метод неттинга

Другие транснациональные (совместные) банки (СБ) используют метод неттинга (netting), который выражается в максимальном сокращении валютных сделок путем их укрупнения. Для этой цели координация деятельности всех подразделений банковского учреждения должна быть на высоком уровне.
+++1 Подробно см.
п. 17.5.
===538===
Хеджирование предусматривает созггяниг. встречных требований и обязательств в иностранной валюте. Наиболее распространенный вид хеджирования - заключение срочных валютных сделок. Например, английская торговая фирма, ожидающая через б месяцев поступления долларов США, осуществляет хеджирование путем продажи этих будущих поступлений на фунты стерлингов по срочному курсу на 6 месяцев. Заключая срочную валютную сделку, фирма создает обязательства в долларах США для балансирования имеющихся долларовых требований. В случае снижения курса доллара против фунта стерлингов убытки по торговому контракту будут компенсированы за счет прибыли по срочной валютной сделке. Для уменьшения валютного риска можно рекомендовать следующие основные приемы хеджирования в различных ситуациях.
Первая ситуация: ожидается падение курса национальной валюты. В этом случае банку необходимо:
• продать национальную валюту и выбрать вторую валюту сделки;
• сократить объем операций с ценными бумагами в национальной валюте, а также объемы наличности;
• ускорить получение дебиторской задолженности в национальной валюте;
• отложить получение и начать накопление дебиторской задолженности в иностранной валюте;
• отложить платеж по кредиторской задолженности в национальной валюте;
• увеличить заимствование (передачу) в национальной валюте;
• ускорить и увеличить импорт продуктов за твердую валюту;
• ускорить выплату вознаграждений, зарплаты, дивидендов и т.д. иностранным акционерам, партнерам, кредиторам;
• послать счета импортерам в национальной валюте и экспортерам в иностранной валюте.
Вторая ситуация: ожидается рост курса национальной валюты. В этом случае банк должен произвести действия, обратные тем, которые были в первой ситуации.
В последнее время в результате серии банковских кризисов, апогеем которых стал крах британского банка "Бэринг бразерс", центральные банки ведущих финансовых центров обеспокоены тем, что присущая многим банкам неспособность оценить и установить контроль над рисками по крупным платежам на валютных рынках угрожает стабильности мировой финансовой системы. Центральные банки стран "большой десятки" на основе анализа деятельности 80 крупнейших банков мира пришли к выводу, что сроки существования рисков и объемы потенциальных убытков оказались значительно больше ожидаемых и должным образом не контролируются. Банки берут на себя чрезмерные и неоправданные риски по валюте, ошибочно считая, что вероятность убытков от торговли валютой несопоставима с риском убытков от кредитования.
Сейчас суточный оборот на валютных рынках оценивается в 1230 млрд долл. США. Однако, поскольку по каждой сделке может производиться более двух платежей, ежесуточные объемы перечислений средств зачастую многократно превышают показатель оборота. Потен-
===539===
циальные убытки по валютным расчетам - это не просто вопрос одного рабочего дня. Банку могут потребоваться два и даже больше рабочих дней, чтобы получить подтверждение о получении купленной валюты. К тому же многие банки не имеют хорошо налаженных внутренних каналов контроля над рисками и соответствующих административных структур для решения этой проблемы.
Для борьбы с рисками на валютных рынках Банком международных расчетов (BMP\') была предложена следующая стратегия:
• повышение контроля над потенциальными рисками по валютным расчетам в каждом отдельном банке;
• разработка банковскими группами многосторонних способов снижения валютных рисков;
• совершенствование центральными банками национальных платежных систем и проведение мероприятий, вынуждающих местные банки усилить контроль над валютными рисками.
Все эти цели вполне реальны.
Например, многие банки уже установили пределы по собственным потенциальным убыткам для других банков или по срокам платежей. Внедрение опыта по всей банковской индустрии по валютным расчетам может снизить вероятность потенциальных убытков на 50-65%. БМР рекомендует центральным банкам провести ряд мероприятий, чтобы заставить банки усилить контроль над платежными рисками по валютным операциям. Кроме того, БМР предполагает принять регулярную конфиденциальную отчетность и, возможно, обнародование информации о потенциальных убытках. Центральные банки должны рассмотреть возможность введения формальных ограничений на потенциальные убытки по валютным расчетам или включение валютных сделок в риски, на покрытие которых банки создают соответствующие резервы на основе расчета прогноза валютных потерь.
Банки подвергаются валютному риску в степени, прогнозируемой стоимостью размещения денежных средств, поступающих по финансовым1 инструментам, основанным на уровне процентных ставок и курса валют. Таким образом, данный риск определяется сроком погашения контракта, а также изменением соответствующей процентной ставки или курса валюты. Более высокие коэффициенты пересчета риска применяются по тем контрактам, в основе которых лежит риск изменения наиболее значительно колеблющегося курса валют. По контрактам на изменение уровня процентной ставки или курса валют применяется уровень риска контрагента 50%, в то время как при других условиях он принимался бы равным 100%.
А. Кроме контрактов на изменение курса валютных ценностей (золото, серебро, платина и палладий) с первоначальным сроком погашения менее 14 календарных дней, контракты на изменение курса валют включают:
1) свопы по кросс-курсу;
2) свопы по процентной ставке по двум валютам;
3) форвардные контракты на изменение курсов валют;
1 Подробно см. п. 17.5.
===540===
4) валютные фьючерсные контракты;
5) купленные валютные опционы.
Б. К контрактам на изменение процентной ставки относятся:
1) свопы по процентной ставке одной валюты;
2) обыкновенные свопы;
3) форвардные процентные соглашения, акцептированные форварды, форвардные депозиты, а также другие сходные финансовые инструменты;
4) процентные фьючерсные контракты;
5) купленные процентные опционы.
Для определения валютного риска в виде взвешенного кредитного эквивалента по финансовым валютным контрактам банка применяется формула-прогнозирования размера потерь: сумма пассивов х коэффициент пересчета х уровень риска контрагента = взвешенный по риску кредитный эквивалент.
По операциям с иностранной валютой и контрактам по процентным ставкам для расчета валютного риска применяются:
1. Метод распределения стоимости:
Рыночная стоимость + (Потенциальный будущий риск X X Отвлеченная сумма в виде взвешенного кредитного эквивалента).
2. Метод первоначальной суммы:
(Первоначальная сумма х Коэффициент пересчета) х х Доля риска контрагента.
<< | >>
Источник: О.И. Лаврушин. Банковское дело: Учебник . - 2-е изд., перераб. и доп. Под ред. О.И. Лаврушина . - М.: Финансы и. статистика,2005.-672с.. 2005

Еще по теме метод неттинга:

  1.                     9.3.1.2.  Неттинг -  система внутрифирменных платежей
  2. § 2. Метод индексовых чисел. — Метод „Economist’a".—Метод Зауэрбека. — Метод Зетбеера. — Метод Р. Фолькнера, —Бюджетный метод.— Аргументы за и против бюджетного метода. — Скептическое отношение Кнаппа и др. к индексам.— Истинное значение индексов.
  3. 32. Анализ косвенных методов оценки налогооблагаемой базы по методу сопоставления доходов и расходов и по методу процентного начисления дохода
  4. ИСТОРИЧЕСКИЙ МЕТОД ^ ЭВОЛЮЦИОННЫЙ МЕТОД ^ ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ МЕТОДЫ
  5. ЭВОЛЮЦИОННЫЙ МЕТОД КАК ЛОГИЧЕСКИЙ МЕТОД В ИСТОРИЧЕСКОМ ПОЗНАНИИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПРОЦЕССОВ
  6. МАТЕМАТИЧЕСКИЙ МЕТОД СРЕДИ ДРУГИХ МЕТОДОВ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ НАУКИ
  7. 6.5. СООТНОШЕНИЕ И СВЯЗЬ МЕТОДОВ КРИМИНАЛИСТИКИ И МЕТОДОВ ПРАКТИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПО БОРЬБЕ С ПРЕСТУПНОСТЬЮ
  8. МЕСТО СТАТИСТИЧЕСКОГО МЕТОДА СРЕДИ ДРУГИХ МЕТОДОВ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ НАУКИ
  9. М.П.Цыплаков. Некоторые эконометрические методы.Метод максимального правдоподобия, 1997
  10. АКСИОМАТИЧЕСКИЙ МЕТОД КАК МЕТОД НАУЧНОГО ИССЛЕДОВАНИЯ В ЭКОНОМИЧЕСКОЙ НАУКЕ
  11. 17.6. МЕТОД КАЛЬКУЛИРОВАНИЯ СОКРАЩЕННОЙ СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ (МЕТОД ДИРЕКТ-КОСТИНГА)
  12. 2.3. Определение рыночной стоимости недвижимости методом сравнения продаж 2.3.1. Принципы, применяемые в методе
  13. Метод распределения активов (метод конверсии средств)
  14. 3. Метод Статистического Моделирования (метод Монте-Карло).
  15. ЭВОЛЮЦИОННЫЙ МЕТОД КАК МЕТОД ИССЛЕДОВАНИЯ ИСТОРИИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ МЫСЛИ
  16. 2.5. Метод капитализации дохода 2.5.1. Принципы, применяемые в методе
  17. 9.9 Методы учета рисков международных инвестиционных проектов9.9.1 Метод корректировки дисконтной ставки
- Авторское право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -