Закон об усовершенствовании Федеральной корпорации страхования вкладов 1991 года
Принятие ЗУФКСВ преследовало две цели: накопление капитала Фондом страхования банков ФКСВ, а также реформирование системы регулирования и страхования вкладов при минимизации потерь налогоплательщиков.
Посредством ЗУФКСВ Фонд страхования банков был вновь капитализирован путем расширения возможностей ФКСВ заимствовать средства в Казначействе.
Кроме того, были установлены более высокие страховые премии по депозитам ФКСВ до тех пор, пока она не сможет выплатить ссуды и достичь уровня резервов страхового фонда на уровне 1,25% суммы застрахованных вкладов.Закон сократил масштаб страхования вкладов несколькими способами, но самым важным из них стало существенное ограничение использования принципа "слишком большие, чтобы обанкротиться". Теперь ФКСВ должна была закрывать обанкротившиеся банки, используя метод наименьших издержек, существенно повышая вероятность потерь незастрахованных вкладчиков. Исключение, когда банк все-таки мог быть объявлен "слишком большим, чтобы обанкротиться" и, следовательно, все его вкладчики — как застрахованные, так и незастрахованные — были полностью защищены, допускалось только в случае, если "последствия могли серьезно ухудшить экономические условия или финансовую стабильность". И кроме того: для выделения помощи банку, который "слишком большой, чтобы обанкротиться", требовалось две \r\nтрети голосов как членов Правления ФРС, так и директоров ФКСВ, а также разрешение Секретаря Казначейства. Более того, ЗУФКСВ предписывал, чтобы ФРС разделяла потери ФКСВ, если ее долгосрочные ссуды, предоставленные обанкротившемуся банку, увеличат потери последней.
Возможно, основной характерной чертой ЗУФКСВ стали его незамедлительные действенные условия, требовавшие от ФКСВ раннего и более решительного вмешательства в дела банка, испытывающего трудности. Теперь банки классифицировались по пяти группам в зависимости от капитала.
В первую группу входили "хорошо капитализированные" банки, объем капитала которых значительно превосходил минимальное требуемое значение. Эти банки пользовались такими привилегиями, как возможность заниматься андеррайтингом ценных бумаг. Банки второй группы, классифицируемые как "достаточно капитализированные", соответствовали требованиям минимального уровня капитала и не нуждались во вмешательстве, но и не пользовались привилегиями хорошо капитализированных банков. Банки третьей группы, "недокапитализированные", не выполняли требований капитала. Банкам четвертой и пятой групп, классифицированным как соответственно "существенно недокапита- лизированные" и "критически недокапитализированные", запрещалось выплачивать проценты по депозитам по ставкам, превышающим средние. Кроме того, в отношении банков третьей группы ФКСВ должна была предпринимать незамедлительные Та&щ корректирующие действия, например потребовать план восстановления капитала, ограничить рост активов и получить разрешение регулирующих органов на открытие филиалов или развитие новых направлений деятельности. Банки, которые настолько недокапитализированы, что их собственный капитал находится на уровне менее 2% общих активов, попадают в пятую группу, и ФКСВ должна предпринять шаги для их закрытия.ЗУФКСВ также предусматривал инструкции для ФКСВ относительно страховых премий, основанных на риске. Однако созданная ею система работала не слишком хорошо: результатом стало то, что более чем 90% банков выплачивали одинаковую премию по 95% депозитов. Остальные условия ЗУФКСВ перечислены в табл. 11.1.
Принятие ЗУФКСВ стало важным шагом в правильном направлении, поскольку закон повысил стимулы банков удерживать капитал и ослабил их заинтересованность принимать чрезмерные риски. Однако обеспокоенность тем, что основанная на риске премия неверно направлялась и проблема "слишком большие, чтобы обанкротиться" сохранялась, подталкивала экономистов искать дальнейшие способы реформирования банковской системы для обеспечения ее безопасности и прочности .