Спасение ссудно-сберегательных ассоциаций: Закон о реформе финансовых учреждений, поддержке и ограничениях 1989 года
Администрация Буша сразу после прихода к власти предложила новое законодательство, предусматривающее адекватное финансирование закрытия неплатежеспособных ссудно-сберегательных ассоциаций.
Закон о реформе финансовых учреждений, поддержке и ограничениях (ЗРФУПО) вступил в силу 9 августа 1989 года и стал основным законодательным актом после 1930 года, регулирующим деятельность сберегательных учреждений. Основные условия ЗРФУПО сводились к следующему: регулятивный аппарат был значительно реструктуризирован, а Федеральный совет по жилищному кредитованию и ФКССС упразднены как не справившиеся с возложенными на них функциями регулирования. Регулирующая роль была разделена между Федеральным советом по жилищному кредитованию и Управлением надзора за сберегательными учреждениями (УНСУ, бюро в составе Казначейства США, чьи обязанности сходны с обязанностями Федерального управления валютного контроля по отношению к национальным банкам). Регулирующие обязанности ФКССС были переданы ФКСВ, которая стала единственным органом, регулирующим работу федеральной системы страхования вкладов, имея два отдельных страховых фонда — Банковский страховой фонд (БСФ) и Фонд страхования ссудно-сберегательных ассоциаций (ФСССА). Еще одно новое агентство, Трастовая корпорация для регулирования (ТКР), было учреждено для решения проблем неплатежеспособных сберегательных учреждений. Корпорация назначалась ответственной за продажу имущества обанкротившихся учреждений на сумму свыше 450 млрд. долл. После захвата активов более чем 750 неплатежеспособных ссудно-сберегательных ассоциаций (25% отрасли), ТКР продала свыше 95% ассоциаций, при коэффициенте покрытия более 85%. После такого успеха ТКР отошла от дел 31 декабря 1995 года.Расходы на спасение сберегательных учреждений составили около 150 млрд. долл. Финансирование помощи осуществлялось частично за счет капитала федеральных \r\nбанков жилищного кредита (принадлежавших ссудно-сберегательным ассоциациям), но в основном — за счет продажи государственного долга как Казначейством, так и Финансовой корпорацией для урегулирования (ФКУ).
ЗРФУПО также наложил новые ограничения на деятельность сберегательных учреждений, при этом ссудно-сберегательные ассоциаций фактически вернулись к ограничениям на активы, существовавшим до 1982 года.
ЗРФУПО поднял требования к коэффициенту собственного капитала с 3 до 8% и ввел стандарты рискованного капитала, аналогичные стандартам коммерческих банков. Закон также расширил полномочия органов, регулирующих деятельность сберегательных учреждений, наделив их правом смещать менеджеров с занимаемых должностей, издавать запретительные предписания и накладывать гражданско-правовые санкции.ЗРФУПО стал серьезной попыткой решить некоторые проблемы, вызванные кризисом ссудно-сберегательных ассоциаций, предоставив значительную сумму средств для закрытия неплатежеспособных сберегательных учреждений. Однако в 1990-1991 годах потери ФКСВ продолжали накапливаться, и к 1992 году возникла существенная угроза для его Фонда страхования банков, в результате чего потребовалось бы вновь накапливать капитал. Кроме того, ЗРФУПО не учитывал лежащие в основе происходящего проблемы морального риска и ложного выбора, вызванные страхованием вкладов, однако предусматривал обучение и разработку плана реформирования системы страхования вкладов Казначейством США. В 1991 году такое обучение было предложено, и Конгресс принял Закон об усовершенствовании Федеральной корпорации страхования вкладов (ЗУФКСВ), который положил начало основным реформам системы банковского регулирования.