Опцион выкрик (shout option)
Опцион выкрик похож на опцион клике с той разницей, что держатель сам определяет время, когда он будет фиксировать (выкрикивать) новую цену исполнения. Новая цена исполнения равна цене спот базисного актива в момент выкрика.
Держатель опциона фиксирует прибыль равную разности между ценами исполнения. На момент истечения контракта держатель получит дополнительную прибыль, если опцион будет с выигрышем относительно новой цены исполнения. Обычно в контрактах предоставляется право одного выкрика. Однако их может быть и больше.Пример.
Инвестор купил трехмесячный опцион колл выкрик на акцию компании А с начальной ценой исполнения 100 руб. Цена спот акции 100 руб. Держатель имеет право одного выкрика. Через месяц цена акции выросла до 110 руб., и держатель реализовал свое право. По опциону была установлена новая цена исполнения в 110 руб,, и держатель фиксировал прибыль в 10 руб. В последний день действия контракта цена акции выросла до 114 руб. Опцион был
исполнен. Общая сумма, полученная держателем, составила 10 руб. от выкрика плюс 4 руб. от исполнения опциона в последний день его действия.
15.2.
Еще по теме Опцион выкрик (shout option):
- ОПЦИОН [option]
- Опцион клике (clique option)
- 15.1 Л.2. Опционы со средним значением цены исполнения (average-strike option)
- В настоящей главе приводится общая характеристика опционных контрактов и рассказывается об организации торговли опционами. Мы остановимся на понятиях типов и видов опционов, рассмотрим опционы на покупку и продажу, дадим определение категорий опционов и премии.
- В настоящей главе на примере опционов на акции рассматривается вопрос определения границ премии опционов. Мы ответим на вопрос о стоимости опционов перед истечением срока действия контрактов и выведем формулы для верхних и нижних границ премии опционов, проанализируем целесообразность раннего исполнения американских опционов.
- ОПЦИОНОВ АНАЛИЗ (OPTION ANALYSIS)
- § 5d. Опционы с последействием.Расчеты в "Русском опционе" или с функциями
- 2.5.2. Оценка внебиржевых опционов по модели Блэка - Шоулса при уклоне волатильности для всех страйков выпускаемых опционов
- 2.3. Предпосылки исследования, обозначения построения опционных продуктов на основе биржевых опционов
- Паритет европейских опционов на акции, по которым выплачиваются дивиденды. Взаимосвязь между премиями американских опционов
- 2.4. Инструментарий построения сложных опционных продуктов на основе обычных биржевых опционов
- В настоящей главе рассматриваются ценовые соотношения, которые должны выдерживаться между премиями опционов. Вначале мы проанализируем зависимости между опционами с разными ценами исполнения, сроками истечения и стандартными отклонениями. После этого остановимся на соотношениях между премиями опционов с одной датой истечения контрактов и докажем паритетные взаимосвязи для европейских опционов колл и пут.
- 4.2.2. Моделирование функции уклона волатильности на основе биржевых опционов на фьючерс РАО «ЕЭС» в момент оценки внебиржевых опционов
- 4.2.1. Моделирование безрисковой ставки на основе пут - колл паритета биржевых опционов на фьючерс РАО «ЕЭС» на момент оценки внебиржевых опционов
- 4.1. Примеры построения разработанных опционных продуктов на основе обычных биржевых опционов на фьючерс РАО «ЕЭС»
- Нижняя граница премии американского опциона пут. Раннее исполнение американского опциона пут
-
Инвестиции -
История экономики -
Основы экономики -
Платежные системы -
Политэкономия -
Рынок ценных бумаг -
Ценообразование -
Эконометрика -
Экономика предприятия -
Экономическая теория -
Экономический анализ -
-
Авторское право -
Аграрное право -
Адвокатура -
Административное право -
Административный процесс -
Антимонопольно-конкурентное право -
Арбитражный (хозяйственный) процесс -
Аудит -
Банковская система -
Банковское право -
Бизнес -
Бухгалтерский учет -
Вещное право -
Государственное право и управление -
Гражданское право и процесс -
Денежное обращение, финансы и кредит -
Деньги -
Дипломатическое и консульское право -
Договорное право -
Жилищное право -
Земельное право -
Избирательное право -
Инвестиционное право -
Информационное право -
Исполнительное производство -
История -
История государства и права -
История политических и правовых учений -
Конкурсное право -
Конституционное право -
Корпоративное право -
Криминалистика -
Криминология -
Маркетинг -
Медицинское право -
Международное право -
Менеджмент -
Муниципальное право -
Налоговое право -
Наследственное право -
Нотариат -
Обязательственное право -
Оперативно-розыскная деятельность -
Права человека -
Право зарубежных стран -
Право социального обеспечения -
Правоведение -
Правоохранительная деятельность -
Предпринимательское право -
Семейное право -
Страховое право -
Судопроизводство -
Таможенное право -
Теория государства и права -
Трудовое право -
Уголовно-исполнительное право -
Уголовное право -
Уголовный процесс -
Философия -
Финансовое право -
Хозяйственное право -
Хозяйственный процесс -
Экологическое право -
Экономика -
Ювенальное право -
Юридическая деятельность -
Юридическая техника -
Юридические лица -