВП, зависимость экономики от конъюнктуры мирового рынка.