Исследования временной структуры

Некоторые исследования временной структуры процентных ставок, опубликованные в 1980-х годах, касались вопроса о том, можно ли по наклону кривой доходности судить о колебаниях будущих краткосрочных процентных ставок .

Ученые пришли к выводу, что разница между кратко- и долгосрочными ставками не всегда

помогает спрогнозировать будущие значения краткосрочных ставок. Причиной этого могут быть существенные колебания премии за срок для долгосрочных облигаций. Более тщательные исследования, проведенные в последующие годы, показывают, что во временной структуре процентных ставок все же содержится информация об их будущих колебаниях для очень краткосрочного периода (на несколько ближайших месяцев) и на долгосрочную перспективу (несколько лет), а вот прогнозирование колебаний процентных ставок в среднесрочном периоде связано со значительной не-

определенностью.

<< | >>

↑

Источник: Мишкин, Фредерик С.. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков, 7-е издание. Часть 1: Пер. с англ.,2006. - 880 с: ил. - Парал. тит. англ.. 2006

Еще по теме Исследования временной структуры:

- Биржа - Бонистика - Валюта - Денежные системы - Деньги и политика - Инфляция - Как заработать деньги - Карты кладов - Религия и деньги - Теория денег - Электронные деньги -